21. Источники формирования и пополнения оборотных средств.

Оборотные средства формируются за счет собственных, заемных и дополнительно привлеченных средств:

1. Собственные оборотные средства: уставный капитал; резервные фонды (капитал); фонды накопления; целевые финансирование и поступления прочие фонды специального назначения; нераспределенная прибыль.

2. Заемные оборотные средства: долгосрочные кредиты банков; долгосрочные займы; краткосрочные кредиты банков; кредиты банков для работников; краткосрочные займы; коммерческие кредиты; налоговый кредит; бюджетные займы и ссуды.

3. Дополнительно привлеченные оборотные средства: кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам; задолженность по оплате труда работникам организации; задолженность по социальному страхованию и обеспечению; задолженность перед бюджетом по налогам, перед дочерними и зависимыми обществами; задолженность перед прочими кредиторами; фонды потребления; резервы предстоящих расходов и платежей; резервы по оплате «сомнительных» долгов; прочие краткосрочные обязательства, благотворительные и прочие поступления.

22. Показатели эффективного использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от множества факторов. Они могут быть и внутренними и внешними. Внешние факторы связаны с общеэкономической ситуацией в республике: с налоговым законодательством; условиями кредитования; возможностями целевого финансирования из бюджета; с неплатежами и др. К внутренним факторам относятся: возможности по созданию необходимых запасов оборотных средств; политика руководства организации по их сохранности и пополнению; эффективное их использование и др.

Эффективность использования оборотных средств характеризуют следующие взаимосвязанные показатели:

• коэффициент оборачиваемости (Ко);

• длительность одного оборота в днях (Од);

• коэффициент загрузки оборотных средств ().

Коэффициент оборачиваемости определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднему остатку оборотных средств:

Ко =

где В - выручка от реализации продукции, товаров (работ, услуг), иных ценностей, имущественных прав за анализируемый период, руб.; Ос- средний остаток оборотных средств, руб.

Длительность одного оборота в днях (Од) представляет собой соот­ношение суммы среднего остатка оборотных средств к выручке от реализации продукции (товаров услуг) за анализируемый период. Расчет произ­водится по формуле

Од = Ос 

Д

где О_д - длительность одного оборота;

Ос - средний остаток оборотных средств, руб;

Д- число дней анализируемого периода (360, 180,90);

В - выручка (нетто) от реализации продукции, товаров (работ, услуг), иных ценностей, имущественных прав за анализируемый период, руб.

Длительность одного оборота дебиторской задолженности пока­зывает, за сколько дней не получена выручка от реализации.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз)показывает сумму оборотных средств, авансированных на один рубль реализации. По своей сути этот показатель представляет собой фондоемкость оборотных средств и собой рассчитывается как отношение среднего остатка оборотных средств к объему реализованной продукции за анализируемый период:

Кз =

где Ос - средний остаток оборотных средств, руб.; В - выручка (нетто) от реализации продукции, товаров (работ, услуг), иных ценностей, имущественных прав, руб.

Под абсолютным высвобождением понимается снижение оборот­ных средств в текущем (анализируемом) периоде по сравнению с предшествующим (базовым) периодом при одновременном росте объема реали­зуемой продукции, работ, услуг.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место то­гда, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборот­ных средств.