Сущность инвестиций и их классификации (Автосохраненный)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Кубанский государственный университет»

(ФГБОУ ВПО «КубГУ»)

Экономический факультет

Кафедра теоретической экономики

Курсовая работа по теме

ИНВЕСТИЦИИ И ИННОВАЦИИ КАК ФАКТОРЫ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ

Выполнила:

студентка 1 курса ОДО экономического ф-та,

направления 38.03.01 Экономика ___________________ Стрига Т.В.

(подпись)

Научный руководитель:

к.эк.наук, доцент ____________________Богдашёв И.В.

(подпись)

Нормоконтролер:

к.эк.наук, доцент ____________________Богдашёв И.В.

(подпись)

Краснодар 2015

Содержание.

Введение 3

1) Теоретические аспекты инвестирования и инновационной деятельности

1.1 Сущность инвестиций и их классификации 4

1.2 Инновации, их экономическая сущность и виды 8

1.3 Инвестиции и инновации: взаимодействие и роль в воспроизводственном процессе 11

2) Проблема формирования инновационного развития экономики России

2.1 Инвестиционный климат в России 15

2.2 Поддержка малого инновационного предпринимательства 19

Заключение 23

Список использованных источников 24

Приложение “Динамика индекса физического объёма инвестиций в основной капитал

в России в 2000-2011 годах” 26

Введение.

Вопросам данного исследования посвящено множество различных научных работ и статей, но, в основной части, изложенный в учебной литературе материал носит более общий характер, а многочисленные статьи по данной тематике рассматривают более узкие проблемы. Однако для исследования проблематики обозначенной темы, несомненно, требуется учет современной сложившейся ситуации.

Актуальность данной работы обусловлена большим интересом к данной теме не только современной науки, но и страны в целом. Цель данного исследования заключается в том, чтобы определить значимость и выявить способы повышения эффективности инвестиционной и инновационной деятельности.

Поставленная цель определила следующие задачи: -во-первых, сформулировать четкое определение инвестиционной и инновационной деятельности; -во-вторых, изучить основные виды инвестиций и инноваций и их роль в процессе воспроизводства; -в-третьих, проанализировать инвестиционную и инновационную деятельность современной России; -в-четвертых, сформулировать предложения по совершенствованию инновационно-инвестиционной деятельности.

В качестве объекта исследования мною была рассмотрена инновационная и инвестиционная деятельность Российской Федерации.

Как при подготовке, так и при написании курсовой работы, мною использовались общенаучные (диалектический, статистический, системно-комплексный) и частные (анализ и синтез) методы исследования.

Информационной базой для составления работы послужили труды не только отечественных (Ю.Н. Филатова, А.В.Даббаха), но и зарубежных (Шумпетер Й., Друкер П.) экономистов.

Структура курсовой работы обусловлена целью, задачами, характером и предметом исследования. Состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложения. Общий объем работы составил 26 страниц.

1.1 Сущность инвестиций и их классификации.

Термин «инвестиции» сформирован от латинского слова invest, что означает «вкладывать». В широком смысле инвестиции могут быть определены как долгосрочное вложение капитала в целях дальнейшего его увеличения, т.е. вложение экономических ресурсов с целью создания и получения в будущем чистой прибыли, которая превышала бы общую стоимость первоначальных инвестиций (вложенного капитала). При этом прирост капитала должен быть таким, чтобы стали возможными компенсация инвестору отказа от использования имеющихся в распоряжении средств на потребление в текущем периоде, вознаграждение его за риск и компенсация потерь от инфляции в предстоящем периоде.

1) В соответствии с объектом инвестирования различаются следующие виды инвестиций:

·   реальные инвестиции (инвестиции в физические активы);

·   финансовые (портфельные) инвестиции;

·   инвестиции в нематериальные активы.

Реальные инвестиции - это вложения экономических ресурсов в материальные активы - в основной капитал и для увеличения материальных производственных запасов. Реальными инвестициями, выступающими в форме инвестиционного товара, может быть движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства и др.).

