Решение:

К₁ = (15336 + 2044 + 312 + 534) / (2729 + 20923 ) = 18226 / 23652 = 0,770

К₂ = (10337 - 15733) / 18831 = - 5396 / 18831 = - 0,286

Вывод: так как значения К₁ < 2, К₂ < 0,1, то структура баланса неудовлетворительна, а организация - не платежеспособна.

Определим коэффициент восстановления платежеспособности (К₃) за период, равный шести месяцам. Он показывает возможность организации восстановить платежеспособность в течение шести месяцев. Для этого определим коэффициент К_1к.г.

К_1н.г. = (9882 + 1287 + 246 + 1002) / (2033 + 12674) = 12417 / 14707 = 0,844

К₃ =( 0,844 + 6 / 12*(0,844 - 0,754)) / 2 = 0,889 / 2 = 0,444

Вывод: рассчитанный коэффициент меньше 1, это говорит о том, что у организации нет реальной возможности в ближайшее время восстановить платежеспособность.

Задание 5. Рассчитать комплексный показатель финансовой устойчивости, предложенный В.В. Ковалевым, и диагностировать вероятность наступления финансовой несостоятельности.

Методические рекомендации по выполнению задания.

Показатель	Условное обозначение	Нормативное значение	Расчетные формулы
1.Коэффициент оборачиваемости запасов	N1	3,0	Выручка от продажи Средняя стоимость запасов
2.Коэффициент текущей ликвидности	N2	2,0	Оборотные активы Краткосрочные обязательства
3.Коэффициент структуры капитала	N3	1,0	Собственный капитал Заемный капитал
4. Коэффициент рентабельности	N4	0,3	Прибыль до налогообложения Валюта баланса
5. Коэффициент эффективности	N5	0,2	Прибыль до налогообложения Выручка от продажи

Для оценки финансовой устойчивости используется следующая формула:

N = 25R₁ + 25R₂ + 20R₃ + 20R₄ + 10R₅,

Значение показателя N_i для анализируемой организации

R_i = ——————————————————————

Нормативное значение показателя N_i

Коэффициенты (25,25,20,20,10) представляют собой удельные веса влияния каждого фактора, определенные экспертным путем.

Если:

1. N≥100, финансовая ситуация может считаться хорошей.

2. N<100, ситуация вызывает беспокойство, и чем больше отклонение от 100 в меньшую сторону, тем вероятнее наступление финансовой несостоятельности.

Решение:

N₁ = 56273 / ((15336 + 9882)/2) = 56273 / 12609 = 4,463

N₂ = 18831 / 24187 = 0,779

N₃ = 10337 / (40 + 24187) = 10337 / 24227 = 0,427

N₄ = 1197 / 34564 = 0,035

N₅ = 1197 / 56273 = 0,021

R₁ = 4,463 / 3,0 = 1,488

R₂ = 0,779 / 2,0 = 0,389

R₃ = 0,427 / 1,0 = 0,427

R₄ = 0,035 / 0,3 = 0,117

R₅ = 0,021 / 0,2 = 0,105

N = 25*1 ,488 + 25*0,389 + 20*0,427 + 20*0,117 + 10*0,105 = 58,855

Вывод: рассчитанный показатель меньше 100 из этого следует, что вероятность наступления финансовой несостоятельности не велика, но вызывает беспокойство.

Задание 6. Используя четырехфакторную модель прогнозирования риска банкротства, предложенную учеными Иркутской государственной экономической академии, рассчитать интегральный показатель и оценить вероятность угрозы банкротства.