Методичні вказівки до виконання ііі завдання

Основну частину прибутку підприємства отримують від реалізації продукції та послуг. В процесі аналізу слід вивчити динаміку, виконання плану прибутку від реалізації продукції і визначити фактори зміни її суми.

Прибуток від реалізації продукції в цілому по підприємству залежить від чотирьох факторів першого рівня підпорядкованості: обсягу реалізації продукції (ОРП); її структури (ЧП_і); собівартості (С_Пі) та рівня середньо - реалізаційних цін (Ц_і).

Розрахунок впливу цих факторів на суму прибутку можна виконати способом ланцюгових підстановок, використовуючи вхідні дані, наведені у табл.1.1.

План по сумі прибутку від реалізації продукції у звітному році перевиконано на 1396 тис. грн. (19296 – 17900) або на 7,8 %. Якщо співставити суму прибутку планову і умовну, визначену виходячи з фактичного обсягу і асортименту продукції за плановими цінами і плановою собівартістю, узнаємо наскільки вона змінилася за рахунок обсягу і структури реалізованої продукції.

Таблиця 3.1. Вхідні дані для факторного аналізу прибутку від реалізації продукції, тис. Грн.2

Показник	План	План, перерахований на фактичний обсяг продажу	Факт
1. Виручка від реалізації продукції без ПДВ, акцизного збору та інших відрахувань від виручки від реалізації продукції (ВР)	95250	96600	99935
2. Повна собівартість реалізованої продукції (СП)	77350	78322	80639
3. Прибуток від реалізації продукції (ПРП)	17900	18278	19296

Таблиця 3.2.

Розрахунки планових показників виручки від реалізації і собівартості

Вид продукції	Кількість, тис. од.	Ціна, грн. за одиницю	Собівартість одиниці продукції, грн.	Виручка від реалізації, тис. грн. (кол.2*кол.3)	Собівартість, тис. грн. (кол.2*кол.4)
1	2	3	4	5	6
А
В
С
D
Усього

Таблиця 3.3.

Розрахунки фактичних показників виручки від реалізації і собівартості

Вид продукції	Кількість, тис. од.	Ціна, грн. за одиницю	Собівартість одиниці продукції, грн.	Виручка від реалізації, тис. грн. (кол.2*кол.3)	Собівартість, тис. грн. (кол.2*кол.4)
1	2	3	4	5	6
А
В
С
D
Усього

Таблиця 3.4.

Розрахунки умовних (планових, перерахованих на фактичний обсяг продукції) показників виручки від реалізації і собівартості

Вид продукції	Фактична кількість, тис. од.	Планова ціна одиниці, грн.	Планова собівартість одиниці, грн.	Умовна виручка від реалізації, тис. грн. (кол.2*кол.3)	Умовна собівартість, тис. грн. (кол.2*кол.4)
1	2	3	4	5	6
А
В
С
D
Усього

ΔПР(ОРП, ЧПі) = 18278 – 17900 = + 378 тис. грн.

Щоб знайти вплив лише обсягу продажу, необхідно плановий прибуток перемножити на відсоток перевиконання (недовиконання) плану з реалізації продукції в оцінці за плановою собівартістю чи в натуральному вираженні (157600 од. : 159000 од. * 100 – 100 = -0,88 %) і результат поділити на 100.

ΔПРП(ОРП) = 17900 * (- 0,88 %) / 100 = 158 тис .грн.

Далі можна визначити вплив структурного фактора (з першого результату потрібно відняти другий)

ΔПРП ЧПі = 378 – (-158) = + 536 тис.грн.

Вплив зміни повної собівартості на суму прибутку визначають, порівнюючи фактичну суму витрат з плановою, перерахованою на обсяг продажу.

ΔПРП С = 78322 – 80639 = - 2317 тис.грн.

Зміна суми прибутку за рахунок зміни відпускних цін на продукцію встановлюється співставленням фактичної виручки з умовною, яку б підприємство отримало за фактичний обсяг реалізації продукції при планових цінах:

ΔПРЦ = 99935 – 96600 = + 3335 тис.грн.

