2.3. Расчет ликвидности и платежеспособности предприятия оао «Татнефть»

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 9:

Группа активов	начало года	конец года	группа пассивов	начало года	конец года	Платежный излишек
						начало года	конец года
ЛА1	188 449 267	216 191 900	СП1	21 138 133	283 340 077	167 311 137	187 851 823
ЛА2	80 726 168	85 769 490	СП2	33 597 229	39 202 092	47 128 939	46 567 398
ЛА3	17 752 934	24 052 141	СП3	80 492 368	67 080 367	-62 739 434	-43 028 226
ЛА4	132 052 783	135 914 166	СП4	283 752 722	327 305 161	-151 699 939	-191 390 995

Проверка соблюдения минимального условия платежеспособности:

1 вариант: Минимальное условие платежеспособности
На начало года
269 014 323	>	21 338 133
На конец года
301 734 184	>	28 340 077

Как показывают расчеты, ликвидность рассматриваемого баланса является недостаточной как на начало так и на конец года. На начало и на конец года выполняется только первое и второе соотношение между активами и пассивами.

Исходя их соотношения между ЛА1 и СП1 можно сделать вывод что у предприятия избыток денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. При этом этот избыток значительно увеличивается за период с 167 311 134 тыс. руб. до 187 851 823 тыс. руб.

Второе соотношение показывает, что на начало и на конец периода у предприятия имеется избыток дебиторской задолженности для покрытия краткосрочных кредитов в размере 47 128 939 тыс.руб. в начале периода и немного снижется к концу периода до 46 567 398 тыс.руб.

Соотношение между ЛА3 и СП3 показывает, что на начало и на конец периода предприятие испытывает недостаток материальных оборотных средств для покрытия долгосрочных обязательств. Однако этот недостаток к концу периода немного снижается с -62 739 434 тыс. руб. до -43 028 226 тыс.руб.

Соотношение ЛА4 и СП4 показывает, что на начало и на конец года у предприятия сложилась нормальная взаимосвязь между собственными средствами и внеоборотными активами.

Коэффициент платежеспособности ОАО « Татнефть» представлены в таблице 10:

Таблица 10.

Наименование показателя	Начало года	Конец года	Абсолютное изменение	Норматив	Соответствие нормативному значению
					Начало года	Конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности	3,44	3,20	-0,24	>0,2	Соответствует	Соответствует
Коэффициент критической ликвидности	4,92	4,47	-0,45	>1	Соответствует	Соответствует
Коэффициент текущей ликвидности	5,24	4,83	-0,41	≥2	Соответствует	Соответствует
Коэффициент общей платежеспособности	3,53	4,88	1,35	>2,0	Соответствует	Соответствует
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	1,54	1,43	-0,11	˂1	Не соответствует	Не соответствует

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период снизилась на анализируемый период на 0,24, то есть имеет отрицательную динамику. Однако на начало и на конец периода значительно превышает нормативное ограничение. Коэффициент критической ликвидности на конец года снизилась на 0,45, то есть так же имеет отрицательную динамику. Однако в течении рассматриваемого периода нормативные ограничения выполняются, что говорит о том, что все текущие обязательства предприятия могут быть погашены за счет наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности. На начало года величина наиболее ликвидных активов в 4,92 раза превышает величину текущих обязательств. А на конец года в 4,47 раза. Коэффициент текущей ликвидности к концу года снизился в 0,41 раз, то есть имеет небольшую отрицательную динамику. На начало и на конец года значение коэффициента соответствует нормативному ограничению и соответствует 5,24 и 4,83 соответственно. Коэффициент общей платежеспособности так же соответствует норме в течении периода имеет положительную динамику к росту. Степень платежеспособности по текущим обязательствам не соответствует нормативному значению и соответствует 1 руб.54 коп. краткосрочных обязательств на 1 рубль выручки в начале года, и 1руб.43 коп. на 1 руб. выручки в конце года.

Наименование показателя	Начало года	Конец года
Материальные оборотные активы	17 752 934	24 052 141
Средства собственные	283 744 029	327 297 447
Внеоборотные активы	132 052 783	135 914 166
Собственные оборотные средства	151 691 246	191 383 281
Долгосрочные обязательства	80 492 368	67 080 367
Собственные оборотные средства с учетом долгосрочных источников	232 183 614	258 463 648
Краткосрочные кредиты и займы	33 052 910	37 977 561
Источники запасов	265 236 524	296 441 209
a	133 938 312	167 331 140
b	214 430 680	234 411 507
c	247 483 590	272 389 068
S (a; b; c)	(1;1;1)	(1;1;1)

2.4.Расчет финансовой устойчивости ОАО «Татнефть»

Рост и динамика трехкомпонентного показателя представлены в таблице 11:

Из расчета можно сделать вывод о том , что предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии.

При анализе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия использованы характеристики коэффициентов приведенных в таблице 12.

Наименование показателя	Начало года	Конец года	Абсолютное изменение	Нормативное ограничение	Формула расчета
Коэффициент автономии	0,68	0,71	0,03	>0,5	Кавт=Сс/Ба
Коэффициент маневренности собственных средств	0,53	0,58	0,05	opt=0,5	Кман=СОС/Сс
Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования	0,56	0,59	0,03	>0,1	Кос=СОС/ОА
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования	8,54	7,96	-0,58	0,6-0,8	Коб=СОС/ЗЗ
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,66	0,66	0	тенденция к росту	Кмоб=(ДС+КФВ)/ОА
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,26	0,18	-0,08	<1	Кз/с=Сз/Сс
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	2,17	2,4	0,23	величина ограничена значением показателя Кз\с	Км/и=ОА/ВА
Коэффициент концентрации привлеченных средств	0,18	0,13	-0,05	<0,5	Кконц.=Сз/Ба
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	0,57	0,65	0,08	тенденция к росту	Кавт.ист.=СОС/ВИ