Раздел 9 Анализ финансовых результатов деятельности оао ”Лельчицкая пмк-103“

Финансовый результат — это итог хозяйственной деятельности предприятия за определенный отчетный период. Финансовый результат выражается в форме прибыли или в форме убытка.

Получение прибыли является основной целью предпринимательской деятельности.

Таблица 9.1 – Состав и структура прибыли отчетного периода ОАО ”Лельчицкая ПМК-103“ за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.		2011 г.			2012 г.			Темпы роста (снижения) 2012г. к 2010 г., %
	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.		Уд. вес, %
Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	1633	114,6	2258	107,1	5363		131,5	328,4
Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов	13	0,9	5	0,2	48		1,2	369,2
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов	-221	-15,5	-155	-7,3	-1333		-32,7	603,2
Итого: прибыль (убыток) за отчетный период	1425	100	2108	100	4078		100	286,2

Примечание– Источник: Отчет о прибылях и убытках

На основании таблицы 9.1 можно заметить, что на протяжении 2010 – 2012 гг. наблюдается рост общей прибыли (189,4%) и, в том числе, чистой прибыли (286,2%), что положительно сказывается на деятельности предприятия. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг возросла на 3730 млн. руб. Прибыль от операционных доходов и расходов увеличилась на 35 млн. руб. Убыток от внереализационных доходов и расходов увеличился на 1112 млн. рублей.

Таблица 9.2 – Показатели формирования прибыли от реализации продукции ОАО ”Лельчицкая ПМК-103“ за 2010-2012 гг.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение 2012 от 2010 г., ±
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	27745	42307	71414	43669
Налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг	3285	4518	12409	9124
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку)	24460	37789	59009	34549
Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг	22827	35531	53642	30815
Валовая прибыль	1633	2258	5363	3730
Управленческие расходы	-	-		-
Расходы на реализацию	-	-		-
Прибыль (убыток)от реализации товаров, продукции, работ, услуг	1633	2258	5363	3730

Примечание– Источник: Отчет о финансовых результатах

За исследуемый период из таблицы 9.2 мы можем увидеть, что выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 43669 млн. руб., налоги и сборы, включаемые в выручку возросли на 9124 млн. руб., себестоимость реализованной продукции, работ, услуг возросла на 30815 млн. руб. Наблюдается рост валовой прибыли (3730 млн. руб.).

Таблица 9.3 – Динамика рентабельности производственной деятельности и продаж ОАО ”Лельчицкая ПМК-103“ за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение 2012 г. от 2010 г., ± п.п.
Рентабельность производственной деятельности, %
по прибыли от реализации	7,2	6,4	10,0	2,8
по чистой прибыли	4,6	5,0	6,0	1,4
Рентабельность продаж (оборота), %
по прибыли от реализации	5,9	5,3	7,5	1,6
по чистой прибыли	3,8	4,2	4,5	0,7

Примечание– Источник: Собственная разработка на материалах ОАО ”Лельчицкая ПМК-103“

Из таблицы 9.3 можно заметить, что в ОАО ”Лельчицкая ПМК-103“ за 2010-2012 гг. наблюдается положительная динамика рентабельности производственной деятельности и продаж. Рост рентабельности производственной деятельности по прибыли от реализации составил 2,8%, по чистой прибыли - 1,4%. Рост рентабельности продаж по прибыли от реализации составил 1,6%, по чистой прибыли 0,7%.

Таблица 9.4 – Состав активов ОАО ”Лельчицкая ПМК-103“ за 2010-2012 гг., млн. руб.

Статьи актива баланса	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. от 2010 г., ±
Внеоборотные активы всего:	9516	20283	27108	17592
Основные средства:
первоначальная стоимость	16953	35739	49174	32221
Амортизация	7494	15456	22103	14609
остаточная стоимость	9459	20283	27071	17612
Нематериальные активы	-	-	-	-
первоначальная стоимость	-	-	-	-
Амортизация	-	-	-	-
остаточная стоимость	-	-	-	-
Доходные вложения в материальные ценности:	-	-	-	-
первоначальная стоимость	-	-	-	-
Амортизация	-	-	-	-
остаточная стоимость	-	-	-	-
Вложения во внеоборотные активы:	57	-	37	-20
в том числе: незавершенное строительство	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-
2. Оборотные активы всего:	8386	9670	17733	9347
Запасы и затраты	6590	6164	10463	3873
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	1581	2983	5138	3557
Расчеты с учредителями	-	-	-	-
Денежные средства	142	450	2056	1914
Финансовые вложения	-	-	-	-
Прочие оборотные активы	73	73	76	3
Валюта баланса : (1. + 2.)	17902	29953	44841	26939

Примечание – Источник: Бухгалтерский баланс

Из таблицы 9.4 мы можем увидеть, что наибольший удельный вес в структуре активов занимают внеоборотные активы, стоимость которых за исследуемый период возросла на 17592 млн. руб. и в 2012 г. составила 27108 млн. рублей. Они включают в себя стоимость основных средств и вложения во внеоборотные активы. Стоимость оборотных активов увеличилась на 9347 млн. руб. и в 2012 г. составила 17733 млн. рублей. Она включает в себя стоимость запасов и затрат, дебиторской задолженности (краткосрочной), денежных средств и прочих оборотных активов.

