- •Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України
- •Вінниця внніе тнеу 2014
- •1. Структура залікового кредиту:
- •3. Критерії оцінювання
- •4. Література
- •1. Агрегування балансу
- •2. Агрегування звіту про фінансові результати
- •4. Агрегування звіту про власний капітал
- •Оцінка ліквідності та платоспроможності
- •Оцінка фінансової стійкості
- •Оцінка рентабельності1
- •Методичні вказівки до виконання ііі завдання
- •Таблиця 3.1. Вхідні дані для факторного аналізу прибутку від реалізації продукції, тис. Грн.2
- •Додаток б Розрахунок показників фінансового стану підприємства, та їх величина
- •Оптимальні значення фінансових коефіцієнтів
- •Нормативні значення фінансових показників
- •Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
Додаток б Розрахунок показників фінансового стану підприємства, та їх величина
Найменування показника |
Методика розрахунку |
Величина показника (стандарт) |
Показники ліквідності: Коефіцієнт достатності засобів для погашення короткострокових зобов’язань |
К1 = оборотний капітал / короткострокові зобов’язання |
1 - 2
|
Коефіцієнт критичної оцінки |
К2 = (грошові кошти + цінні папери + розрахунки оцінки дебіторів) / поточні пасиви = (ГК + ЦП +РД) / ПП |
1 - 2 |
Поточний коефіцієнт |
К3 = поточні активи / поточні пасиви = ПА / ПП |
2 - 4 |
Коефіцієнт співвідношення грошових коштів і заборгованості кредиторам |
К4 = грошові кошти / пасиви = = ГК / П |
0,1 – 0,2 |
Коефіцієнт залежності матеріально-виробничих запасів від короткострокових зобов’язань |
К5 = товарно-матеріальні запаси / короткострокові зобов’язання = ТМЦ / КЗ |
0,1 – 0,3 |
Коефіцієнт чистих оборотних активів, пов’язаних в нереалізованих товарно-матеріальних запасах |
Кб = товарно-матеріальні запаси / чисті оборотні активи = ТМЦ / ПА - ПП |
0,5 – 0,7 |
Коефіцієнт співвідношення пасивів і заборгованості акціонерам |
К7 = всього пасиви / заборгованість по витратах і оплаті = П / ЗВО |
0,1 – 0,5 |
Коефіцієнт довгострокових зобов’язань акціонерам і довгострокових джерел фінансування підприємства |
К8 = довгострокові зобов’язання / (заборгованість по витратах і оплаті + довгострокові зобов’язання) = = ДЗ / (ЗПО + ДЗ) |
0,1 – 0,5 |
Коефіцієнт заборгованості акціонерам |
К9 = заборгованість і оплата / всього активів = ЗВО / А |
0,4 – 0,8 |
Коефіцієнт тривалості обороту кредиторської заборгованості |
К10 = кредиторська заборгованість / (виручка від реалізації: кількість днів в році) = КЗ / (ВР : 365) |
|
Коефіцієнт оборотності поточних активів |
К11 = виручка від реалізації / вартість поточних активів = =ВР / ОК |
3 – 4рази |
Показники ділової активності |
|
|
Коефіцієнт ефективності використання всіх ресурсів |
К12 = виручка від реалізації / активи = ВР / А |
Тенденція до підвищення показника |
Коефіцієнт окупності інвестицій |
К13 = чистий дохід / активи = = ПА – КЗ / А |
|
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів |
К14 = собівартість реалізованої продукції / вартість товарно матеріальних цінностей = СРП / ТМЦ |
Тенденція до зниження показника |
Коефіцієнт оборотності власного капіталу |
К15 = обсяг реалізації / вартість власного капіталу =ВР / ВК |
1,2 – 2рази |
Коефіцієнт відновлення платоспроможності підприємства |
КВП = (КПЛф + П / Т(КПЛф –КПЛн)) / КПЛнор де: КПЛф – фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності в кінці звітного періоду; КПЛн – значення коефіцієнту поточної ліквідності на початку звітного періоду; П- період відновлення платоспроможності в місяцях; Т- звітний період в місяцях; КПЛнор – нормальне значення коефіцієнта поточної ліквідності. |
> 0,1 |
Z - рахунок Альтмана |
Z = оборотний капітал : Всього активів * 1,2 + резерви + фонди спеціального призначення і цільове використання + нерозподілений прибуток: |
>3 |
|
Всього активів * 1,4 + результати від реалізації : зобов’язання в цілому * 0,8 + чиста виручка від реалізації : Всього активів * 1,0 |
|
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
КШЛ = грошові кошти і інші активи / поточні зобов’язання |
>1,0 |
Показники рентабельності |
|
|
Коефіцієнт рентабельності
|
К16 = прибуток від реалізації / підсумок балансу |
Тенденція до підвищення показника |
Коефіцієнт рентабельності власних засобів |
К17 = прибуток / власні засоби = ВР / ПА - ПП |
0,5 |
Коефіцієнт ефекту економічного важеля |
К18 = кредити і інші позикові засоби / власні засоби = (КЗ – ДЗ) / (ПА – ПП) |
1,5 - 2 |
Показники платоспроможності Коефіцієнт співвідношення власників підприємства і кредиторів |
К19 = власний капітал / підсумок балансу = АК + МК +ОПР / ПБ |
0,6 – 0,8 |
Коефіцієнт співвідношення між активами і кредиторами |
К20 = позичковий капітал / підсумок балансу = КЗ / ПБ |
Тенденція до зниження показника |
Коефіцієнт залежності від зовнішніх позик |
К21 = позичковий капітал / власний капітал = КЗ / АК +МК + ОП |
|
Коефіцієнт загальної платоспроможності |
К22 = (основний капітал +товарно матеріальні запаси) / (короткострокові зобов’язання + довгострокові зобов’язання) = (ОК + ТМЦ / КЗ +ДЗ) |
Тенденція до зниження показника |
Коефіцієнт чистої виручки |
К23 = (Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування +амортизаційний фонд) / виручка від реалізації без податків = (ПР + АФ) / ВБП |
|
Коефіцієнт довгостроковості капіталу |
К24 = довгострокові зобов’язання / власний капітал = ДЗ / ВК |
Тенденція до підвищення показника |
Коефіцієнт заборгованості |
К25 = всього боргових зобов’язань / всього активів = =(КЗ +ДЗ) / ІА |
Тенденція до зниження показника |
Коефіцієнт валового прибутку |
К26 = (виручка від реалізації продукції – собівартість реалізованої продукції) / виручка від реалізації продукції = (ВР – СРП) / ВР |
Тенденція до підвищення показника |
Оцінка положення підприємства на ринку цінних паперів а) дохід на акцію |
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування – дивіденди по привілейованих акціях / загальне число звичайних акцій |
Тенденція до підвищення показника |
б) цінність акції |
Ринкова ціна акції / доход на акцію |
Тенденція до зниження показника |
Додаток В