Задачник_
.pdf3.10.Финансовый анализ международной отчетности
Задание 174. Оценить динамику показателя эффективности инвестированного капитала (ROIC) ОАО «Хлебозавод». Сделать вывод. Исходные данные: Приложение 1.
Показатели |
На отчетную |
На 31 декабря |
|
дату отчетного |
предыдущего |
|
периода |
года |
Чистая операционная прибыль за вы- |
|
|
четом скорректированных налогов |
|
|
(NOPLAT) |
|
|
Среднегодовой инвестированный ка- |
|
|
питал |
|
|
Рентабельность инвестированного ка- |
|
|
питала (ROIC) |
|
|
Задание 175. Определить динамику показателей рентабельности ОАО «Хлебозавод»: суммарных активов (ROTA), валовой прибыли (GPM), операционной прибыли (ОPM) и чистой прибыли (NPM). Сделать вывод. Исходные данные: Приложение 1.
Показатели |
На отчетную |
На 31 декабря |
|
дату отчетного |
предыдущего |
|
периода |
года |
Чистая прибыль - прибыль за вычетом |
|
|
налогов и процентов (операционная |
|
|
прибыль). |
|
|
Средняя величина активов |
|
|
Рентабельность суммарных активов |
|
|
(ROTA) |
|
|
Валовая прибыль |
|
|
Объем продаж предприятия |
|
|
Рентабельность валовой прибыли |
|
|
(GPM) |
|
|
Операционная прибыль (ОP) |
|
|
Суммарная выручка (NS) |
|
|
Рентабельность операционной прибыли |
|
|
(ОPM) |
|
|
Чистая прибыль (NI) |
|
|
Суммарная выручка (NS) |
|
|
Рентабельность чистой прибыли (NPM) |
|
|
101
3.11.Методы комплексной оценки финансовой устойчивости организации
Задание 176. По данным бухгалтерского баланса проведите комплексный анализ финансовой устойчивости организации и сделайте выводы по следующим аналитическим показателям:
-коэффициент автономии;
-соотношение собственных и заемных средств;
-обеспечение внеоборотными активами;
-коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
|
|
№ |
Сумма, |
|
|
№ |
Сумма, |
|
АКТИВ |
тыс. |
ПАССИВ |
стр |
тыс. |
||||
стр. |
||||||||
|
|
руб. |
|
|
. |
руб. |
||
|
|
|
|
|
||||
Итого |
внеобо- |
190 |
4500 |
Итого |
капитал и |
490 |
5500 |
|
ротные активы |
|
|
резервы |
|
|
|
||
Итого |
оборот- |
290 |
6500 |
Итого |
долгосроч- |
590 |
1100 |
|
ные активы |
|
|
ные обязательства |
|
|
|||
|
|
|
|
Итого краткосроч- |
690 |
4400 |
||
|
|
|
|
ные обязательства |
|
|
||
ИТОГО |
АК- |
300 |
11000 |
ИТОГО |
ПАССИ- |
700 |
11000 |
|
ТИВОВ |
|
|
|
ВОВ |
|
|
|
|
Задание 177. Провести анализ интегрального показателя финансовой устойчивости1 организации. Сделать вывод. Исходные данные:
Показатели |
Предыдущий год, |
Отчетный год, |
|
тыс. руб. |
тыс. руб. |
Собственный капитал |
1700 |
2700 |
Заемный капитал |
4800 |
3000 |
Коэффициент автономии2 |
|
|
1Финансовая устойчивость - одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов - определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.