Таблица 9.5 – Состав и структура капитала и резервов (пассива) ОАО ”Лельчицкая ПМК-103“ за 2010-2012 гг.

Статьи пассива баланса	2010 г.			2011 г.			2012 г.			2012 г. от 2010 г., ± млн. руб.
	Млн. руб.	Уд. вес, %	Млн. руб.		Уд. вес, %	Млн. руб.		Уд. вес, %
Капитал и резервы всего	7148	39,9	21713		72,5	31060		69,3	23912
в том числе: Уставный фонд	757	4,2	10068		33,6	10233		22,8	9476
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей)	-	-	-		-	-		-	-
Резервный фонд	192	1,1	281		0,9	443		1,0	251
Добавочный фонд	6021	33,6	11152		37,3	17810		39,8	11789
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-	-	-		-	-		-	-
Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток)	178	1	212		0,7	2574		5,7	2396
Целевое финансирование	-	-	-		-	-		-	-
Доходы будущих периодов	-	-	-		-	-		-	-
Долгосрочные обязательства всего в том числе:	5351	30	1708		5,7	1932		4,3	-3419
Долгосрочные кредиты и займы	5351	30	1708		5,7	1932		4,3	-3419
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-		-	-		-	-
3.Краткосрочные обязательства всего в том числе:	5403	30,1	6532		21,8	11849		26,4	6446
Краткосрочные кредиты и займы	2135	11,9	2746		9,2	4148		9,2	2013
Кредиторская задолженность	3268	18,2	3786		12,6	7701		17,2	4433
Окончание таблицы 9.5
Задолженность перед участниками (учредителями)	-	-	-		-	-		-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-		-	-		-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-		-	-		-	-
Валюта баланса (1.+2.+3.)	17902	100	29953		100	44841		100	26939

Примечание – Источник: Бухгалтерский баланс

Наибольший удельный вес в пассиве баланса занимают капитал и резервы, стоимость которых за анализируемый период возросла на 23912 млн. руб. и в 2012 году составила 31030 млн. рублей. Стоимость краткосрочных обязательства за исследуемый период увеличилась на 6446 млн. рублей и в 2012 году составила 11849 млн. руб. Наименьший удельный вес в структуре пассива баланса приходится на долгосрочные обязательства, стоимость которых за исследуемый период сократилась на 3419 млн. руб. и в 2012 г. составила 1932 млн. рублей.

Таблица 9.6 – Показатели ликвидности и финансовой устойчивости ОАО ”Лельчицкая ПМК-103“ за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Нормативное значение
1. Коэффициент ликвидности:
Абсолютной	0,02	0,07	0,2	>=0,2
Промежуточной	0,3	0,5	0,6	>=1
Текущей	1,6	1,5	1,5	>=1,3
2. Коэффициенты финансовой устойчивости:
Автономии	0,3	0,7	0,7	не менее 0,5
маневренности собственных средств	-0,3	0,1	0,1	0,2 - 0,5
соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага)	1,5	0,4	0,4	< 1
обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,4	0,2	0,3	0,30
обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат	-0,4	0,2	0,4	>1
соотношения имущества производственного назначения (основных средств и материальных активов)	0,9	0,9	0,8	>0,5
соотношения кредиторской и дебиторской задолженности	2,1	1,3	1,5	< 1

Примечание– Источник: Собственная разработка на материалах ОАО ”Лельчицкая ПМК-103“

Коэффициент ликвидности показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 2012 г. уровень коэффициента абсолютной и текущей ликвидности достигает требуемого уровня. Коэффициент промежуточной ликвидности является недостаточным. В сравнении с предыдущими годами, наблюдается рост платежеспособности предприятия.

Коэффициенты автономии, плечо финансового рычага, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 2012г. показывают, что предприятие является финансово устойчивым. Однако, коэффициенты маневренности собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент соотношения кредиторской и кредиторской задолженности показывают, что предприятие является финансово устойчивым не в полной мере.