Инвестиции в создание (воспроизводство) главных средств (фондов) осуществляются в форме капитальных вложений.

В дополнение к инвестициям, которые обеспечивают создание и воспроизводство основных фондов, реальными инвестициями также являются расходы, направленные на приобретение движимого и недвижимого имущества, т.е. относящегося к физическим активам.

Финансовые (портфельные) инвестиции - это вложения денежных средств в разные финансовые активы, в основном в долевые (акции), долговые (облигации) и прочие ценные бумаги, выпущенные компаниями и государством; вложения, которые связаны с использованием первичных и вторичных финансовых инструментов.

Инвестиции в нематериальные активы - инвестиции в подготовку кадров или повышение квалификации сотрудников, разработку торговых марок, приобретение прав собственности, вытекающих из авторского права; лицензий, патентов на изобретения, свидетельств на промышленные образцы, прав на использование торговых знаков, ноу-хау, программное обеспечение и прочие объекты интеллектуальной собственности. Кроме того, к инвестициям в нематериальные активы надо отнести приобретение прав пользования землей, недрами, другими природными ресурсами, и других имущественных прав.

2) В соответствии с формой собственности инвестируемого капитала различаются частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции.

Частные инвестиции - инвестиции, производимые гражданами, чаще всего это приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг, а также инвестиции, осуществляемые предприятиями и организациями частной формы собственности.

Государственные инвестиции осуществляются федеральными, региональными и местными органами власти за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными учреждениями и предприятиями за счет собственных и заемных средств.

Иностранные инвестиции – вложения средств, производимые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами.

Совместные инвестиции ^_ это вложения, осуществляемые как субъектами данной страны, так и иностранными субъектами.

3) В зависимости от продолжительности инвестирования капитала различаются краткосрочные (менее одного года), среднесрочные (от одного года до трех лет) и долгосрочные (свыше трех лет) инвестиции.

4)  По степени инвестиционного риска инвестиции классифицируют на инвестиции с низкой, средней и высокой степенью риска.

5)  По отношению к жизненному циклу предприятия реальные инвестиции могут быть разделены на начальные, экстенсивные инвестиции и реинвестиции.

Начальные инвестиции – вложения средств в создание предприятия, фирмы, объекта обслуживания и т.д.; средства, вложенные инвесторами, при этом используются для строительства или покупки недвижимости (зданий, сооружений, земельных участков), для приобретения и монтажа оборудования, образования оборотных средств.

Экстенсивные инвестиции направляются на расширение уже существующих предприятий, повышение их производственного потенциала, в частности на расширение сферы деятельности.

Реинвестиции – инвестиции, связанные с процессом воспроизводства основных фондов на существующих предприятиях с использованием имеющихся у них свободных средств (состоящих из амортизационных отчислений и части прибыли, выделяемой на развитие производства).

6) Реальные инвестиции могут быть сведены в следующие группы:

- вложения средств, которые предназначены для повышения эффективности производства; их цель заключается в создании условий для повышения эффективности действующего предприятия, снижения издержек производства путем замены оборудования на более производительное или перемещения производственных мощностей в регионы страны с более благоприятными условиями производства;

- вложения средств в расширение, диверсификацию производства - для расширения объема выпускаемой продукции для уже освоенных рынков сбыта в рамках существующих производств, для расширения сферы предоставляемых услуг;

- вложения средств, обеспечивающие выживание предприятия, к ним относятся затраты на проведение научных исследований и опытно-конструкторских работ, на рекламу, маркетинг, на подготовку и (или) переподготовку кадров, в том числе для новых технологий;

- вложения средств, обеспечивающие выполнение государственного или другого крупного заказа;

- вложения средств, связанные с обеспечением требований закона.

7) В зависимости от характера участия инвесторов в инвестиционных проектах различают прямые и непрямые (косвенные) инвестиции.

Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в инвестиционном процессе - инвестор сам определяет объект инвестирования, а также организацию финансирования инвестиционного проекта. Источниками финансирования в данном случае могут быть собственные средства инвестора или заемные средства.

Непрямые (косвенные) инвестиции - вложение средств инвесторами, физическими или юридическими лицами в ценные бумаги, выпущенные финансовыми посредниками, которые размещают вложенные инвесторами средства в реализацию инвестиционных проектов по своему усмотрению, на основе прогнозов рентабельности того или иного инвестиционного проекта.

Очень важно понимать, что, поскольку инвестиционный процесс, инвестирование связаны с долгосрочными вложениями экономических ресурсов в целях создания и получения выгоды в будущем, то главный аспект, сущность этих инвестиций заключаются в том, чтобы преобразовать собственные и заемные средства инвестора в активы, которые при их использовании будут создавать новую стоимость.

Приоритеты различных форм инвестирования определяются как внутренними, так и внешними факторами. Наиболее важным из внутренних факторов является функциональная направленность, т.е. основная деятельность компании-инвестора. Другие внутренние факторы таковы: стратегическое направление операционной деятельности, величина предприятия, этап его жизненного цикла. Для крупных предприятий и организаций реального сектора экономики, а также находящихся на стадии «зрелости» характерен рост финансовых инвестиций. Для предприятий более ранних стадий развития преобладающая форма инвестирования - вложения в материальные и нематериальные активы.

1.2 Инновации, их экономическая сущность и виды.

Научно-техническая революция, которая явилась качественным скачком в развитии производительных сил, сделала экономику зависимой от достижений науки и техники. В этом случае, процесс внедрения новых идей, решений и технологий в производство интерпретируется в экономической науке как превращение потенциальных новшеств в реальные продукты и технологии и определяется понятием «инновационная деятельность». Основой этого понятия является такой термин, как «инновация» (англ. innovation — «новшество», «нововведение»). Он был введен в научный обиход известным австрийским экономистом Йозефом Шумпетером, который не только заложил системные теоретические основы инноваций, но также показал значимость нововведений в процессах изменения технологий и управления. По версии Й. Шумпетера, термин «инновация» означает изменение с целью внедрения и использования новых видов потребительских товаров, новых производственных и транспортных средств, рынков и форм организации в промышленности [1, с. 12]. При этом главную роль в качестве связующего звена между изобретением и нововведением Й. Шумпетер отводил фигуре предпринимателя.

Термин «инновация» является достаточно сложным и многогранным. Несмотря на большое количество исследований, посвященных теории инноваций, в науке отсутствует общепринятое определение данного понятия.

Разработкой различных аспектов теории инноваций занимались  занимались также Б. Твисс, Г. Менш, В.Г. Медынский, Л. С. Бляхман,  Н.Д Кондратьев, А. И. Пригожин, С.Ю. Глазьев, Ю.В. Яковец, К. Фримен, Е.Г. Яковенко, Б. Санто, Ф. Валента, Э.Роджерс, Э.А. Уткин, Р.А. Фатхутдинов  и другие ученые.  Для определения сущности инноваций необходимо рассмотреть существующие в научной литературе точки по поводу определения данного понятия. Можно выделить несколько основных подходов, в рамках которых инновация рассматривается как:

-изменение (Й. Шумпетер, Л.С. Бляхман, Ю.В. Яковец, Ф. Валента);

-процесс (Б. Твисс, С.Ю. Глазьев);

-результат (Р.А. Фатхудинов, И.Н. Молчанов, Э.А. Уткин).

По мнению ряда ученых (Н. Ю. Журавлева, Д.И. Кокурин, К.Н. Назин) следует не строго придерживаться какой-либо одной из вышеперечисленных трактовок, а рассматривать инновацию как экономическую категорию во всех вышеперечисленных аспектах.

Для более полного понимания инноваций необходимо их классифицировать. В литературе существуют различные подходы к классификации инноваций.

