Аннотация

Тема курсовой работы: Математические модели решения задачи «Оптимизация портфеля ценных бумаг»

Автор курсовой работы: Ускова .Е.Г.

Руководитель курсовой работы: Хрусталёв Р.В.

Год защиты: 2015

В рамках курсовой работы проведен анализ проблемы формирования портфеля ценных бумаг в условиях ограниченных ресурсов.

Большое внимание было уделено практической части работы по расчёту и выбору оптимального инвестиционного портфеля в соответствии с основными математическими моделями решения данной задачи. По представленным данным для 10 варианта были произведены расчеты, исходя из разных целей инвестирования (степень учета риска). На основании полученных результатов сформулированы рекомендации по формированию оптимального портфеля ценных бумаг по каждой из рассмотренных моделей.

Работа объемом 28 страница, содержит 3 таблицы и 12 рисунков.

Содержание

Введение……………………………………………………………………………..…….6

1 Задание……………………………………………..………………………………...….8

2 Краткое описание задачи «Портфель ценных бумаг»..………….……………..…….9

3 Модели задачи оптимизации и используемые методы решения..…………...……..12

4 Расчетная часть………………………………………………………………….……..16

Заключение……….……………………..……………………………………………......25

Список используемых источников………..………………………..…………………..

ВВЕДЕНИЕ

Высокая инвестиционная активность способствует обеспечению экономического роста и, как следствие, повышению благосостояния общества. Она находит свое выражение в инвестиционной деятельности предприятий. Именно поэтому она является одним из важнейших факторов инновационного и экономического развития государства.

Инвестиционный портфель — набор реальных или финансовых инвестиций. В узком смысле это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Портфель обеспечивает удовлетворительные для инвестора качественные характеристики входящих в него финансовых инструментов. Критериями качества ценных бумаг являются их ликвидность, доходность, надежность и уровень риска.

При инвестировании в ценные бумаги инвестор сталкивается с различными целями инвестирования. Поэтому лицу, осуществляемому инвестиции на рынке ценных бумаг, сложно выбрать объект инвестирования, так как вложения в отдельные активы имеют высокую доходность, а соответственно и высокий риск, либо относительно невысокий риск и низкую доходность.

Для достижения оптимального соотношения доходности и риска инвесторы формируют портфель ценных бумаг, содержащий в себе различные виды финансовых инструментов, а также иных активов.

В связи с проблемой формирования оптимального портфеля ценных бумаг были разработаны различные математические модели формирования инвестиционного портфеля.

Актуальность данной темы объясняется тем, что состояние финансового рынка подвержено изменениям, к которым нужно быстро приспосабливаться. Поэтому роль инвестиционного портфеля возрастает. Его задача заключается в получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске. Таким образом, целью курсовой работы является оптимизация портфеля ценных бумаг.

Для выполнения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1. Определить суть задачи «Портфель ценных бумаг».

2. Рассмотреть различные модели оптимизации портфеля ценных бумаг.

3. Составить портфель на основании известных данных.

4. Рассмотреть процесс выбора оптимального портфеля на основе предложенный моделей.

5. Провести анализ полученных результатов

Объектом изучения в данной работе являются модели принятия решений на рынке ценных бумаг. Предметом – методы оптимизации портфеля инвестиций.

1 Задание

Исходные данные для расчетов:

Таблица 1

Номер варианта	Периоды времени t	Капитал К (тыс. ед.)	Коэффициент (% от К)
			b1	b2	b3
6	6,7,8,9,10	600	35	30	35

Таблица 2

Период времени t	Доходность
	r1(t)	r2(t)	r3(t)	r4(t)	r5(t)	r6(t)
6	0,09	0,14	−0,1	0,5	1,5	1,0
7	0,07	0,05	0,7	0,1	2,5	2,0
8	0,12	0,12	0,4	0,6	−1,5	−2,0
9	0,06	0,07	0,2	0,2	3,5	0,5
10	0,11	0,13	0,5	0,4	−0,5	3,5