Динамика параметров пенсионного обеспечения в России [72]

Показатель	2000	2005	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Средний размер назначенных пенсий (руб./мес.), всего	823,4	2538,2	3682,3	4546,3	6177,4	8178	8204,2	9041
Отношение средней пенсии к прожиточ­ному минимуму пенсионера (%)	90,5	104,97	120,14	124,76	150,76	182,3	163,0	176,5
Соотношение среднего размера трудо­вых пенсий и зарплаты (коэффициент замещения, %)	28,9	28,0	23,3	24,8	32,2	35,9	35,1	33,9

Указанный демографический тренд превращается в ведущий фактор, обусловливающий долгосрочный период несбалансированности российской пенсионной системы. Исследователи фиксируют ежегодный значительный рост федеральных трансфертов бюджетных средств, направляемых на погашение возрастающего дефицита Пенсионного фонда РФ (табл.1.1.3).

Таблица 1.1.3

Динамика федеральных трансфертов для поддержания системы пенсионного обеспечения в России (2007-2012 гг.) (в% к ввп) [72]

Показатель	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Трансферты из федерального бюдже­та за счет общих доходов, в том числе	1	1,3	1,6	2,6	2,4	4,6
на базовую пенсию	0,6	0,8	1,3	-	-	-
на финансирование дефицита пенсионной системы	0,4	0,5	0,3	2,6	2,4	4,6

Таким образом, федеральные трансферты уже превратились в значительную нагрузку для государственного бюджета, но в действительности проблемы только начинаются. Специалисты отмечают, что в 2011–2012 гг. Россия вступила в период очередного «демографического перехода», который предполагает в последующие 8–10 лет ускоренное сокращение населения трудоспособного возраста (700–800 тыс. чел. в год) при одновременном ускоренном возрастании числа пенсионеров (до 400 тыс. чел. ежегодно), притом, «уже к 2015 г. на каждую тысячу трудоспособных придутся 350 пенсионеров» [49].

1.2. Формы участия нпф в системе пенсионного обеспечения населения России

В рамках реформирования пенсион­ной системы в Российской Федерации большое значение приобретают негосу­дарственные пенсионные фонды.

На сегодняшний день согласно п.2 ст.36.1 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» на момент подачи в уполномоченный федеральный орган заявления о намерении осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика каждый НПФ должен соответствовать ряду жестких требований. А именно иметь:

- совокупный вклад учредителей (учредителя), внесенный в фонд денежными средствами, в размере не менее 3 млн. руб. со дня вступления в силу Федерального закона № 75-ФЗ, не менее 30 млн. руб. – с 01.01.2005 и 100 млн. руб. – с 01.01.2009;

- величину денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда (имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности - ИОУД) с 01.01.2005 не менее 30 млн. руб., с 01.07.2009 – не менее 100 млн. руб.;

- опыт одновременного ведения не менее 5 тыс. именных пенсионных счетов участников в течение не менее 1 года с 01.01.2004, а с 01.07.2009 – не менее 20 тыс. именных пенсионных счетов;

- опыт работы по осуществлению негосударственного пенсионного обеспечения не менее 2-х лет.

Не иметь:

- актуарного дефицита по результатам актуарного оценивания, а также фактов приостановления действия лицензии в течение последних 2-х лет деятельности.

В ст.2 §2 данного закона в общем виде характери­зуются природа и источники финансирования утверж­денных законодательством видов деятельности и ска­зано: «Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию и страховщи­ка по профессиональному пенсионному страхованию включает в себя аккумулирование пенсионных взносов, пенсионных накоплений, размещение и организацию размещения пенсионных резервов и инвестирование средств пенсионных накоплений» [2]. Так что через виды его деятельности НПФ квалифицируется как институ­циональный (коллективный) инвестор.

В определении Современного экономического сло­варя институциональный инвестор есть кредитно-фи­нансовый институт, выступающий в роли держателя ак­ций; организация, основной целью которой является ин­вестирование собственных средств или средств других компаний, которыми она владеет как доверенное лицо. Наиболее распространенные институциональные инве­сторы - пенсионные фонды, инвестиционные компании, страховые компании, банки [57, с. 145].