Ці ж результати можна отримати і методом ланцюгової підстановки, поступово замінюючи планову величину кожного фактора фактичною (Табл.1.5.).

Таблиця 3.5.

Результат впливу факторів першого рівня на зміну суми прибутку від реалізації продукції

Показник	План	Підстановки			Факт
		1	2	3
Обсяг реалізації продукції, робіт, послуг	План	Факт	Факт	Факт	Факт
Структура товарної продукції	План	План	Факт	Факт	Факт
Ціна	План	План	План	Факт	Факт
Собівартість	План	План	План	План	Факт
Порядок визначення	ВРПП.-СП ПЛ	ППЛ*КОРП	ВРУМ- -СП УМ	ВРФ-СП УМ	ВРФ-СПФ
Сума прибутку, тис.грн..	17900	17742	18278	21613	19296

Зміна суми прибутку за рахунок:

обсягу реалізації продукції

ΔПОРП = ПУМ1 – ППЛ = 17742 – 17900 = - 158 тис. грн.

структури товарної продукції

	ΔПЧПі = ПР УМ2 – ПУМ1 = 18278 – 17742 = + 536 тис.грн.
ціни на	продукцію
	ΔПЦ = ПУМ3 – ПУМ2 = 21613 – 18278 = + 3335 тис. грн.
собіварт	ості продукції
	ΔПС =Пф – ПУМ3 = 19296 – 21613 = - 2317 тис. грн. Разом + 1396 тис. грн.

Результати розрахунків показують, що план прибутку перевиконаний в основному за рахунок збільшення середньореалізаційних цін. Зміна структури товарної продукції теж сприяла збільшенню суми прибутку на 536 тис. грн., тому, що у загальному обсязі продукції збільшилась частка високорентабельних видів продукції. У зв’язку з ростом собівартості продукції сума прибутку зменшилась на 2317 тис. грн. і за рахунок скорочення обсягу продажу – на 158 тис. грн.

Вплив структурного фактора на зміну суми прибутку (табл.1.6.) можна визначити за допомогою прийому абсолютних різниць:

,

(3.1)

де П ¹ _п - сума прибутку на одиницю продукції;

ОРП_ЗАГФ – фактичний загальний обсяг реалізованої продукції в натуральному

чи умовно-натуральному вираженні;

ЧП_і – частка і-го виду продукції у загальному обсязі реалізації, %.

У зв’язку з ростом частки виробу С і D, які мають більш високий рівень прибутку на одиницю продукції, середня величина останньої підвищилась на 3,4 грн., а сума прибутку – на 536 тис.грн. (3,4 грн. * 157600 од.), що відповідає попереднім розрахункам.

Таблиця 3.6.

Розрахунок впливу структури товарної продукції на суму прибутку від її реалізації

Вид продук- ції	Обсяг реалізації в натуральних вимірниках		Структура товарної продукції, %			Плановий прибуток на одиницю, грн.	Зміна прибутку в середньому на одиницю, грн.
	План	Факт	План	Факт	Відхилення, (+,-)
A	57000	48500	35,85	30,77	- 5,08	100,0	- 5,08
B	56000	53000	35,22	33,63	- 1,59	100,0	- 1,59
C	27000	30500	16,98	19,35	+ 2,37	130,0	+ 3,08
D	19000	25600	11,95	16,25	+ 4,30	162,6	+ 6,99
Разом	159000	157600	100,00	100,00	-	112,58	+ 3,40

Якщо підприємство виготовляє неоднорідні види продукції, тоді структура реалізованої продукції визначається співвідношенням кожного виду продукції в оцінці за плановою собівартістю до загального обсягу реалізації продукції в тій же оцінці. В цій ситуації для розрахунку впливу структурного фактора на зміну загальної суми прибутку використовують модель

,

(3.2)

де РТ_Пі – планова рентабельність і-х видів продукції (відношення суми

прибутку до планової собівартості реалізованої продукції).

