Форфейтинговые бумаги

Основным видом форфейтинговых ценных бумаг являются ВЕКСЕЛЯ - ПЕРЕВОДНЫЕ и ПРОСТЫЕ. Операции с ними обычно осуществляются быстро и просто, без неожиданных осложнений.

Кроме векселей объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитива. АККРЕДИТИВ, как известно, - это расчетный или денежный документ, представляющий собой поручение одного банка (кредитного учреждения) другому произвести за счет специально забронированных средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженный товар или выплатить предъявителю аккредитива определенную сумму денег.

В качестве объекта форфетирования аккредитивы применяются редко. Это объясняется сложностью операции, заключающейся прежде всего в том, что в случае с аккредитивом необходимо предварительно и подробно согласовать условия сделки, что приводит к увеличению сроков всей процедуры. Между том форфейтинговый рынок предполагает высокую скорость заключения и совершения сделки, а также простоту документооборота.

Основные характеристики форфейтинговых операций Используемая валюта

Одним из заблуждений относительно форфейтинга можно считать мнение о том, будто такие операции осуществляются исключительно в долларах США, немецких марках или швейцарских франках. Действительно, исторически сложилось так, что большинство форфейтинговых операций до сих пор осуществляется на базе одной из этих трех валют. Тем не менее, в последние годы постоянно растет объем данных операций и в других валютах, в особенности в иенах, гульденах, фунтах стерлингов и шведских кронах. Существует лишь одно ограничение для валют - они должны быть свободно конвертируемыми.

Вексель передается форфейтеру (банку) путем индоссамента с оговоркой «оборота на продавца». При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора. В результате форф.операций поставщики-экспортеры получают возмещения стоимости отгруженных товаров, не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям. Кроме того, банки освобождаются от необходимости отслеживать сроки платежей по векселям и принимать меры по взысканию платежей по ним.

Факторинг – приобретение банком ден.Требований продавца к покупателю с выплатой продавцу суммы долга немедленно либо в соответствии с его погашением покупателем

Стоимость ф. выще обычного кредита. Она складывается из:

% за пользование кредита (на 3 пункта выше)

плата за обслуживание (до 4% от стоимости переуступки)

Виды факторинга:

- открытый

покупая требования, факторинг.фирма применяет открытую цессию

- скрытый

покупатель не информируется о продаже обязательств

- оборотный

предполагает регресс требований на кредитора в случае неоплаты дебитором своих обязательств, а также при неплатежеспособности покупателя

- безоборотный

фактор-фирма берет на себя все кредитные риски, освобождая от них кредитора

Преимущества факторинга для поставщиков:

1. в сфере формирования оборотных средств:

- ускоряется оборачиваемость оборот.средств, что уменьшает потребности

- надеж.источники банк.финансирования, тем самым оно может расширить кредитование своих покупателей

- размер финансирования растет вместе с объемом продаж

2. в области производства и управления

- снимается часть рисков с поставщика

- создает условия для концентраций усилий на производстве

3. в области кредитования

- поставщик по факторингу становится заемщиком

- поставщик получает возможность планировать свои фин.потоки вне зависимости от получения средств от покупателя