2Интегральным показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии, который соизмеряет собственный и заемный капитал организации. Для финансово устойчивого предприятия коэффи-
102
Задание 178. Провести комплексный анализ финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерской отчетности. Сделать вывод. Исходные данные:
|
Предыдущий |
Отчетный |
|
Показатели |
год, |
год, |
|
|
тыс. руб. |
тыс. руб. |
|
Выручка от реализации |
95 220 |
82 800 |
|
Материально-производственные за- |
24 706 |
33 178 |
|
пасы |
|||
|
|
||
текущие активы |
42 110 |
54 656 |
|
Текущие обязательства |
20 659 |
32 240 |
|
Собственный капитал |
70 661 |
77 264 |
|
Долгосрочный заемный капитал |
790 |
1 890 |
|
Краткосрочные обязательства |
3 500 |
8 100 |
|
Прибыль до налогообложения |
7 871 |
7 010 |
|
Капитал компании - валюта баланса |
92 110 |
111 394 |
|
Коэффициент оборачиваемости запа- |
|
|
|
сов |
|
|
|
Коэффициент покрытия краткосроч- |
|
|
|
ных пассивов оборотными активами |
|
|
|
Коэффициент структуры капитала |
|
|
|
Коэффициент общей рентабельности |
|
|
|
активов |
|
|
|
Рентабельность продаж |
|
|
циент автономии должен быть больше единицы. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием.
103
Перечень вопросов для самоконтроля по курсу «Экономический анализ»
1.Экономический анализ как функция управления
2.Анализ на макро- и на микро-уровне
3.Классификация видов экономического анализа
4.Информационная база экономического анализа
5.Методы экспресс-анализа финансовой отчетности
6.Методы учета влияния инфляции на показатели финансовой отчетности
7.Расчет абсолютных и относительных показателей как метод экономического анализа
8.Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
9.Анализ эффективности использования основных средств
10.Анализ эффективности использования материальных ресурсов
11.Экспресс-оценка финансового состояния организации
12.Аналитические модели и методы факторного анализа
13.Система показателей оценки эффективности использования ресурсов
14.Анализ эффективности использования основных фондов организации
15.Анализ эффективности использования материальных оборотных средств организации
16.Анализ производительности труда
17.CVP-анализ – основные положения и понятийный аппарат
18.Анализ взаимозависимости затрат, объема производства и прибыли
19.Показатель операционного рычага. Его аналитические возможности
20.Суть и экономический смысл применения показателя запаса прочности. Различные способы его определения
21.Классификация затрат на производство продукции
22.Задачи анализа финансового состояния.
23.Показатели оценки имущественного положения предприятия.
24.Виды капитала, находящегося в распоряжении предприятия.
25.Особенность анализа дебиторской и кредиторской задолженности.
26.Понятие ликвидности баланса.
27.Характерная особенность статей пассива с точки зрения анализа ликвидности и платежеспособности.
104
28.Характерная особенность статей актива с точки зрения анализа ликвидности и платежеспособности.
29.Классификация активов предприятия по степени ликвидности.
30.Коэффициенты ликвидности. Их отличия.
31.Коэффициенты маневренности. Их экономическая сущность.
32.Признаки платежеспособности.
33.Подходы к оценке платежеспособности предприятия.
34.Меры по улучшению уровней ликвидности и платежеспособности.
35.Понятие финансовой устойчивости предприятия.
36.Показатели финансовой устойчивости предприятия.
37.Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости предприятия.
38.Понятие финансовых результатов деятельности предприятия.
39.Виды прибыли (форма № 2 финансовой отчетности).
40.Понятие рентабельности деятельности предприятия.
41.Показатели рентабельности деятельности.
42.Показатели эффективности деятельности предприятия.
43.Факторы, влияющие на уровень прибыли и рентабельности предприятия.
105
Рекомендуемая литература
1.Бариленко В.И., Герасимова Е.Б., Куприянова Л.М. Экономиче-
ский анализ: Учебно-методический комплекс. Для студентов, обучающихся по специальности 080105 «Финансы и кредит». М.: Финансовая академия при правительстве Российской Федерации, кафедра «Экономический анализ», 2009 – 109с.
2.Герасимова Е.Б., Куприянова Л.М. Рабочая программа дисциплины «Экономический анализ» предназначена для студентов, обучающихся по направлению 080200.62 «Менеджмент» (программа подготовки бакалавров) М.: Финансовый университет, кафедра «Экономический анализ», 2011 – 50с.
3.Данилова Н.Ф., Сидорова Е.Ю. Экономический анализ деятельности предприятия: Курс лекций. – М.: Экзамен, 2009.
4.Зенкина И.В. Теория экономического анализа: Учебное пособие. – М.: Дашков и Ко, АкадемЦентр, 2009.
