4.Анализ и оценка состава динамики имущества и источников их образования.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Общая оценка финансового состояния организаций и предприятий дается на основе общего анализа структуры и изменения имущества организации (актив) и источников их образования (пассив).

Для группировки статей актива и пассива используется бухгалтерский баланс предприятия. Все показатели этого баланса можно разделить на три группы:

• показатели структуры баланса;

• показатели динамики баланса;

• показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном были вложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в следующем порядке:

Актив баланса

1.Внеобортные активы.

2.Оборотные активы:

- материальные активы;

- дебиторская задолженность:

• долгосрочная задолженность;

• краткосрочная задолженность.

- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Пассив баланса

1.Собственный капитал.

2.Заемный капитал:

- долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства:

• заемные средства;

• кредиторская задолженность.

Всего имущества и источников.

При анализе имущества источников образования прежде всего рассчитывают структуру, то есть удельный вес каждой статьи актива и пассива в общей сумме баланса, отклонения по абсолютной сумме, темп роста и прироста.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Из таблицы 1, видно, что за отчетный год структура активов ООО “Капиталъ” несколько изменилась: уменьшилась доля основного капитала на 1,64%, основной капитал в абсолютной сумме возрос на 3 тыс. руб. или 3,85%. Доля оборотного капитала соответственно увеличилась на 1,64%, в абсолютной сумме оборотный капитал возрос на 99 тыс.руб. или на 20,20%. Это может свидетельствовать о росте объемов хозяйственной деятельности.

Значительный удельный вес в общей валюте баланса занимают материальные запасы, причем за отчетный год их сумма увеличилась на 75 тыс.руб. Это является следствием либо увеличением объемов деятельности, либо образования сверх нормативных запасов. К концу года снизилась доля дебиторской задолженности на 4,9%, что может свидетельствовать об улучшении финансовой ситуации на ООО “Капиталъ”.

За анализируемый период сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 42 тыс. руб. или на 37,50%, их доля увеличилась на 3,27% по сравнению с началом года. Это может отрицательно повлиять на финансовое состояние предприятия, так как деньги не будут вложены в оборот и останутся на счетах предприятия.

Наряду с анализом структуры активов, для анализа финансового состояния необходим анализ пассивов, то есть источников собственных и заемных средств. У ООО “Капиталъ” структура источников заметно ухудшилась за отчетный период. Снизилась доля собственных средств на 10,85%, собственные средства в абсолютной сумме уменьшились на 19 тыс. руб., что в процентах составило 6,35. И соответственно возросла доля заемных средств на 10,85%. Заемный капитал значительно возрос в сумме и составил 121 тыс. руб. Такая ситуация на данном предприятии оценивается отрицательно, так как может являться следствием временной неплатежеспособности. Долгосрочные обязательства возросли на 25,99%, что в абсолютной сумме составило 46 тыс. руб. В свою очередь возросли краткосрочные обязательства на 81,52%, что в абсолютной сумме составило 75 тыс. руб. Все это может свидетельствовать о тяжелом финансовом состоянии на предприятии.

После общей характеристики и оценки состава динамики имущества и источников их образования, следующей важнейшей задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.