Методические рекомендации по выполнению задания.

Четырехфакторная модель прогнозирования банкротства рассчитывается по следующей формуле:

R = 8,38К₁ + К₂ + 0,054К₃ + 0,63К₄

Показатель	Расчетные формулы
Коэффициент К1	Оборотный капитал Активы
Коэффициент К2	Чистая прибыль Собственный капитал
Коэффициент К3	Выручка от продажи Активы
Коэффициент К4	Чистая прибыль Полная себестоимость

Вероятность банкротства в соответствии со значением R приведена в таблице:

Значение R	Вероятность банкротства, %
Меньше 0	Максимальная (90 – 100)
0 – 0,18	Высокая (60 – 80)
0,18 – 0,32	Средняя (35 – 50)
0,32 – 0,42	Низкая (15 – 20)
Больше 0,42	Минимальная (до 10)

Решение:

К₁ = (10337 - 15733) / 34564 = - 5396 / 34564 = - 0,156

К₂ = 315 / 10337 = 0,030

К₃ = 56273 / 34564 = 1,628

К₄ = 315 / (45470 + 3682 + 2800) = 315 / 51952 = 0,006

R = 8,38*(-0,156) + 0,03 + 0,054*1,628 + 0,63*0,006 = - 1,185

Вывод: при данном значении вероятность банкротства максимальная (90-100%)

Заключение

По результатам произведенных расчетов из всех предложенных методик большинство из них склоняется к тому, что по данным бухгалтерского баланса, организация неплатежеспособна и вероятность банкротства данного предприятия достаточно велика.

Бухгалтерский баланс

АКТИВ	Код	На конец отчетного года	На конец предыдущего года	ПАССИВ		Код		На конец отчетного года		На конец предыдущего года
I. Внеоборотные активы					III. Капитал и резервы
Нематериальные активы	1110	4	1	Уставный капитал		1310		1000		1000
Результаты исследований и разработок	1120	-	-	Собственные акции, выкупленные у акционеров		1320		-		-
Нематериальные поисковые активы	1130	-	-	Переоценка внеоборотных активов		1340		7210		7210
Материальные поисковые активы	1140	-	-	Добавочный капитал (без переоценки)		1350		-		-
Основные средства	1150	15717	12358	Резервный капитал		1360		50		50
в том числе: незавершенное строительство		850	523	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		1370		2077		1762
Доходные вложения в материальные ценности	1160	-	-	Итого по разделу III		1300		10337		10022
Финансовые вложения	1170	12	12	IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые активы	1180	-	-	Заемные средства		1410		40		50
Прочие внеоборотные активы	1190	-	-	Отложенные налоговые обязательства		1420		-		-
Итого по разделу I	1100	15733	12371	Оценочные обязательства		1430		-		-
II. Оборотные активы					Прочие обязательства		1450		-		-
Запасы	1210	15336	9882	Итого по разделу IV		1400		40		50
в том числе: товары отгруженные		-	-	V. Краткосрочные обязательства
расходы будущих периодов		30	462	Заемные средства		1510		2729		2033
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	605	432	Кредиторская задолженность		1520		20923		12674
Дебиторская задолженность	1230	2044	1287	Доходы будущих периодов		1530		-		-
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	312	246	Оценочные обязательства		1540		535		441
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	534	1002	Прочие обязательства		1550		-		-
Прочие оборотные активы	1260	-	-
Итого по разделу II	1200	18831	12849	Итого по разделу V		1500		24187		15148
Баланс	1600	34564	25220	Баланс		1700		34564		25220