Коэффициенты износа, обновления и выбытия.
Коэффициент износа (амортизации) основных фондов – это сумма начисленной амортизации основных фондов деленная на первоначальную стоимость основных фондов.
К износа = Сумма износа / Полная себестоимость основных фондов.
Коэффициент обновления основных фондов – это стоимость основных промышленно-производственных фондов, вновь поступивших на предприятие за данный период деленная на стоимость основных фондов, имеющихся на предприятии в наличии на конец этого отчетного периода.
Кобн = Стоимость новых основных средств / Стоимость основных средств на конец года
Коэффициент выбытия основных фондов это стоимость основных промышленно-производственных фондов, выбывших с предприятия в данном отчетном периоде деленная на стоимость основных промышленно-производственных фондов, имеющихся на предприятии в наличии на начало этого отчетного периода.
Квыб = Стоимость выбывших фондов / стоимость фондов на начало года
Доходные вложения в материальные ценности.
Вложения организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное владение (временное владение и пользование) с целью получения дохода. Материальные ценности, приобретенные организацией (поступившие в организацию) для предоставления за плату во временное пользование (временное владение и пользование), принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости исходя из фактически произведенных затрат на их приобретение, включая расходы по доставке, монтажу и установке.
Долгосрочные финансовые вложения.
Представляют собой вложения свободных средств организации, не связанных с собственным производством с целью получения дохода, срок погашения которых составляет более одного года. Финансовые вложения также считаются долгосрочными, если срок погашения не установлен. В этом случае по умолчанию предполагается долгосрочный характер таких вложений.
К долгосрочным финансовым вложениям в первую очередь относят средства организации, вложенные в долевое участие в уставный капитал других организаций, которые могут быть как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами. Также это средства, направленные на покупку акций и облигаций, не принадлежащих этой же компании. В качестве долгосрочных финансовых вложений могут выступать займы, выданные организациям на срок выше одного года под долговые обязательства, а также все другие способы размещения свободных средств организации, направленные на получение дохода на срок, превышающий один год.
Анализ оборотных активов и оборотного капитала.
Оборотными признаются активы, которые сравнительно быстро переносят свою стоимость на затраты. К оборотным активам относятся материально-производственные запасы (сырье, материалы, товары, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов и т. п.), НДС по приобретенным ценностям, долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
Оборотный капитал - часть капитала, которая переносит свою стоимость на изготавливаемую продукцию в течение срока, не превышающего одного года. Определяется как разница текущих активов и текущих обязательств (без учета краткосрочной задолженности). Текущие активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании.
Чистый оборотный капитал – оборотные активы за вычетом краткосрочных обязательств.
Оборотные средства (ОС) - это совокупность оборотных фондов и фондов обращения в денежной форме. К оборотным фондам относят: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, незаконченную производством продукцию, топливо, тару и другие предметы труда.
К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках.
Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности).
ФЦ = Ппц + ПОдз – ПОкз
где ФЦ - продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) предприятия, в днях;
Ппц - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях (производственный цикл начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, а заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов);
ПОдз - средний период оборота текущей дебиторской задолженности, в днях;
ПОкз - средний период оборота текущей кредиторской задолженности, в днях.
К краткосрочным финансовым вложениям относятся ценные бумаги, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставленные займы, депозиты, дебиторская задолженность, приобретенная по договору уступки права требования со сроком погашения меньше года.
Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся компании со стороны других предприятий и граждан, являющихся их должниками, дебиторами. Дебиторская задолженность возникает в случае, если товар продан, а денежные средства не получены. Разделяют краткосрочную (не более года) и долгосрочную (более года). Компания заинтересована в уменьшении дебиторской задолженности, так как она представляет собой обездвижение собственных оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivables Turnover, RT) - финансовый показатель, показывающий, сколько раз за год дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Рассчитывается, как отношение поученной выручки от реализации продукции к среднегодовой величине дебиторской задолженности.
Среднегодовое значение дебиторской задолженности обычно определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение ее изменений в течение года.
RT показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты для свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.
Реестр старения дебиторской задолженности – основной инструмент ее контроля. Реестр старения представляет собой таблицу, содержащую неоплаченные суммы счетов, которые группируются по периодам просрочки платежа. Группировка осуществляется исходя из политики компании в области кредитования контрагентов. К примеру, менеджмент компании может считать, что просрочка платежа в течение семи дней допустима, при превышении этого срока следует активно работать с контрагентом по возврату дебиторской задолженности, а в случае просрочки более 30 дней обращаться в суд.
Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов. Размер этих запасов устанавливается с таким расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную и ритмичную работу. Обычно различают текущий, подготовительный и страховой запасы. Текущий запас предназначен для обеспечения бесперебойного хода производственного процесса между двумя очередными поставками сырья, материалов, покупных изделий и полуфабрикатов. Подготовительный запас необходим на время подготовки материалов к производственному потреблению. Страховой запас предназначен для обеспечения бесперебойного производственного процесса при отклонениях от принятых интервалов поставок.
В финансовой отчетности запасы включают следующие статьи:
«Сырье, материалы и другие аналогичные ценности»; «Затраты в незавершенном производстве»; «Готовая продукция и товары для перепродажи»; «Товары отгруженные»; «Расходы будущих периодов»; «Прочие запасы и затраты».
Анализ обязательств.
Долгосрочные обязательства представляют собой различные виды обязательств юридического лица, срок погашения которых наступает более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Наиболее распространенные виды долгосрочных обязательств:
кредиты и займы со сроком погашения, превышающим 12 месяцев
векселя выданные со сроком погашения, превышающим 12 месяцев
облигации, выпущенные на срок более 12 месяцев
обязательства по аренде на срок свыше 12 месяцев
отсроченные налоговые обязательства
При этом последний вид обязательств далеко не всегда отвечает указанному в стандартах критерию долгосрочности, т. к. налоги начисляются и уплачиваются гораздо чаще, чем один раз в год.
Корпоративные облигации – это долгосрочные ценные бумаги, выпускаемые компанией для увеличения капитала и приобретаемые инвестором. Являются обязательством предприятия или фирмы перед своими кредиторами, держателями облигации, о выплате долга и процентов по нему в определенные сроки. Выпускается для финансирования частных предприятий. По корпоративным облигациям предприниматели получают доход за счет более низкой процентной ставки по сравнению с банковским процентом, а владелец облигаций получает выгоду за счет пониженного налогообложения своего дохода.
Облигации бывают купонными и бескупонными. Это разделение связано со способом получения процентов по этим ценным бумагам. По долгосрочным облигациям проценты выплачивают через определенные промежутки времени. Процентная ставка выражается в процентном отношении от номинальной стоимости облигации . Такая процентная ставка носит название ставки купона. Облигации с нулевым купоном погашают по номинальной стоимости; цена, по которой их реализуют, намного ниже номинальной стоимости; проценты по ним не начисляют до срока погашения. Инвесторы же получают от них доход вследствие разницы цен покупки и погашения.
Раздел баланса «Краткосрочные обязательства» содержит информацию о полученных краткосрочных займах и долгосрочных обязательствах со сроком погашения на дату баланса не более двенадцати месяцев.
В состав раздела баланса «Краткосрочные обязательства» входят:
краткосрочные займы
текущая задолженность по долгосрочным обязательствам
краткосрочные выданные векселя
задолженность перед поставщиками и подрядчиками
задолженность по налогам и сборам
задолженность перед персоналом
доходы будущих периодов
резервы предстоящих расходов
прочие краткосрочные обязательства
Раздел баланса «Краткосрочные обязательства» предназначен для обобщения информации об обязательствах, которые будут погашены в обычном ходе операционного цикла предприятия или должны быть погашены в течение одного года с даты баланса.
Кредиторская задолженность возникает в случае если дата поступления услуг (работ, товаров, материалов и т. д.) не совпадает с датой их фактической оплаты. Это задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда. Выделяют долгосрочную (более года) и краткосрочную задолженности (не более года).
Структура кредиторской задолженности:
В бухгалтерском учёте принято выделять несколько видов кредиторской задолженности:
задолженность перед поставщиками и подрядчиками (остатки по состоянию на отчетную дату);
задолженность перед персоналом организации (задолженность организации по сумме невыплаченной заработной платы);
задолженность перед внебюджетными фондами (суммы взносов на обязательное пенсионное страхование и на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, которые не перечислены во внебюджетные фонды на отчетную дату);
задолженность по налогам и сборам (величина налогов и сборов, начисленных, но не оплаченных на дату составления бухгалтерской отчетности);
задолженность перед прочими кредиторами (прочая кредиторская задолженность включает невостребованные депонентские суммы, задолженность по претензиям и др.)