У. Шарп, Г.Дж. Александер, Дж.В. Бейли в своем фундаментальном учебнике отмечают: «Институцио­нальные инвесторы (institutional investors) в наиболее широком смысле - это финансовые посредники любого типа. Однако при обсуждении возрастающей роли ин­ституциональных инвесторов на американском рынке акций главное внимание уделяется пенсионным фон­дам, взаимным фондам, страховым компаниям....» [66, с. 11-12]. В русле теоретических предпосылок, сделан­ных ранее, это позволяет нам выделить две основные сущностные характеристики деятельности НПФ - как социального института и институционального (коллек­тивного) инвестора.

Вместе с тем, взаимодействуя с субъектами и уча­стниками отношений, НПФ является хозяйствующим субъектом исключительно сложной внутренней архи­тектуры. П.А.Новгородов замечает: «...негосударст­венный пенсионный фонд представляет собой сложно-организованную иерархически соподчиненную систему, включающую различные подсистемы...» [52].

Схематически структура НПФ с ее внешними и внут­ренними взаимодействиями и связями представлена в приложении 1.

Таким образом, мы можем четко определить ярко вы­раженные его качества НПФ как:

• социального института;

• коллективного инвестора;

• хозяйствующего субъекта.

М.М.Аранжереев ввел новое понимание места и роли системы негосударственного пенсионного обес­печения как элемента пенсионной системы. Он пи­шет: «В результате реформирования пенсионная сис­тема Российской Федерации сегодня представлена тремя элементами: 1) государственное пенсионное обеспечение, осу­ществляемое за счет средств федерального бюджета; 2) обязательное пенсионное страхование; 3) негосударственное пенсионное обеспечение» [13, с. 12].

Такое представление пенсионной системы принято называть трехуровневым [38, c.63].

Руководствуясь всеми этими соображениями, мы можем представить пенсионную систему России в виде совокупности институтов-элементов (Приложение 2), имеющих относительно однородные характеристики и несводи­мые различия. Так, в рамках пенсионной системы не­сложно выделить два базовых института: Пенсионный фонд Российской Федерации (далее - ПФР) и совокуп­ность (систему) негосударственных пенсионных фондов. Тот и другие являются социальными институтами и коллективными инвесторами (в этом их сходство), но по организационно-правовой форме и источникам фи­нансирования они абсолютно различны.

В целях системного изучения представленной про­блематики нужно всю совокупность элементов пенсион­ной системы поделить на группы с однородными харак­теристиками (произвести анализ), а затем объединить их в единое целое, рассматривая группы во всем много­образии присущих им связей (синтез). Для более глубо­кого исследования каждой из таких групп в рамках сис­темного подхода можно вновь, но уже внутри групп вы­делить элементы с ясно детерминируемыми различия­ми и однородными характеристиками.

Выделенные нами ранее базовые институты ПФР и система НПФ имеют сложную соподчиненную структу­ру, которая в каждом из своих элементов наследует при­знаки и характеристики базового института. Представ­ленная на рис. 2 схема - только один из примеров воз­можной группировки элементов пенсионной системы.

Такого рода группировок и классификаций может быть сколь угодно много.

В основе любой классификации (группировки по со­вокупности признаков) лежит желание ее автора выде­лить те или иные характеристики системы в целом и включенных в нее совокупностей элементов. Однако нельзя не отметить, что независимо от принадлежности к той или иной типологической группе любой НПФ как юридическое лицо (или организация) есть элемент сис­темы негосударственного обеспечения и элемент пен­сионной системы в первую очередь.

В России действует 3 вида фондов: открытый пенсионный фонд, корпоративный, а также профессиональный пенсионные фонды.

Система негосударственных пенсионных фондов в настоящее время представлена 296 фондами [25, c.3].

Рис. 2 Пример определения структуры системы НПФ через группы ее элементов

Негосударственные пенсионные фонды расположены в 54 субъектах Российской Федерации, в том числе в Москве - 113 фондов, в Санкт-Петербурге - 19, Нижегородской и Самарской областях - по 9. Участники фондов проживают в 80 субъектах Российской Федерации.

В таблице 1.2.1 представлены данные о размерах собственного имущества, имущества для организационно-управленческой деятельности и соответственно о размерах пенсионных резервов за три года.

Таблица 1.2.1