Слід проаналізувати також виконання плану і динаміку прибутку від реалізації окремих видів продукції, величина якого залежить від трьох факторів першого порядку: обсягу продажу продукції (ОРП_і), собівартості (С_і) і середньо - реалізаційних цін (Ц_і). Факторна модель прибутку від реалізації окремих видів продукції має вигляд:

П = ОРПі (Ці – Сі)

Вплив окремих факторів на зміну прибутку можна оцінити способом ланцюгових підстановок.

	ППЛ = ОРПП.(ЦП – СП) = 57000 (500 – 400) = 700 тис.грн.
	ПУМ1 = ОРПФ (ЦП – СП) = 48500 (500 – 400) = 4850 тис.грн.
	ПУМ2 = ОРПФ (ЦФ – СП) = 48500 (520 – 400) = 5820 тис.грн.
	ПФ = ОРПФ (ЦФ – СФ) = 48500 (520 – 450) = 3395 тис.грн.
	ΔПЗАГ = ПФ – ПП = 3395 – 5700 = - 2305 тис.грн.
	ΔПОРП = ПУМ1 – ПП = 4850 – 5700 = - 850 тис.грн.
	ΔПЦ = ПУМ2 – ПУМ1 = 5820 – 4850 = + 970 тис.грн.
	ΔПС = ПФ – ПУМ2 = 3395 – 5820 = - 2425 тис.грн.

Для визначення впливу факторів, що розглядаються, на зміну прибутку можна також використати метод абсолютних різниць

	ΔПОРП = (ОРПФ – ОРПП)(ЦП - СП) = = (48500 – 57000)(500 – 400) = - 850 тис.грн.
	ΔПЦ = (Цф – ЦП)ОРПФ = (520 – 500)*48500 = + 970 тис.грн.
	ΔПС = (СФ – СП)ОРПФ = (450 – 400)*48500 = - 2425 тис.грн.

Аналогічні розрахунки проводяться для кожного виду продукції. Дані табл.3.7. показують з яких видів продукції план з суми прибутку перевиконано, а з яких недовиконано і які фактори вплинули на цю суму позитивно, а які – негативно, і в якій мірі.

Таблиця 3.7.

Факторний аналіз прибутку від реалізації окремих видів продукції

Вид про-дукції	Кількість реалізованої продукції, од.		Середня ціна реалізації, грн.		Собівар- тість од. продукції, грн.		Сума прибутку від реалізації продукції, тис. грн.		Відхилення від планового прибутку, тис. грн.
	План	Факт	План	Факт	План	Факт	План	Факт	Загаль-не	В тому числі за рахунок
										Обсягу і структури реалізації	Ціни	Собівар- тості
A	57000	48500	500	520	400	450	5700	3395	-2305	-850	+970	-2425
B	56000	53000	600	610	500	512	5600	5194	-406	-300	+530	-636
C	27000	30500	700	735	570	556	3510	5459	+1949	+4500	+ 1067	+427
D	19000	25600	750	780	587,4	575	3090	5248	+2158	+1073	+768	+317
Разом	159000	157600	-	-	-	-	17900	19296	+1396	+378	+3335	-2317

Після цього необхідно вивчити причини зміни продажу, ціни і собівартості по кожному виду продукції.

В зарубіжних країнах для забезпечення системного підходу при вивченні факторів зміни прибутку і прогнозування її величини використовують маржинальний аналіз, в основі якого лежить маржинальний прибуток.

Маржинальний прибуток (МП) – це прибуток в сумі з постійними витратами підприємства (ПОВ).

МП = П + ПОВ

(3.4)

Звідки

П = МП - ПОВ

(3.5)

За допомогою формули можна розрахувати суму прибутку, якщо відомі величини маржинального прибутку і постійних витрат.

Часто при визначенні суми прибутку замість маржинального прибутку використовується виручка (ВР) і питома вага маржинального прибутку в ній (Ч_МП).

Оскільки

МП = ВР * ЧМП

(3.6)

то,

П = ВР ЧМП – ПОВ

(3.7)

Формула (1.7) успішно застосовується тоді, коли необхідно проаналізувати прибуток від реалізації підприємством декількох видів продукції.