5.Казакова Р.П. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Инфра-М.: 2011.
6.Кондратова И.Г. Роль комплексного экономического анализа в управлении деятельностью коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 23. - С.
47-51.
7.Куприянова Л.М. Экономический анализ: Основы теории, практикум. Часть первая. Учебное пособие. Изд. Lambert Academic Publishing GmbH Co.KG, 2012
8.Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. – М.: Новое знание, 2009.
9.Маркин Ю.П. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2009.
10.Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансовохозяйственной деятельности предприятия. 2-е изд., исправл., перераб., и дополн. – М.: Форум, 2010.
11.Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Академия, 2008.
12.Орлова Т.М. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2009.
13.Просветов Г.И. Экономический анализ: Задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2008.
106
14.Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. – М.: Инфра-М, 2009.
15.Сосненко Л.С., Свиридова Е.Н., Кивелиус И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2009.
16.Титов В.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: РГИИС, НИИ школьных технологий, 2009.
17.Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий (на примере предприятий сферы услуг). – М.: Дело и Сервис, 2007.
18.Чиркова М.Б., Коновалова Е.М., Малицкая В.Б. Анализ хозяйственной деятельности организации: Сборник заданий и тестов. – М.: Эксмо, 2008.
19.Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Инфра-М, 2009.
20.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Серия Высшее образование. Учебник. – М.: Инфра-М, 2011.
107
Приложения
108
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ИНН |
|
|
|
|
КПП |
|
Стр. 0 0 |
1 |
|
|
|
|
Форма по КНД 0710099 |
|
|
Бухгалтерская отчетность |
|
|
|
Номер корректировки 0 - - |
Отчетный период (код) |
3 4 |
Отчетный год |
2 0 1 2 |
О А О " Х Л Е Б О З А В О Д "
|
(наименование организации) |
|
|||
Код вида экономической деятельности по классификатору ОКВЭД |
1 |
5 |
. 8 1 . - - |
|
|
Код по ОКПО |
|
|
|
|
|
Форма собственности (по ОКФС) |
1 |
6 |
|
|
|
Организационно-правовая форма (по ОКОПФ) |
4 |
7 |
|
|
|
Единица измерения: (тыс.руб./ млн.руб. - код по ОКЕИ) |
3 |
8 |
4 |
|
|
На |
страницах |
с приложением документов или их копий на |
листах |
||
Достоверность и полноту сведений, указанных в настоящем документе, подтверждаю:
Руководитель
ИВ А Н О В
ИВ А Н
ИВ А Н О В И Ч
(фамилия, имя, отчество полностью)
Подпись |
|
Дата 2 7 . 0 3 . 2 0 1 3 |
|
М.П. |
|
Главный бухгалтер
(фамилия, имя, отчество полностью)
Подпись
Заполняется работником налогового органа
|
|
Сведения о представлении документа |
|||
|
Данный документ представлен (код) |
|
|||
|
на |
страницах |
|
|
|
|
|
в составе (отметить знаком V) |
|||
|
|
0710001 |
|
|
0710002 |
|
|
0710003 |
|
|
0710004 |
|
|
0710005 |
|
|
0710006 |
|
с приложением |
|
|
|
|
|
документов или их копий на |
|
|
листах |
|
|
Дата представления |
. |
|
. |
|
|
документа |
|
|||
|
|
|
|
||
Зарегистрирован |
|
|
|
||
|
|
за № |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Фамилия, И.О. |
|
|
Подпись |
109
ИНН
КПП |
Стр. 0 0 2 |
Местонахождение (адрес)
Почтовый индекс |
6 0 7 0 1 |
8 |
|
|
|
Субъект Российской Федерации (код) |
5 |
2 |
|
||
Район |
|
|
|
|
|
Город |
М О С К В А |
|
|
||
Населенный пункт |
|
|
|
|
|
(село, поселок и т.п.) |
|
|
|
|
|
Улица (проспект, |
В О Й К О В А |
У Л |
|||
переулок и т.п.) |
|||||
|
|
|
|
||
Номер дома |
1 - А |
|
(владения) |
||
|
||
Номер корпуса |
|
|
(строения) |
|
|
Номер офиса |
|
110