Министерство образования и науки Российской Федерации

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»

Уфимский институт (филиал)

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра экономики и управления на предприятии торговли

и общественного питания

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Статистика: теория статистики и экономическая статистика»

на тему« Применение индексов при изучении фондового рынка»

Выполнила

студентка группы ЭФинД-2

очной формы обучения

экономического факультета

Маркелова Е.А.

Научный руководитель:

Трофимова Любовь Николаевна,

старший преподаватель

Уфа - 2014

Содержание

КУРСОВАЯ РАБОТА 1

Введение. 3

Глава 1. Теория фондовых индексов. 5

Глава 2. Характеристики и виды биржевых индексов 8

Глава 3. Назначение фондовых индексов 10

Глава 4. Ограничения в использовании индексов 16

Заключение 24

Приложения 28

Введение. 3

Глава 1. Теория фондовых индексов. 5

Глава 2. Характеристики и виды биржевых индексов 8

Глава 3. Назначение фондовых индексов 10

Глава 4. Ограничения в использовании индексов 16

Заключение 23

Список литературы 26

Приложения 27

Введение.

Фондовый индекс – составной показатель изменения цен определённой группы активов (ценных бумаг, товаров, производных финансовых инструментов) – «индексной корзины».

Как правило, абсолютные значения индексов не важны. Большее значение имеют изменения индекса с течением времени, поскольку они позволяют судить об общем направлении движения рынка, даже в тех случаях, когда цены акций внутри «индексной корзины» изменяются разнонаправлено. В зависимости от выборки показателей, биржевой индекс может отражать поведение какой-то группы ценных бумаг (или других активов) или рынка (сектора рынка) в целом.

Зачастую биржевые индексы являются основой одноимённых производных финансовых инструментов, которые используются для инвестиционных и спекулятивных целей.

На основании данных агентства Dow Jones & Co. Inc. на конец 2003 года в мире насчитывалось 2 315 биржевых индексов. [№10, с. 97]

Индексы были изобретены для того, чтобы участники биржевого торга могли получить необходимую им информацию о том, что происходит на рынке. Поэтому первоначально индексы выполняли лишь информационную функцию. Отражая направление движения биржевых котировок – вверх или вниз, они показывали тенденции, которые принимает биржевой рынок, и скорость их развития. Накопление определенных данных о состоянии биржевых индексов, позволило использовать их в качестве прогноза: всегда можно найти аналогичную ситуацию в прошлом и то движение индекса, которое демонстрировалось раньше, может повториться и в настоящее время.

С развитием фондового рынка использование индекса становится многофункциональным. Индекс выступает как объект торговли, например, в качестве базового товара, на который разрабатывается фьючерсный контракт. Кроме того, индексы активно используются в портфельном инвестировании.

При этом они:

• во-первых, служат ориентиром отбора ценных бумаг в портфель, определяя направления и пропорции инвестирования;

• во-вторых, сокращают дилерские расходы при применении тактики пассивного управления портфелем, когда используется метод индексного фонда.

Индексы могут быть отраслевыми, региональными, сводными и глобальными. Они могут использоваться на любом рынке: товарном, валютном, фондовом. Хотя следует подчеркнуть, что они возникли на фондовом рынке и до сих пор на этом рынке имеют наибольшее распространение.

В настоящее время в странах с рыночной экономикой функционирует свыше двухсот фондовых бирж. Практически каждая из них располагает собственной системой биржевых индексов, отражающих уровень и динамику цен на акции, включенные в листинг. Компании, акции которых включены в индекс, со временем могут быть исключены из расчета. Происходит это по разным причинам: либо фирма уже не является по базовым показателям деятельности характерной для данной отрасли, либо доля самой отрасли в экономике изменила свой вес. Образно говоря, хороший фондовый индекс – всегда живой и всегда современный. Только тогда он полезен для потребителей. [№3, с. 52]

Свое название индексы получают по имени создателя методики или названию информационных агентств, которые их рассчитывают и публикуют.