Профессор Р.Фельдман выделяет следующие виды инноваций:

-инновации в продукции (виды, качество);

-инновации в материалах;

-инновации в методах;

-инновации в человеческий фактор (развитие личности);

-социальные инновации (изменение поведения сотрудников предприятия);

-организационные инновации.

П.Друкер предлагает более обобщенную классификацию:

-инновации в продукции или условиях (продуктовую инновацию);

-инновации в рынках, поведении и ценностях покупателей (социальную инновацию);

-инновации в различных умениях и деятельности (менеджерские инновации).

З.Румянцев и Н.Саломатин предлагают расширенную классификацию в зависимости от некоторых факторов:

-по степени новизны (абсолютная, относительная, условная, частная);

-по инновационному потенциалу (радикальные, комбинированные, модифицированные);

-по особенностям инновационного процесса (внутриорганизационные, межорганизационные) и другие.

Предлагаемая на рисунке 1 классификация инноваций составлена по признаку содержания и принципиально не отличается от классификации П.Друкера, она уточняет и детализирует ее.

Рис. 1. Основные виды инноваций. Источник: [1]

Все виды инноваций условно можно разделить на следующие 3 группы:

1) Продуктовые инновации:

-в товарах;

-в услугах.

2) Социальные инновации:

-в рынках и поведении покупателей;

-в поведении сотрудников;

-в развитии личности сотрудников.

3) Менеджерские инновации:

-в технологии управления;

-в организации производства;

-в организационных структурах управления;

-в функциях и методах управления;

-в технике управления.

Такая классификация позволяет наиболее комплексно рассмотреть основные вопросы, связанные с инновациями на предприятии.

1.3 Инвестиции и инновации: взаимодействие и роль в воспроизводственном процессе.

Одним из важнейших факторов экономического роста в различных секторах является инвестиционная деятельность. Однако для осуществления инновационных проектов от государства необходима мобилизация материальных, финансовых и других видов ресурсов. Так, например, при нехватке требуемых инвестиций, никакие научные идеи и разработки не могут быть воплощены в жизнь.

В основе взаимосвязи инвестиционной деятельности и НТП лежат несколько аспектов, важнейшим из которых является рассмотрение инвестиций как своеобразного катализатора научных исследований, что крайне важно в условиях превращения науки в производительную силу общества. В этой связи должна быть сформирована модель финансирования экономического роста на базе последних достижений НТП и формирования необходимой структуры общественного производства. [2,с.271] Инвестиционная деятельность в условиях современного мира играет одну из наиболее важных ролей в обеспечении устойчивого и качественного экономического роста. В связи с этим, важным моментом является возможность страны мобилизовать не только свои внутренние, но и внешние инвестиционные возможности и ресурсы. Это может быть гарантировано лишь тогда, когда в российской экономике будут созданы подходящие условия для функционирования капитальных вложений с точки зрения налогообложения, защиты прав собственности и интересов всех партнеров по бизнесу, будут обеспечены политическая стабильность и устойчивый экономический курс.

Также надлежит сообщить и о том, что вложения в инновационный сектор экономики должны производиться как сверху, так и снизу. Таким образом, необходимо вкладывать средства не только в процесс разработки и введения инноваций в производственную деятельность. Следует также принимать участие в инвестировании самого производства, проведении его модернизации, потому что при начальном уровне производства и технологий любые даже самые прорывные инновации обречены на провал.

Инновации - это двигатель экономического прогресса, катализатор экономического роста и развития. По словам Л. А. Кузьминой, на первое место в настоящее время находится фактор роста эффективности ресурсов и предпринимательства на базе НИОКР и инноваций, что привело к формированию концепций инновационного типа экономического роста.

Данный тип роста, к которому перешли развитые страны, основан не на создании и потреблении материальных благ, а на производстве и потреблении информационных продуктов, то есть продуктов высоких технологий. Это подразумевает, что этот тип роста никак не связан с проблемой затрат и выпуска и может быть определен степенью потребления информации. Основными источниками подобного экономического роста являются инновации и накопление человеческого капитала [3, с. 381].

