3. Банковское кредитование ип

В странах с развитой рыночной экономикой основным источником финансирования долгосрочных инвестиций являются собственные средства организаций (свыше 60%). Недостающие суммы пополняются за счет эмиссии ценных бумаг и банковского кредита.

Республика Беларусь как страна с переходной экономи­кой испытывает большой дефицит инвестиционных ресур­сов, особенно бюджетных ассигнований и собственных средств инвесторов. Неразвитый фондовый рынок не обеспе­чивает существенного привлечения альтернативных источ­ников инвестирования. Незначителен приток в республику иностранного капитала. В этих условиях обнов­ление основных производственных фондов невозможно без активного использования банковского кредита.

В сложившейся экономической ситуации правительство и Национальный банк Республики Беларусь проводят поли­тику, направленную на стимулирование использования пред­приятиями кредита для финансирования инвестиций и ак­тивизацию деятельности банков в области долгосрочного инвестиционного кредитования.

Банковский кредит имеет очевидные преимущества перед другими источниками финансирования. Нередко кредитова­ние является более оперативным и удобным методом получе­ния необходимых денежных средств, чем выпуск акций и про­ведение облигационных займов. Кредитование предполагает взаимосвязь между фактической окупаемостью капитальных вложений и возвратом кредита, требует использования высо­коэффективных инвестиционных проектов. Возвратность и платность кредита повышают ответственность кредитополуча­телей за соблюдение нормативных сроков осуществления про­ектов и освоение введенных производственных мощностей, ра­циональное использование заемных средств.

Кредиты, предоставляемые коммерческими банками, по целевому направлению классифицируются на краткосроч­ные (в оборотные активы) и долгосрочные.

Для финансирования инвестиционных проектов обычно используются долгосрочные кредиты, предоставляемые на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных ак­тивов (основных фондов). Но кредит может быть инвестици­онным и при сроке менее двенадцати месяцев, если он выдан на финансирование быстроокупаемых мероприятий, обеспе­чивающих увеличение долгосрочных активов субъектов хо­зяйствования.

Ресурсами для инвестиционного кредитования служат соб­ственные средства коммерческих банков, привлеченные ими средства юридических и физических лиц (за вычетом перечис­ленных в фонд обязательных резервов), централизованные ре­сурсы Национального банка и государственные централизо­ванные инвестиционные ресурсы, полученные иностранные кредиты. В настоящее время банковская система республики испытывает недостаток долгосрочных ресурсов, что сдержива­ет развитие инвестиционного кредитования.

В целях концентрации и увеличения долгосрочных ре­сурсов Национальным банком создан специальный инвести­ционный фонд, формируемый за счет ежеквартальных от­числений от прибыли Национального банка, размер которых определяется Советом директоров. Средства указанного фон­да используются для поддержания ресурсной базы коммер­ческих банков, осуществляющих кредитование высокоэф­фективных инвестиционных проектов (основанных на но­вых и высоких технологиях, направленных на повышение экспортного потенциала и др.), крестьянских (фермерских) хозяйств в период их становления и развития, а также для вложения в уставные фонды банков, инвестиционных, финансово-кредитных учреждений и других организаций с целью расширения источников кредитных ресурсов.

Право на получение централизованных ресурсов Нацио­нального банка имеют коммерческие банки, соблюдающие установленные экономические нормативы, выполняющие резервные требования, своевременно представляющие отчет­ность и не имеющие задолженности по кредитам.

Следует отметить, что используемые ресурсы существен­но влияют на организацию кредитных отношений. При кре­дитовании за счет собственных и привлеченных средств ком­мерческий банк самостоятельно осуществляет выбор креди­тополучателя и инвестиционного проекта, формирует усло­вия кредитной сделки (сумму, срок кредита, размер процен­тной ставки, ответственность сторон и т.д.) без какого-либо вмешательства государственных органов в выбор и реализа­цию этих условий.

Получателями инвестиционного кредита могут быть кредитоспособные юридические и физические лица, индивиду­альные предприниматели.

Перечень объектов инвестиционного кредитования дос­таточно разнообразный. Так, юридическим лицам и индиви­дуальным предпринимателям кредит предоставляется на следующие цели:

- капитальные затраты на новое строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, ре­конструкцию, техническое перевооружение и расширение действующего производства;

- приобретение готовых и незавершенных строительс­твом зданий и сооружений, включая выкуп государственно­го имущества;

- приобретение оборудования, машин и механизмов;

- затраты на создание и освоение новых видов продук­ции, технологий, интеллектуальных ценностей;

- другие объекты.

Инвестиционные кредиты предоставляются в белорус­ских рублях и иностранной валюте с соблюдением принципов банковского кредитования: срочности и возвратности, целевой направленности, обеспеченности и платности.

Выдача кредита в иностранной валюте юридическим ли­цам производится на реализацию высокоэффективных, валютоокупаемых инвестиционных проектов и других эконо­мически выгодных мероприятий, обеспечивающих поступ­ление валютной выручки.