2.2.2 Показники ліквідності
Потреба у визначенні ліквідності балансу та платоспроможності підприємства виникає в умовах ринку у зв’язку з посиленням фінансових обмежень в оцінці кредитоспроможності підприємств. Ліквідність балансу – одне з умов сталевості фінансового стану підприємства. Вона показує можливість мобілізувати активи для сплати у відповідний термін зобов’язань підприємства.
Для оцінки ліквідності балансу підприємства розраховуються такі показники:
1) Власний оборотний капітал підприємства
Обор.влас.кап .= Обор.активи - Поточні зобов’язання (2.4)
2008 р.
На початок періоду:
Обор.влас.кап=12270-91916= - 79646
На кінець періоду:
Обор.влас.кап=7613-126667= -119054
2009 р.
На початок періоду:
Обор.влас.кап=7344-126676= --119332
На кінець періоду:
Обор.влас.кап=7926-126403= -118477
2010 р.
На початок періоду:
Обор.влас.кап=29425-125632= -96207
На кінець періоду:
Обор.влас.кап=69504-184791= -115287
2)Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який вказує на термінову спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням
(2.5)
Де ГК – грошові кошти та їх еквіваленти;
ПІ – поточні фінансові інвестиції;
ПЗ - поточні зобов’язання.
2008 р
На початок періоду
На кінець періоду
2009 р.
На початок періоду
На кінець періоду
2010 р.
На початок періоду
На кінець періоду
3) коефіцієнт уточненої ліквідності, вказує на спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням за рахунок очікуваних надходжень.
(2.6)
Де ДЗ- дебіторська заборгованість за товари, послуги,у розрахунках та інша дебіторська заборгованість.
2008 р.
На початок періоду
На кінець періоду
2009 р.
На початок періоду
На кінець періоду
2010 р.
На початок періоду
На кінець періоду
4) Коефіцієнт загальної ліквідності, вказує спроможність підприємства сплатити по своїх зобов’язанням за рахунок усіх поточних активів.
(2.7)
Де ПА – поточні активи.
2008 р.
На початок періоду
На кінець періоду
2009 р.
На початок періоду
На кінець періоду
2010 р.
На початок періоду
На кінець періоду
Показники необхідно звести до таблиці 11, проаналізувати зміни значень на протязі року та у порівнянні з нормативними значеннями.
Таблиця 11 – Показники ліквідності
|
Показники |
2008 р. |
2009 р. |
2010 р. |
Нормативне значення |
|||
|
на початок |
на кінець |
на початок |
на кінець |
на початок |
на кінець |
||
|
1.Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0,0006 |
0,0 |
0,0009 |
0,00088 |
0,00008 |
0,00006 |
Більше 0,25 |
|
2.Коефіцієнт уточненої ліквідності |
0,03 |
0,02 |
0,02 |
0,04 |
0,04 |
0,06 |
Більше 0,5 |
|
3.Коефіцієнт загальної ліквідності |
0,13 |
0,06 |
0,06 |
0,06 |
0,23 |
0,38 |
Більше 2,0 |
1) Коефіцієнт абсолютної ліквідності менше нормативного значення, це означає, що підприємство неспроможне терміново сплатити свої поточних зобов’язаннях.
2) Аналогічно коефіцієнт уточненої ліквідності також за всі роки, що підлягають аналізу, менше нормативного значення, тобто підприємство не має можливості сплатити по своїм поточним зобов’язанням за рахунок очікуваних надходжень.
3) Коефіцієнт загальної ліквідності також менше нормативного значення, тому підприємство за рахунок усіх поточних активів не зможе сплатити по своїм зобов’язанням.
З метою поглибленого аналізу ліквідності балансу слід проаналізувати усі оборотні активи підприємства за категоріями ризику. З цією метою заповнити таблицю, в якій оборотні активи повинні бути сгруповані у відповідальні групи у загальній сумі оборотних активів.
Таблиця 12 – Динаміка стану оборотних активів та їх класифікація за категоріями ризику за 2008 рік
|
Ступінь ризику |
Група оборотних активів |
Доля групи (%) у загальній сумі оборотних активів |
Відхилення «-» «+» |
|
|
На початок періоду |
На кінець періоду |
|||
|
Мінімальна
|
Грошові кошти та їх еквіваленти,поточні фінансові інвестиції |
54 (0,44%) |
0 (0%) |
-54 |
|
Мала
|
Дебіторська заборгованість,векселі одержані, готова продукція |
10532 (85,84%) |
6184 (81,23) |
-4348 |
|
Середня |
Виробничі запаси,незавершене виробництво,товари,інші оборотні активи |
1684 (13,72%) |
1429 (18,77) |
-255 |
|
Висока |
Готова продукція, що не користується попитом |
- |
- |
- |
За ступенем ризику у 2008 році найбільшу питому вагу складають товари з малим ступенем ризику початок року – 85,84%, на кінець року – 81,23%.
Таблиця 13 – Динаміка стану оборотних активів та їх класифікація за категоріями ризику за 2009 рік
|
Ступінь ризику |
Група оборотних активів |
Доля групи (%) у загальній сумі оборотних активів |
Відхилення «-» «+» |
|
|
На початок періоду |
На кінець періоду |
|||
|
Мінімальна
|
Грошові кошти та їх еквіваленти,поточні фінансові інвестиції |
115(1,57) |
111(1,4) |
-4 |
Продовження таблиці 13
|
Мала
|
Дебіторська заборгованість,векселі одержані, готова продукція |
6319 (86) |
6066 (76,53) |
-253 |
|
Середня |
Виробничі запаси,незавершене виробництво,товари,інші оборотні активи |
910(12,39) |
1748(22,05) |
838 |
|
Висока |
Готова продукція, що не користується попитом |
- |
- |
- |
За ступенем ризику у 2009 році найбільшу питому вагу складають Дебіторська заборгованість,векселі одержані, готова продукція, доля яких у загальній сумі оборотних активів на початок року - 86%, на кінець року – 76,53%.
Тобто найбільша група оборотних активів має малий ступінь ризику.
Таблиця 14 – Динаміка стану оборотних активів та їх класифікація за категоріями ризику за 2010 рік
|
Мінімальна
|
Грошові кошти та їх еквіваленти,поточні фінансові інвестиції |
111(0,38) |
6(0,01) |
-105 |
|
Мала
|
Дебіторська заборгованість,векселі одержані, готова продукція |
22232 (75,55) |
60414 (86,92) |
38182 |
|
Середня |
Виробничі запаси,незавершене виробництво,товари,інші оборотні активи |
7082(24,07) |
9084 (13,07) |
2002 |
|
Висока |
Готова продукція, що не користується попитом |
- |
- |
- |
За ступенем ризику у 2010 році найбільшу питому вагу складають Дебіторська заборгованість,векселі одержані, готова продукція, доля яких у загальній сумі оборотних активів на початок року – 75,55%, на кінець року – 86,92%. Тобто найбільша група оборотних активів має малу ступінь ризику.