Следовательно, инвестиции в инновации можно рассматривать как один из самых важных факторов экономического роста в России, развития инновационной экономики. Комплекс мер, необходимых для формирования в стране экономики инновационного типа, включает в себя три основных мероприятия: а) увеличение объемов финансирования и инвестирования НИОКР, улучшение их механизмов; б) активно использовать на практике косвенные методы финансовой поддержки инновационной среды – налоговые льготы, таможенные преференции, целевое кредитование, лизинг, государственные гарантии; в) формирование инновационных кластеров с дальнейшим их финансированием со стороны государства и иностранных инвесторов.

М. С. Очковская предлагает ресурсы, которые накоплены государством в виде стабилизационного фонда и международных резервов Центрального Банка, использовать в форме инвестиций для развития прорывных направлений мирового уровня: нанотехнологий, биотехнологий, космической деятельности, ядерных и информационно-коммуникационных технологий, образования, создания альтернативных источников энергии. По основным направлениям следует инвестировать создание открытых национальных научно-исследовательских центров; поднять уровень оснащения академических и вузовских лабораторий, имеющих потенциал развития прорывной проблематики; затраты бизнеса на НИОКР, а на услуги проектирования предлагается отнести на налоговые вычеты [4, с. 22-23].

Таким образом, можно сделать вывод, что большая часть российских специалистов, которые исследуют проблему инвестирования инновационной деятельности, важнейшую роль отводят в данном процессе государству. По мнению специалистов, государственная политика прямой инвестиционной поддержки инноваций должна стать лидирующим фактором. Тем не менее, следует констатировать, что с самого начала экономических реформ подобные принципы так и не были сформулированы, а отдельные мероприятия, направленные на поддержку инноваций, не дали ожидаемого результата. Причины данной ситуации заключаются в следующем [5, с. 12]:

1. На протяжении достаточно долгого времени государственная политика поддержки инноваций по сути отождествлялась именно с поддержкой науки, а в рамках нее всё внимание уделялось финансовому обеспечению государственных научных организаций. При этом критерии предоставления указанной помощи не отражали необходимость возникновения у научных организаций мотивов к поиску форм инновационного партнерства с частным бизнесом.

2. В определении приоритетов государственной поддержки инноваций основной акцент был сделан на поиск «стратегически важных направлений» технологического развития, на которых было запланировано сконцентрировать бюджетные ресурсы. При данном подходе государство по сути подменяло рыночные механизмы как в отборе инновационных проектов для поддержки, так и в определении источников их финансирования. В тех условиях, когда объем выделяемых финансовых ресурсов был очень небольшим, помощь «точечным» проектам не могла привести к достижению результатов, которые имеют крайне важное стратегическое значение для всей экономики.

3. В связи с желанием государства принимать непосредственное участие в инвестировании инновационных проектов слишком мало внимания было уделено проблемам, решение которых могло создать у частного бизнеса стимулы к самостоятельному увеличению объемов инвестиций в инновации. Прекращение государственной поддержки сразу ведет к застоям в инновационной деятельности, инициированной благодаря этой поддержке.

4. Отсутствие качественного диалога между органами гос. власти, с одной стороны, и российским бизнесом – с другой, стало причиной большого количества разночтений в трактовке основных вопросов государственного содействия инновациям. Вследствие этого, юридическое оформление принципов такой поддержки и даже попытки сделать это сталкивались с проблемой нечеткости юридических формулировок и в большинстве своем носили исключительно декларативный характер.

