21. Анализ финансовых результатов от продажи продукции
Прибыль от продажи продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов: объема продажи продукции (VPП); ее структуры (Уд,); себестоимости (С,) и уровня среднереализационных цен (Ц,).П = ∑[VPПoбщ*Уд,(Ц,-С,)].
Основным источником формирования прибыли торговых предприятий являются реализованные торговые надбавки, а по некоторым товарам — торговые скидки. Поскольку в торговле основным образующим прибыль показателем является валовой доход, прежде всего, необходимо провести его факторный анализ. Валовой доход может быть представлен как произведение оборота торговли и уровня валового дохода:
ВД=ОТ*Увд Где ВД -сумма валового дохода, ОТ- сумма оборота торговли (выручки от продажи товаров),Увд -- уровень валового дохода (в процентах к обороту торговли). Так, уровень валового дохода дает количественную оценку доли торгового предприятия в розничной цене. Чем выше уровень валового дохода, тем выше разница между ценой покупки и ценой продажи. Уровень валового дохода является для торговли показателем цены.
Факторный анализ валового дохода может быть произведен с помощью способа абсолютных разниц: а) влияние оборота торговли (выручки от продажи товаров):
б)
влияние уровня валового дохода:
Общее
влияние:
22.Факторный анализ чистой прибыли. Факторный анализ прибыли ведется с учетом ее формирования. Так, прибыль от продажи товаров зависит от изменения объема оборота розничной торговли, уровня валового дохода и уровня издержек обращения. Их влияние на прибыль определяется способом абсолютных разниц. Традиционный подход к анализу прибыли не предусматривает деления издержек на переменные и постоянные; предполагается, что все издержки в равной мере зависят от оборота торговли. При оценке влияния затрат на прибыль от продажи для исключения влияния объема продаж используется уровень издержек. Факторная модель прибыли в этом случае имеет вид:
где
- прибыль от продажи товаров;
-
уровень издержек обращения (в процентах
к обороту торговли).
Однако при более детальном анализе необходимо разделять издержки обращения торгового предприятия на переменные и условно-постоянные.
При наличии раздельного учета переменных и постоянных издержек проводится маржинальный анализ прибыли; в этом случае составляется следующая факторная модель:
,
где
- уровень переменных издержек обращения;
-
сумма постоянных издержек обращения.
Следовательно, положительное влияние на прибыль от продажи товаров оказывает рост оборота торговли и уровня валового дохода, а также сокращение уровня переменных издержек и суммы постоянных издержек обращения. Влияние каждого фактора на прибыль от продажи оценивается следующим образом:а) влияние оборота торговли:
,
б) влияние уровня валового дохода:
в)
влияние уровня переменных издержек:
г)
влияние суммы постоянных издержек:
.
23. Анализ распределения прибыли
Для оценки оптимальности распределения прибыли определяют и изучают коэффициент чистой прибыли как отношение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, к балансовой прибыли. Рост указанного коэффициента обычно свидетельствует о снижении налогового бремени, и наоборот. Анализ коэффициента чистой прибыли обычно проводится в динамике за ряд лет. Необходимо также определить и изучить коэффициент налогообложения прибыли как отношение суммы налогов и других обязательных платежей, уплаченных за счет прибыли, к сумме балансовой прибыли. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, расходуется на формирование резервного фонда, других резервов, совершенствование торгово-производственных и иных технологических процессов, на финансирование социального развития коллектива и на другие цели.Часть прибыли расходуется на премирование работников, на социальное развитие и социальную защищенность коллектива работников предприятия. Для оценки эффективности использования чистой прибыли, остающейся в распоряжении торгового предприятия, исчисляют и изучают показатели стимулирования:
торговой деятельности (отношением оборота розничной торговли к сумме израсходованной на экономическое и социальное развитие предприятия прибыли);
трудовой деятельности (отношением производительности труда торговых работников к сумме использованной чистой прибыли на экономическое и социальное развитие);
финансово-хозяйственной деятельности предприятия (отношением общей суммы прибыли к чистой прибыли, израсходованной на экономическое и социальное развитие).
Интегральный показатель оценки эффективности использования чистой прибыли в целом по предприятию рассчитывается как корень в третьей степени из произведения предыдущих трех показателей.
24. Анализ рентабельности предприятия. Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить и несколько групп;
показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
показатели, характеризующие рентабельность продаж;
показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения прибыли от продажи (Пп) или чистой прибыли от основной деятельности (Пч) к сумме затрат по реализованной продукции (3). Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли пли самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, и может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Рпд = Пп / З
Рентабельность деятельности – отражает доходность всех операций предприятия: Рд = Пн / В Пн – прибыль до налогообл, В – выручка от продаж.
Рентабельность продаж (основной деятельности) – отражает прибыль на 1 рубль выручки: Рп = Пп / В
Рентабельность активов (авансированного капит) показывает доходность использования всего имущества организации: Ра = Пн / А, или Ра = Пп / А
А – средние активы = средний итог баланса-нетто, Пп – прибыль от продаж.
Рентабельность собственного капитала характеризует прибыльность использования собственных средств предприятия и показывает степень его привлекательности для инвесторов и кредиторов:
Рск = Пч / СК Пч – чистая прибыль, СК – средние остатки собственного капитала предприятия.