5. Экспресс-анализ результатов хозяйственной деятельности предприятия Анализ результативности показателей хозяйственной деятельности предприятия

Наиболее распространенным в практике хозяйствования является анализ конечных результатов деятельности, выражающихся в таких показателях, как рентабельность, выработка, трудоемкость. Если представить эти показатели в табличной форме как расчетные от ресурсных показателей, то получается матрица, характеризующая результаты хозяйствования на определенную дату при наличных ресурсах (рис. 10.3): трудовых (Р), фондов (Ф), мате­риалов (М).

	Рабочая сила (Р)	Орудия труда (Ф)	Предметы труда (М)	Продукты труда (В)	Прибыль (П)
Р		Ф/Р фондовоору-женность труда	М/Р предметовоору-женность труда	В/Р отдача труда (выработка)	П/Р рентабельность фондов
Ф	Р/Ф трудоемкость фондов		М/Ф	В/Ф отдача фондов (фондоотдача)	П/Ф рентабельность фондов
М	Р/М трудоемкость материалов	Ф/М фондоемкость материалов		В/М отдача материалов (материалоотдача)	П/М рентабельность труда
В	Р/В трудоемкость продуктов труда	Ф/В фондоемкость продуктов труда	М/В Материалоем-кость продуктов труда		П/В рентабельность продуктов труда

Показатели в матрице отражают: отдачу элементов производительных сил (ресурсов) – выработка, фондоотдача, материалоотдача; емкость продукции – трудоемкость, фондоемкость, материалоемкость; рентабельность элементов производительных сил; вооруженность труда, затраты по использованию средств труда.

Матрицы за разные временные периоды можно использовать для выявления устойчивости развития в динамике.

Система показателей в виде матрицы, характеризующей деятельность производственных подразделений предприятия, удобна для руководителей любого ранга, особенно на первом, так называемом этапе экспресс-анализа, где сразу видна картина состояния производства. Сопоставление ее с данными предыдущего периода, с нормативными данными дает руководству возможность правильно выбрать направления дальнейших действий, регулируя объемы ресурсов.

Анализ финансового состояния и тонки безубыточности предприятия

В экспресс-анализе хозяйственной деятельности предприятия регулярно используются данные годового балансового отчета и приложений к нему.

Годовой балансовый отчет представляется в форме бухгалтерского баланса, характеризующего изменение финансового состояния предприятия за истекший год по сравнению с предыдущим. Бухгалтерский баланс (форма № 1) вместе с отчетом о прибылях и убытках (форма № 2), а также другими приложениями к балансу составляются ежеквартально, в целом за год и представляются в налоговую инспекцию для осуществления анализа и контроля за финансовой деятельностью предприятия со стороны государства. Данные бухгалтерского баланса не являются коммерческой тайной и должны быть доступны любому желающему ознакомиться с ними. В условиях функционирования рынка ценных бумаг инвесторы, прежде чем вложить свои средства, должны уметь свободно проводить анализ надежности предприятия и его ценных бумаг с использованием данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Тем более такой анализ должны проводить предприятия для своих нужд.

Непосредственно из отчета о прибылях и убытках можно получить сведения о доходах и расходах от обычных видов деятельности, по операционным, внереализационным мероприятиям, от стихийных бедствий.

Кроме того, пользуясь данными отчета, можно рассчитать такие показатели эффективности деятельности предприятия, как:

• прибыль на 1 руб. реализованной продукции;

• общая рентабельность производства (отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных средств);

• общая эффективность (отношение валовой прибыли к выручке от реализации продукции).

Важнейшими показателями, отражающими финансовое положение предприятия, например маневренность, динамичность, способность платить по обязательствам, расширяться и рисковать, является показатель «величина работающего капитала» (ВРК), который определяется разницей между наиболее ликвидными активами (стр. 250 + 260 актива баланса, А₃), текущими краткосрочными пассивами (II₁):

ВРК = А₃-П₁

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал), характеризующий готовность к платежу и расчетам немедленно, определяется отношением наиболее ликвидных активов (А₃) к текущим краткосрочным пассивам (П₁):

,

Признается достаточным К_ал = 0,25.

Коэффициент ликвидности баланса (К_лб), или коэффициент промежуточного покрытия, отражает возможность мобилизовать средства в расчетах с дебиторами (А₄, стр. 240 баланса) на покрытие краткосрочных обязательств:

Величина этого коэффициента должна быть в диапазоне 0,5– 0,8, т.е. на каждый 1 руб. краткосрочных обязательств должно быть > 50 коп. денежных средств. Чем меньше величина К_лб, тем ниже кредитоспособность заемщика. Однако и слишком высокое значение этого показателя (> 1) является нежелательным. Это будет свидетельствовать о недостаточно высокой эффективности использования денежных средств.

Коэффициент общего покрытия баланса (К_пб) свидетельствует о степени устойчивости структуры баланса и о способности предприятия рассчитываться по своим краткосрочным долгам:

Значение К_пб = 2,0 является устоявшейся нормой.

При необходимости проводят еще более детальный анализ путем нахождения соотношений других статей баланса.