Не менее важную проблему представляет также инвестирование НИОКР. Объем и структура денежного инвестирования науки не соответствует необходимым потребностям ее развития по сравнению с мировыми показателями. Количество внутренних затрат на исследования ВВП гораздо ниже, чем в Германии, Франции и других европейских странах. Незначительные инвестиции, направляемые в российскую науку являются причиной "утечки мозгов", а также сокращения материально-технических ресурсов. В условиях проведения экономических реформ практически полностью изменилась структура научных кадров – уменьшилась численность сотрудников, принимающих непосредственное участие в научном процессе: исследователей (практически в 2,5 раза) и техников (более, чем в 3 раза). Главным источником финансирования российской науки по-прежнему является государство, которое способно компенсировать за счет федерального бюджета низкую инвестиционную активность бизнеса. Объемы финансирования инновационных разработок со стороны частных структур меньше в 2-2,5 раза, чем в развитых странах, и наблюдается тенденция к их сокращению [6, с. 288-289].

Еще одна проблема инвестиций в инновационную деятельность связана с отсутствием доверия у потенциальных инвесторов к любым начинаниям в области инновационной политики. Из-за этого возникает необходимость повышения привлекательности России для инвесторов, что, конечно же, требует значительного перераспределения внутренних капиталовложений, комплекса мероприятий по модернизации экономики России, техническому и технологическому перевооружению отраслей и производств, которые испытывают наиболее сильную нужду в инвестировании со стороны.

Таким образом, инвестиции в инновационную деятельность с уверенностью можно назвать одним из основных факторов экономического роста в любой стране, поскольку они способствуют формированию экономики инновационного типа. В России проблема инвестирования инновационного сектора экономики стоит слишком остро, что связано с рядом причин: полным отсутствием или слабым развитием инновационной инфраструктуры; отсутствием у потенциальных инвесторов доверия к России и предприятиям, находящимся в ее регионах; необходимостью полной модернизации экономики страны, технического и технологического перевооружения предприятий; недостаточностью отраслевого финансирования – что в особенности касается сферы НИОКР и т. д. Это, в свою очередь, вызывает необходимость разработки комплексной государственной политики инвестирования наиболее инновационных отраслей и производств экономики, образования и науки.

2.1 Инвестиционный климат в России.

Инвестиционный климат - это среда, в которой протекают инвестиционные процессы. Он может быть сформирован благодаря воздействию комплекса законодательно-нормативных, организационно-экономических, социально-политических, а также иных факторов, которые определяют условия инвестиционной деятельности в отдельных стране, регионе, городе. Такое понятие, как "инвестиционный климат" в основном используется для характеристики рыночной экономики, когда хозяйственная среда не поддается прямому управлению. Оно является наиболее общим критерием для размещения инвестиционных ресурсов. Инвестиционный климат складывается из совокупности экономических, социальных, политических, правовых и даже культурных условий, обеспечивающих привлекательность вложений в ту или иную область экономики, в конкретные предприятие, город, регион или страну.

Инвестиционный климат характеризуют как благоприятный или неблагоприятный. Благоприятным считается климат, который способствует активной деятельности инвесторов и стимулирует приток капитала. Неблагоприятным называют климат, при котором увеличивается инвесторский риск , что впоследствии может привести к утечке капитала и прекращению инвестиционной деятельности.

В настоящий момент большая часть аналитиков говорит о значительном снижении уровня инвестиционного климата в России, и оно в значительной степени связано с санкциями стран Запада и пересмотром рейтингов международного уровня.[12] Безусловно, в данном положении экономика страны может рассчитывать исключительно на свои силы, для чего следует начать проведение целого ряда реформ с целью облегчить проведение регистраций новых предприятий, а также приток капиталовложений в основные отрасли. Данный процесс был начат несколько лет назад, но в настоящее время он должен быть ускорен. 08.05.2012г. Президентом РФ Владимиром Путиным был подписан указ «О долгосрочной государственной экономической политике», по нему место в рейтинге является важнейшим показателем эффективности проводимых реформ.[7] И на представленном рисунке 2 можно видеть, что основной целью, заявленной в указе, является повышение места государства в ежегодном рейтинге экономик Doing Business с 120-й в 2011 г. до 50-й в 2015 г. и до 20-й в 2018 г. [16] Решение этой задачи планируется проводить с помощью основных реформ, которые нашли свое отражение в отчёте Всемирного банка о России.