При аналізі прибутку від реалізації одного виду продукції можна застосовувати модифіковану формулу визначення прибутку; якщо відомі кількість проданої продукції і ставка маржинального прибутку (С_МП) в ціні за одиницю продукції:

	П = КСМП - ПОВ	(3.8)
	СМП = Ц – ЗВ	(3.9)
	П = К (Ц – ЗВ) – ПОВ,	(3.10)

де ЗВ – змінні витрати на одиницю продукції.

Формула (3.10) дозволяє визначити зміну суми прибутку за рахунок кількості реалізованої продукції, ціни і рівня змінних і постійних витрат. Для аналізу використаємо вхідні дані, наведені в табл.3.8.

Таблиця 3.8.

Дані для фактичного аналізу прибутку по виробу А

Показники	По плану	Фактично
Обсяг реалізації продукції, од.	57000	48500
Ціна реалізації, грн..	500	520
Собівартість виробу, грн.	400	450
В тому числі питомі змінні витрати, грн.	280	310
Сума постійних витрат, тис. грн.	6840	6790
Прибуток, тис. грн.	5700	3395

Примітка: Сума постійних витрат (ПОВ) визначається за виразом:

ПОВ = К (С – ЗВ),

(3.11)

де С – собівартість виробу.

Розрахунок впливу факторів на зміну суми прибутку можна виконати за методом ланцюгових підстановок.

П_П = К_П (Ц_П – ЗВ_П) – ПОВ_П = 57000 (500 – 280) – 6840000 = 5700 тис.грн.

П_УМ1 = К_Ф (Ц_П – ЗВ_П) – ПОВ_П = 48500 (500 – 280) – 6840000 = 3830 тис.грн.

П_УМ2 = К_Ф (Ц_Ф – ЗВ_ПЛ) – ПОВ_ПЛ = 48500 (520 – 280) – 6840000 = 4800 тис.грн.

П_УМ3 = К_Ф (Ц_Ф – ЗВ_Ф) – ПОВ_П = 48500 (520 – 310) – 6840000 = 3345 тис.грн.

П_Ф = К_Ф (Ц_Ф – ЗВ_Ф) – ПОВ_ф = 48500 (520 – 310) – 6790000 = 3395 тис.грн.

Загальна зміна прибутку складає:

ΔПЗАГ = 3395 – 5700 = - 2305 тис.грн.

в тому числі за рахунок змін:

кількість реалізованої продукції:

ΔПК =3830 – 5700 = - 1870 тис.грн.

ціни реалізації:

ΔПЦ = 4800 - 3830 = + 970 тис.грн.

питомих змінних витрат:

ΔПЗВ = 3345 – 4800 = - 1455 тис.грн.

суми постійних витрат:

ΔППОВ = 3395 – 3345 = + 50 тис.грн.

Порівнявши результати розрахунків за моделлю 3.10, наведені в табл.3.7., неважко помітити, що вони істотно відрізняються між собою. За рахунок спаду виробництва і, як наслідок цього, зменшення обсягу реалізації продукції і підвищення її собівартості підприємство отримало менше прибутку не на 850, а на 1870 тис. грн.

Отже, розглянута методика дозволяє більш правильно визначити вплив факторів на зміну суми прибутку, оскільки вона враховує взаємозв’язок обсягу виробництва (продаж), собівартості і прибутку.

Методика факторного аналізу прибутку на основі маржинального аналізу ускладнюється в умовах багатономенклатурного виробництва, коли крім обсягів виробництва, ціни, часткових змінних витрат і постійних витрат враховується і вплив структури реалізованої продукції.

В іноземних країнах для оцінки впливу факторів на зміну суми прибутку при багатономенклатурному виробництві використовується модель (3.7)

,

Середня частка маржинального прибутку () в свою чергу залежить від частки кожного виду продукції у загальній сумі виручки (ЧП_і) і частки маржинального прибутку у виручці по кожному виробу (Ч_МПі).

Частка маржинального прибутку у виручці визначається за виразом:

,

(3.12)

а частка конкретного виду продукції у загальній сумі виручки визначається за виразом:

ЧПі = ВРі / ВРЗАГ

(3.13)

Отже:

,

(3.14)

де н – номенклатура виробів.

