В РФ до августа 1998 г. отдельные крупные банки пытались проводить форфейтинговые операции, но на более короткие сроки (от 1 до 3 лет). Форфейтинг касался в основном экспорта сырьевых ресурсов и оборудования. Законодательством РФ совершение форфейтинговых операций не запрещается. Однако в настоящее время форфейтинг в банковской практике практически не применяется.

Это обусловлено тем, что:

•долгосрочное и среднесрочное отвлечение значительных ресурсов для осуществления форфейтинговых операций негативно сказывается на ликвидности КБ, так как пассивы российских КБ носят преимущественно краткосрочный и нестабильный характер;

•принятие рисков неплатежа импортера в полном объеме, так как отсутствует единая методика оценки кредитоспособности предприятий, совпадающая с международными стандартами, а кредитные рейтинги, публикуемые западными агентствами, не являются доступными отечественным банкам;

•дороговизна форфейниговых операций для экспортера, обусловленная высоким кредитным риском, в связи с этим экспортеры предпочитают обычные кредиты;

•ограничения по валютному законодательству (операции свыше 90 дней относятся к валютным операциям, связанным с движением капитала и требуют получения разрешения ЦБ РФ).

Вопрос 5. Лизинговые операции банков. Расчет лизинговых платежей

Для коммерческих банков лизинговые операции являются операциями по кредитованию клиентов, приносящие банку достаточно стабильный и высокий доход на протяжении длительного периода времени. Лизинговая сделка оформляется договором лизинга, который должен содержать наименование фирмы-поставщика, срок и место поставки оборудования, а также условия, на которых оборудование передается в лизинг. К договору лизинга должна прилагаться техническая документация по объекту лизинга, включая акт ввода в эксплуатацию. Договор лизинга вступает в силу с момента ввода в эксплуатацию объекта лизинга.

В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей. Лизинговые платежи уп-

67

лачиваются в виде отдельных взносов.

При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

•метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;

•метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере,

аостальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

•метод "минимальных платежей", когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором;

Вдоговоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

Врасчет суммы лизинговых платежей входят:

1. Амортизационные отчисления (А):

А = Сб х На х Т, где Сб - балансовая стоимость объекта лизинга;

На - норма амортизации за год (в десятичной дроби);

Т- период действия договора лизинга в годах;

2.Плата за используемые кредитные ресурсы (Пкр):

Пкр = Кр х Скр, где Кр - кредитные ресурсы, привлекаемые по договору лизинга;

Скр – ставка за пользование кредитными ресурсами (в десятичной дроби). 3. Плата за комиссию (Пком ):

Пком = Кр х Ском,

где

68

Ском - оговоренный процент комиссионного вознаграждения (в десятичной дроби).

4.Оплата дополнительных услуг лизингодателя (Пду). Это могут быть командировочные расходы работников лизингодателя, оплата юридических, консультационных, информационных услуг, расходы на рекламу, расходы на страхование и т.д.

5.Налог на добавленную стоимость (НДС):

НДС = Сндс (А + Пкр + Пком + Пду),

где Сндс - ставка налога на добавленную стоимость (в настоящее время –

20%).

Общая сумма лизинговых выплат (ЛП):

ЛП = А + Пкр + Пком + Пду+ НДС При дискретной выплате платежей рассчитывается лизинговый взнос

(ЛВ):

•при ежегодной выплате: ЛВ = ЛП/Т;

•при ежеквартальной выплате: ЛВ = ЛП/4Т;

•при ежемесячной выплате: ЛВ = ЛП/12Т

Вопрос 6. Риски в практике банков.

Под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.). (Положение Банка России от 16 декабря 2003 года N 242-П)

К типичным банковскими рисками относятся:

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а также в результате принадлежности должников кредитной организации либо к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам

69

или при наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и тем же экономическим факторам.

Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с кредитной организацией лиц (связанном кредитовании), т.е. предоставлении кредитов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реальными возможностями воздействовать на характер принимаемых кредитной организацией решений о выдаче кредитов и об условиях кредитования, а также лицам, на принятие решения которыми может оказывать влияние кредитная организация.

При кредитовании связанных лиц кредитный риск может возрастать вследствие несоблюдения или недостаточного соблюдения установленных кредитной организацией правил, порядков и процедур рассмотрения обращений на получение кредитов, определения кредитоспособности заемщика(ов) и принятия решений о предоставлении кредитов.

При кредитовании иностранных контрагентов у кредитной организации также может возникать страновой риск и риск неперевода средств.

Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возник-

новения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риск.

Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

70

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Операционный риск - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.

Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:

•несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

•допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

•несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации);

•нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а так-

же условий заключенных договоров.

Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости

71