1.5.Анализ эффективности деятельности.
1.5.1. Анализ показателей рентабельности организации
Показатели рентабельности по методике расчета относятся к показателям эффективности. Эффективность- это соотношение эффекта (результата) и затрат (ресурсов). Схема расчета:
Рентабельность = прибыль/ затраты(ресурсы)
В Российской практике рентабельность выражается в процентах.
Прибыль:
Прибыль от продаж (2200) форма №2;
Прибыль до налогообложения (бухгалтерская)(2300) форма №2;
Чистая прибыль (2400) форма №2
Затраты:
Полная себестоимость Sполн.-
форма№2;Показатель выручки (условно) Qпр., так как у большинства предприятий выручка равна себестоимости.
Ресурсы:
Это имущество в целом, составные элементы имущества и собственный капитал, форма№1.
Все показатели рентабельности можно объединить в 3 группы:
Рентабельность продукции
Рентабельность имущества
Рентабельность капитала
Для показателей рентабельности не предусмотрены нормативные ограничения, однако можно использовать некоторые варианты для сравнения:
С аналогичными показателями конкурентов;
С данными прошлых лет;
Со средней отраслевой доходностью;
Со шкалой рентабельности (менее 10%- низкая рентабельность; 10-20%- средняя; от 20% и выше – высокая). В условиях инфляции шкала рентабельности сдвигается на темп прироста инфляции.
1.5.2. Анализ оборачиваемости (деловой активности)предприятия.
Оборачиваемость- это способность активов проходить по этапам производственно коммерческого цикла и превращаться в денежную форму (форму выручки). Под способностью понимается скорость или время обращения.
Существуют 2 типа показателей оборачиваемости:
Показатели скорости оборота (коэффициент оборачиваемости), рассчитывается как отношение выручки от продаж к усредненному активу (пассиву). Данный коэффициент показывает:
Сколько раз отчетный период актив или пассив совершает полный оборот (из товарной формы превращается в денежную)
Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль средств вложенных в данный актив (пассив).Положительной тенденцией является рост, который свидетельствует об ускорении оборачиваемости, а снижении свидетельствует о замедлении оборачиваемости.
Показатели времени оборота: Ва(п)- 360 дней : Коб.а(п), показывает за сколько дней данный актив (пассив) совершает полный оборот. Этот показатель имеет положительную тенденцию к снижению.
1.6. Анализ денежных потоков
Любому предприятию для ведения хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности необходимы денежные средства. Приток денежных средств, обеспечение покрытий его обязательств- это основное условие финансового благополучия предприятия.
Рассогласование потоков поступлений и оттоков денежных средств по размерам и срокам приводит к возникновению либо потребности у предприятия в дополнительных источниках, либо к избытку денежных средств. Обе ситуации свидетельствуют о серьезных проблемах хозяйственного процесса и имеют отрицательные последствия для предприятия.
Цели анализа денежные средств:
Оценка перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств т.е. превышение денежных поступлений над расходами;
Оценка достаточности величины денежных средств для выполнения своих обязательств по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;
Оценка потребности в дополнительном привлечении средств;
Рациональность управления денежных средств на предприятии;
Выявление направления роста денежных средств в случае недостаточности денежных средств и выгодного их размещения в случае избытка;
Выявление причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами.
Методы анализа движения денежных средств:
Прямой метод
Коэффициентный анализ денежных потоков.