Виручка від реалізації також залежить від загального обсягу реалізації продукції, її структури і відпускних цін, тобто:

(3.15)

Тоді факторна модель приймає вигляд:

(3.16)

Для розрахунку впливу даних факторів за моделлю (1.16) використаємо інформацію, наведену в табл. 3.9 і 3.10.

Таблиця 3.9.

Виручка від реалізації продукції

Показник	Сума виручки, тис.грн.	Умови розрахунку виручки
		Обсяг продаж	Структура продаж	Ціни реалізації
	95250	План	План	План
ВРУМ1. = ВРПЛ. * КРП	(95250 * 0,9912) = 94410	Факт	План	План
	96600	Факт	Факт	План
	99935	Факт	Факт	Факт

Таблиця 3.10.

Структура реалізації продукції

Вид ви-робу	Ціна виробу, грн.		Змінні витрати на виріб, грн.		Питома вага у загальній виручці, %
	План	Факт	План	Факт	План	Факт	План	Умов.*	Факт
A	500	520	280	310	29,92	25,10	0,44	0,4615	0,404
B	600	610	360	350	35,28	32,92	0,40	0,4100	0,426
C	700	735	350	360	19,84	22,10	0,50	0,5238	0,510
D	750	780	375	374,4	14,96	19,88	0,50	0,5192	0,520

*умов. – умовна величина Ч_МП при фактичній ціні і плановому рівні змінних витрат на один виріб.

Постійні витрати підприємства за планом складають 24655 тис. грн., фактично – 26490 тис. грн.

Розрахуємо планову суму прибутку. Спочатку визначимо частку маржинального прибутку в ціні для кожного виду продукції:

для виробу А: (500 – 280) : 500 = 0,44;

для виробу В : (600 – 360) : 600 = 0,40;

для виробу С: (700 – 350) : 700 = 0,50;

для виробу D: (750 – 375) : 750 = 0,50.

Потім розрахуємо середню величинудля загального обсягу реалізації продукції за планом:

За формулою (3.7) знайдемо суму прибутку від реалізації за планом:

П_П = ВР_П. * Ч_МП – ПОВ = 95250 * 0,44677 – 24655 = 17900 тис.грн.

В процесі наступного аналізу необхідно встановити, як змінилась сума прибутку за рахунок кількості проданої продукції. Якщо обсяг реалізації продукції збільшується рівномірно по всіх видах продукції, то його структура і питома вага маржинального прибутку в сумі виручки змінюватись не будуть. В такому випадку сума прибутку складе:

П_УМ1 = ВР_УМ1 * Ч_МП – ПОВ = 94410 * 0,44677 – 24655 = 17525 тис.грн.

Дані розрахунків показують, що за рахунок скорочення обсягу реалізації продукції сума прибутку зменшилась на 375 (17525 – 17900) тис.грн.

Цей же результат можна отримати і способом абсолютних різниць:

ΔП_К = (ВР_УМ1 – ВР_ПЛ.) * Ч_МП = (94410 – 95250) * 0,44677 = - 375 тис.грн.

Далі слід визначити зміну суми маржинального прибутку за рахунок структури реалізації продукції. Відмітимо, що зсуви в структурі товарної продукції призводять не тільки до зміни виручки, але й середньої питомої ваги маржинального прибутку в ній.

Розрахунок суми прибутку при фактичному обсязі і структурі, але при планових цінах, змінних і постійних витратах проводиться в тій же послідовності.

Середня величина Ч_МП для всього фактичного обсягу реалізації продукції (при збереженні планових відпускних цін і планових змінних витрат на одиницю продукції) складе:

Прибуток від реалізації продукції для фактичного виконання (при незмінних цінах і витратах:

П_УМ2 = ВР_УМ2 * Ч_МПУМ1 – ПОВ = 96600 * 045205 – 24655 = 19010 тис.грн.

Сума прибутку більша за попередню на 1485 (19010 – 17525) тис.грн. в зв’язку зі змінами в структурі реалізації: збільшилась частка виробів С і D у загальній сумі виручки.

