2. Операции банка с ценными бумагами

ГК РФ дает следующее определение ценной бумаги (ст.142): Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Эмиссия ценных бумаг - это установленная последовательность действий при выпуске в обращение эмиссионных ценных бумаг. Законом РФ "О рынке ценных бумаг" дается определение эмиссионной ценной бумаги как любой ценной бумаги, в том числе бездокументарной, которая должна отвечать следующим требованиям:

а) закреплять совокупность имущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и обязательному исполнению при соблюдении требований законодательства;

б) иметь массовый характер выпуска;

в) закреплять равный объем прав владельцев ценной бумаги одного типа в рамках каждого выпуска.

Выделяются следующие типы эмиссии:

1) эмиссия при создании банка и формировании его уставного капитала (УК).

2) эмиссия при увеличении УК.

3) эмиссия облигаций для формирования заемных средств. Каждый тип эмиссии имеет свои особенности, но все они имеют единую процедуру.

Первый тип эмиссии. Процедура эмиссии при создании банка и формировании его УК различается в зависимости от условий выпуска. Процедура выпуска ценных бумаг может включать регистрацию проспекта эмиссии, либо этот этап эмиссии может отсутствовать. Во всех случаях выпуск ценных бумаг банка должен обязательно регистрироваться в Банке России.

Если соблюдаются одновременно два требования: эмиссия проходит по закрытой подписке среди не более 500 лиц и сумма размещаемых ценных бумаг не больше 50000 МРОТ, то используется процедура эмиссии без создания регистрации ее проспекта.

В другом случае, если сумма размещаемых ценных бумаг больше 50000 МРОТ процедура эмиссии включает составление и регистрацию проспекта эмиссии. Если проводится эмиссия акций банка, УК которого с учетом результатов эмиссии с суммой размещаемых более 50000 МРОТ, то необходима регистрация проспекта.

Ели проводится эмиссия акций банка УК и результат эмиссии не превышает 100 млрд а также проводится эмиссия облигаций банка с УК<50 млн руб., то регистрируется ГУ ЦБ. Для более крупных банков с УК более 100 млн. руб. по акциям и более 50 млн. руб. по облигациям, то регистрирующим органов выступает департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках.

Процедура эмиссии без регистрации проспекта включает этапы:

1) принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг;

2) регистрация выпуска ценных бумаг;

3) для документарной формы изготовление сертификатов ценных бумаг;

4) размещение (продажа) ценных бумаг;

5) регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Процедура эмиссии c регистрацией проспекта включает этапы:

1) принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг;

2) подготовка проспекта эмиссии;

3) регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;

4) раскрытие всей информации содержащейся в проспекте СМИ; для документарной формы изготовление сертификатов ценных бумаг;

5) размещение ценных бумаг;

6) регистрация отчетов об итогах выпуска;

7) раскрытие всей информациях содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Второй тип эмиссии. Эмиссия при увеличении уставного капитала

Данный тип эмиссии включает 3 этапа.

1. Решение о выпуске принимается либо общим собранием акционеров, либо советом директоров, если это право ему дано по уставу. Решение фиксируется по форме к Инструкции N8. По каждому выпуску ЦБ принимается отдельное решение. Где указываются основные характеристики выпуска ценных бумаг.

2. Составление проспекта эмиссии.

Проспект эмиссии состоит из 3 частей.

- общие сведения о банке;

- данные о фин. положении эмитента. Баланс и отчетность за три последних года, данные о УК, и отчет о предыдущих выпусках ценных бумаг, сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг (данные о ценной бумаге, тип, вид, форма, номинал, права владельца) данные об эмиссии - дата принятия решения о выпуске, дата начала и размещения ценных бумаг, место размещения, ограничение круга покупателей;

- данные о порядке оплаты ценных бумаг, данные о получении дохода по ценным бумагам, и другие сведения.

3. Регистрация выпуска и проспекта. Перед предоставлением документов в регистрирующий орган, эмитент должен заплатить налог. Для регистрации эмитент представляет в регистрирующий орган:

- заявление на регистрацию;

- решение о выпуске ценных бумаг;

- образец сертификата, описание ценных бумаг;

- проспект эмиссии (если он необходим);

- учредительные документы (при первичной эмиссии), при последующих изменениях к уставу относительно харакактеристик ценных бумаг;

- копию п/п об уплате налога;

- выписку из устава, подтверждающую внесение изменений по результатам предыдущей эмиссии акций и т.д.