Великий вплив на суму прибутку здійснює зміна цін на продукцію в сторону збільшення чи зменшення. За рахунок цього змінюється сума виручки і середня частка маржинального прибутку в ній.

Спочатку вирахуємо Ч_МД для кожного виробу при фактичній ціні, але при плановому рівні змінних витрат на одиницю продукції:

для виробу А: (520 – 280) / 520 = 0,4615;

для виробу В: (610 – 360) / 610 = 0,4100;

для виробу С: (735 – 350) / 735 = 0,5238;

для виробу D: (780 – 375) / 780 = 0,5192.

Середній рівень для всього фактичного обсягу реалізації продукції при фактичних структурі і цінах, але при плановому рівні питомих змінних витрат буде рівний:

Прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції при зміні цін і збереженні рівня змінних і постійних витрат:

П_УМ3 = ВР_Ф * Ч_МПУМ2 – ПОВ_П. = 99935 * 0,470306 – 24655 = 22345 тис.грн.

За рахунок підвищення цін на всі вироби сума прибутку збільшилась на 3335 (22345 – 10010) тис. грн.

Далі розрахуємо індивідуальні і середнє значення при всіх фактичних умовах – структурі, цінах, питомих змінних витратах:

для виробу А: (520 – 310) / 520 = 0,404;

для виробу В: (610 – 350) / 610 = 0,426;

для виробу С: (735 – 360) / 735 = 0,510;

для виробу D: (780 – 374,4) / 780 = 0,520

Прибуток при всіх фактичних умовах, але при плановій сумі постійних витрат підприємства складе:

П_УМ4= ВР_Ф * Ч_МПФ– ПОВ_ПЛ. = 99935 * 0,45816 – 24655 =21131 тис.грн.

Відхилення від плану по сумі постійних витрат (в нашому прикладі на [phone] – 24655) тис. грн.) привело до зменшення прибутку на ту ж суму (19296 – 21131 = - 1835).

Цей розрахунок можна показати в системному вигляді (табл.1.11.).

Загальне відхилення від плану по сумі прибутку:

ΔП_ЗАГ = 19296 – 17900 = + 1396 тис. грн.,

в тому числі за рахунок змін:

обсягу реалізації продукції:

ΔП_ОП = 17525 – 17900 = - 375 тис. грн.;

структури реалізації продукції:

ΔП_СТР = 19010 – 17525 = + 1485 тис. грн.;

відпускних цін:

ΔП_Ц= 22345 – 19010 = + 3335 тис. грн.;

питомих змінних витрат:

ΔП_ЗВ = 21131 – 22345 = - 1214 тис. грн.;

постійних витрат:

ΔП_ПОВ = 19296 – 21131 = - 1835 тис. грн.

Таблиця 3.11.

Розрахунок впливу факторів на суму прибутку з використанням маржинального прибутку

Розрахунок суми прибутку, тис. грн.	Фактор
	Обсяг продажу	Структура реалізації	Ціна реалізації	Змінні витрати	Постійні витрати
95250*0,44677-24655=17900	План	План	План	План	План
94410*0,44677-24655=17520	Факт	План	План	План	План
96600*0,45202-24655=19010	Факт	Факт	План	План	План
99935*0,47030-24655=22345	Факт	Факт	Факт	План	План
99935*0,45816-24655=21131	Факт	Факт	Факт	Факт	План
99935*0,45816-26490=19296	Факт	Факт	Факт	Факт	Факт

Порівняння отриманих результатів з даними розрахунків, наведених в табл.1.10., показують, що вони істотно різняться, за виключенням впливу фактора цін. Багаторазова апробація методики маржинального аналізу підтверджує правильність отримання результатів.

Таблиця 3.12.

Порівняльний аналіз результатів факторного аналізу прибутку

Фактори	Варіант
	І	ІІ
Обсяг реалізації продукції	- 158	- 375
Структура реалізованої продукції	+ 536	+ 1485
Ціни на продукцію	+ 3335	+ 3335
Собівартість продукції	- 2317	- 3049
В тому числі:
змінні витрати		- 1214
постійні витрати		- 1835

За варіантом ІІ прибуток більш суттєво залежить від обсягу і структури продажу, оскільки ці фактори впливають одночасно і на собівартість продукції. Через невиконання плану загального обсягу реалізації продукції постійних витрат більше приходиться на один виріб.

Таким чином, порівняльний аналіз пізнавальних властивостей різних методик факторного аналізу прибутку запевняє нас в перевазі методики маржинального аналізу, який дозволяє досліджувати і кількісно вимірювати не тільки безпосередні, але й опосередковані зв’язки і залежності. Використання цього методу в фінансовому аналізі та менеджменті вітчизняних підприємств дозволить більш ефективно керувати процесом формування фінансових результатів. Проте це можливо тільки за умови організації планування і обліку витрат підприємств за системою директ-костинг, тобто їх групування на постійні й змінні.

Додаток А

Система показників для аналізу фінансового стану підприємства за фінансовою звітністю

Найменування показника	Формула розрахунку	Інформаційне забезпечення
		Звітна форма	Номери рядка (ряд), колонка (кол)
1. Оцінка ліквідності
1.1.Величина власних оборотних засобів (функціоную чий капітал).	Власний капітал + забезпечення наступних витрат і платежів + довгострокові зобов’язання – необоротні активи або оборотні активи – поточні зобов’язання	Баланс	ряд 380 + ряд 430 + ряд 480 – ряд 080 або ряд 260 – ряд 620
1.2. Маневрування функціонуючого капіталу	Грошові кошти / функціонуючий капітал	Баланс	ряд 230 + ряд240 / ряд 260 – ряд 620
1.3. Загальний коефіцієнт покриття	Оборотні активи / поточні зобов’язання	Баланс	ряд 260 /ряд 620
1.4. Коефіцієнт швидкої ліквідності	Грошові кошти, розрахунки та інші активи / поточні зобов’язання	Баланс	ряд 150… 250 / ряд 620
1.5. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Грошові кошти /поточні зобов’язання	Баланс	ряд 230 + ряд 240 / ряд 620
1.6. Доля обігових коштів в активах	Оборотні активи / всього господарських коштів	Баланс	ряд 260 / ряд 280
1.7. Доля виробничих запасів в поточних активах	Виробничі запаси/ оборотні активи	Баланс	ряд 100 / ряд 260
2. Оцінка фінансової стійкості
2.1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу	Власний капітал / всього господарських коштів	Баланс	ряд380 / ряд280
2.2. Коефіцієнт фінансової залежності	Всього господар-ських коштів / власний капітал	Баланс	ряд280 / ряд380
2.3. Коефіцієнт маневрування власного оборотного капіталу	Власні оборотні активи / власний капітал	Баланс	ряд260 - ряд620 / ряд380
2.4. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	Залучений капітал / всього господарських коштів	Баланс	ряд480 + ряд620 / ряд280
2.5. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень	Довгострокові зобов’язання / необоротні активи	Баланс	ряд480 / ряд080
2.6. Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів	Довгострокові зобов’язання /довгострокові зобов’язання + власний капітал + забезпечення наступних витрат і платежів + доходи майбутніх періодів	Баланс	ряд480 / ряд480 + ряд380 + ряд430 + ряд630
2.7. Коефіцієнт структури залученого капіталу	Довгострокові зобов’язання /залучений капітал	Баланс	ряд480 / ряд480 + ряд620
2.8. Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу	Залучений капітал / власний капітал	Баланс	ряд480 + ряд620 / ряд380
3. Оцінка ділової активності
3.1. Чистий дохід виручка) від реалізації продукції		Звіт про фінансові результа-ти	ряд 035
3.2. Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування		Звіт про фінансові результа-ти	ряд 170 або 175
3.3. Продуктив - ність праці	Чистий дохід (виручка) від реалізації/ середньооблікову чисельність	Звіт про фінансові результа-ти Форма№2-ПВ	ряд035 (звіту) / ряд122 кол 1 (Ф2-ПВ)
3.4. Фондовіддача	Чистий дохід(виручка) від реалізації/ балансову вартість основних фондів	Баланс, Звіт про фінансові результа-ти	ряд035(звіту) / ряд031 (балансу)
3.5. Обіговість коштів в розрахунках (в обігах)	Чистий дохід(виручка) від реалізації/ середньо дебітор-ську заборгованість	Баланс, Звіт про фінансові результа-ти	ряд035(звіту) / ряд160 + ряд170 + ряд180 + ряд190 + ряд200 + ряд210(балансу)
3.6. Обіговість коштів в розрахунках (в днях)	360 / показник 3.5		див. алгоритм розрахунку для показника 3.5
3.7. Обіговість виробничих запасів ( в обігах)	Собівартість реалізованої продукції / середньовироб-ничі запаси	Баланс, Звіт про фінансові результа-ти	ряд040 (звіту) / ряд100 (балансу)
3.8. Обіговість запасів ( в днях)	360 / показник 3.7		див. алгоритм розрахунку для показника 3.7
3.9. Тривалість операційного циклу	Показник 3.6 + показник 3.8		див. алгоритм розрахунку для показника 3.6, 3.8.
3.10. Обіговість власного капіталу	Чистий дохід(виручка) від реалізації / середню величину власного капіталу	Баланс, Звіт про фінансові результа-ти	ряд035(звіту) / ряд380 (балансу)
3.11. Обіговість капіталу	Чистий дохід(виручка) від реалізації / підсумок середнього балансу	Баланс, Звіт про фінансові результа-ти	ряд 035(звіту) / ряд280 (балансу)
3.12. Коефіцієнт стійкості економічного росту	Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування – виплати власникам (дивіденди), / власний капітал	Баланс, Звіт про фінансові результати, Звіт про рух грошових коштів	Ряд 170 (звіту про фінансові результати) - ряд 140 (звіту про рух грошових коштів)/ ряд380 (балансу)
4. Оцінка рентабельності
4.1. Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування		Звіт про фінансові результа-ти	Ряд 170
4.2.Рентабельність продукції	Прибуток (збиток) від операційної діяльності / чистий дохід (виручка) від реалізації	Звіт про фінансові результа-ти	Ряд100(105) / ряд 035
4.3.Рентабельність основної діяльності	Прибуток (збиток) від операційної діяльності / собівартість реалізованої продукції продукції	Звіт про фінансові результа- ти	ряд100(105) / ряд040
4.4. Рентабельність основного капіталу	Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування / підсумок середнього балансу	Баланс, Звіт про фінансові результа-ти	Ряд170(звіту) / ряд280(балансу)
4.5. Рентабельність власного капіталу	Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування / середню величину власного капіталу	Баланс, Звіт про фінансові результа-ти	Ряд170(звіту) / ряд380 (балансу)
4.6.Період окупності власного капіталу	Середня величина власного капіталу /Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування	Баланс, Звіт про фінансові результа-ти	ряд380 (балансу) / ряд170 (звіту)
5. Оцінка ринкової активності
5.1.Дохід на акцію	Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування - дивіденди на привілейовані акції / загальне число акцій	Звіт про фінансові результа-ти	ряд220 – дивіденди за даними фінансового обліку / ряд 300
5.2. Цінність акцій	Ринкова ціна акцій / дохід на акцію		вих. дані бух.обліку і ринок цінних паперів
5.3.Рентабельність акцій	Дивіденд на 1 акцію / ринкова ціна акції		вих. дані бух.обліку і ринок цінних паперів
5.4. Дивідендний вихід	Дивіденд на 1 акцію / дохід на акцію		вих. дані бух.обліку
5.5. Коефіцієнт котировки акцій	Ринкова ціна акції / книжна (облікова) ціна акцій		вих. дані бух.обліку і ринок цінних паперів

Примітка1. Інформаційне забезпечення показників (грн.) запроектоване на основі нових положень (стандартів) бух.обліку. Наведений в додатку 2.2. Середнє значення окремих показників слід розрахувати за даними звітності, використовуючи формули середньої арифметичної. 3.При необхідності баланс може бути додатково перевірений та очищений, після чого виключити регулярні розрахунки за наведеними алгоритмами.