29. Кредитный портфель в системе управления кредитным риском.

Понятие «кредитный портфель» в банковском деле обычно трактуется как некое собрание кредитов того или иного банка.

Формирование и анализ кредитного портфеля позволяет более четко выработать тактику и стратегию развития коммерческого банка, его возможности кредитования клиентов и развития деловой активности на рынке.

Значение управления кредитным портфелем. В рамках управления кредитным портфелем можно выделить несколько функций. Первая их них - аналитическая функция. Банк, организующий движение ссудного капитала, на основе определенных критериев и показателей анализирует движение своих кредитов, прогнозирует их дальнейшее развитие. С экономической точки зрения, взаимодействуя с внешней средой, коммерческий банк при формировании кредитного портфеля отбирает наиболее и наименее рациональные направления, сферы применения кредита. В этом смысле кредитный портфель является классификатором сферы применении ссуд. Он не только делит клиентов на определенные группы, но и определяет, кому из них можно отдавать предпочтение, какая из ссуд более доходна, надежна с позиции обеспечения и т.п.

Вторая функция управления кредитным портфелем развернута по отношению к банку: управление кредитным портфелем обеспечивает диверсификацию кредитного риска, позволяющую смягчить его либо снизить.

Управление кредитным портфелем дает банку возможность укрепить финансовую надежность, улучшить показатели своей деятельности. Банки, создающие прибыль главным образом за счет кредитных операций, получают в форме кредитного портфеля чувствительный индикатор, позволяющий распознавать негативные стороны в размещении кредитов, наметить боле правильную линию поведения при осуществлении кредитной политики. Управление кредитным портфелем дает возможность банку развивать или сдерживать кредитные операции, улучшать их структуру, определять степень защищенности от недостаточно качественной структуры выданных ссуд.

Принципы управления кредитным портфелем. Анализ кредитного портфеля базируется на определенных экономических и организационных основах.

1. Прежде всего, управление кредитным портфелем не замыкается исключительно на кредитной сфере, оно связано с управлением другими сферами банковской деятельности. Так или иначе, от состояния кредитного портфеля зависит ликвидность, доходность банка и финансовая надежность банка в целом. В свою очередь, на масштабы и качество кредитного портфеля банка оказывают влияние его капитальная база и структура пассивов, знание рынка, культура кредитования и менеджмент.

2. Анализ кредитного портфеля и связанное с ним управление касаются не только портфеля в целом, но и группы тех или иных кредитов, вплоть до отдельно взятой кредитной операции.

3. Анализ кредитного портфеля представляет собой систематическое изучение и наблюдение за кредитной деятельностью банка, позволяющее оценить состав и качество банковских ссуд в динамике, в сравнение со среднебанковскими показателями.

4. Проводимая аналитическая работа - высокоэффективное средство, дающее кредитной организации возможность оперативного использования данных о состоянии кредитного портфеля для принятия решений различными подразделениями банка.

5. Управление кредитным портфелем построено на определенных критериях и системе показателей деятельности банка в области кредитования клиентов. Значение этих критериев и состав показателей не носит строго обязательного характера для всех банков. Каждый банк строит анализ на базе своего опыта, аналитических возможностей, используя инструментарий, накопленный в отечественной и мировой практике.

В процессе управления кредитным портфелем необходимо руководствоваться некоторыми базовыми компонентами: подчиняться правилам управления рисками, соблюдать установленные лимиты кредитования, следовать приоритетам при кредитовании субъектов и объектов.

Правила управления рисками сводится к следующему:

• банку нельзя рисковать больше, чем это может позволить его собственный капитал;

• необходимо думать о последствиях риска;

• нельзя рисковать многим ради малого;

• положительное решение принимаются лишь при отсутствии сомнений;

• при наличии сомнений принимается отрицательное решение;

• следует помнить, что существует не одно, а несколько решений вопросов.

Управление кредитным портфелем предусматривает определение:

• критериев оценки кредитов, составляющих кредитный портфель;

• определение структуры кредитного портфеля в размере группы классифицированных кредитов;

• круга показателей, необходимых для оценки ссуд, составляющих кредитный портфель;

• качество кредитов, в том числе с позиции риска по каждой группе и всей совокупности кредитов;

• достаточной величины резерва для покрытия нерационального размещения ссуд;

• круга мероприятий по улучшению качества и структуры кредитного портфеля, управления кредитным портфелем.

Методы оценки качества ссуд. В системе управления кредитным риском выделяются методы управления и оценки как отдельно взятой ссуды, так и кредитного портфеля в целом.

В российской практике оценка качества ссуд строится с учетом своевременного погашения основного долга и процентов по нему, а также наличие обеспечения по ссуде. При этом показателем своевременности возврата ссуды является отсутствие просроченной задолженности по ссуде и процентным платежам. Показателем обеспеченности ссуд выступает наличие ликвидного залога, достаточного для погашения основного долга и процентов по нему.

Определение категории качества ссуды (определение вероятности обесценения ссуды) в отсутствие иных существенных факторов, принимаемых во внимание при классификации ссуды, осуществляется с применением профессионального суждения на основе комбинации двух классификационных критериев (финансовое положение заемщика и качество обслуживания им долга) в соответствии с таблицей 29.1.

Таблица 29.1 - Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга

Обслуживание долга	Хорошее	Среднее	Плохое
Финансовое положение
Хорошее	Стандартные (I категория качества)	Нестандартные (II категория качества)	Сомнительные (III категория качества)
Среднее	Нестандартные (II категория качества)	Сомнительные (III категория качества)	Проблемные (IV категория качества)
Плохое	Сомнительные (III категория качества)	Проблемные (IV категория качества)	Безнадежные (V категория качества)

Размер расчетного резерва определяется исходя из результатов классификации ссуды в соответствии с Положением № 254-П от 26.0302004г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» таблица 29.2).

Таблица 29.2 - Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам

Kатегория качества	Наименование	Размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде
I категория качества (высшая)	Стандартные	0%
II категория качества	Нестандартные	от 1 до 20%
III категория качества	Сомнительные	от 21 до 50%
IV категория качества	Проблемные	от 51 до 100%
V категория качества (низшая)	Безнадежные	100%

В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества:

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) — отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);

II категория качества (нестандартные ссуды) — умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов);

III категория качества (сомнительные ссуды) — значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);

IV категория качества (проблемные ссуды) — высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100 процентов);

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) — отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.

Ссуды, отнесенные ко II—V категориям качества, являются обесцененными.

Поскольку качество ссуд зависит от финансового состояния заемщика, то предполагается также оценка его кредитоспособности.

При оценке ссуд, входящих в кредитный портфель используют следующую систему критериев:

• назначение ссуды;

• вид кредита;

• размер ссуды;

• срок ссуды;

• схема погашения ссуды;

• обоснованность сделки (деловой риск);

• отраслевая принадлежность заемщика;

• форма собственности;

• размер заемщика (по величине уставного фонда);

• кредитоспособность заемщика;

• взаимоотношения с заемщиком;

• информация о заемщике;

• цена кредита;

• способ обеспечения возврата кредита.

Рейтинг каждой ссуды определяется на основе совокупной фактической оценки ее качества. Всем ссудам, входящим в кредитный портфель, присваивается один из четырех возможных рейтингов: І- кредиты отличного качества; ІІ- кредиты хорошего качества; ІІІ- сомнительные кредиты; ІV- потерянные ссуды.

Определение совокупного риска кредитного портфеля осуществляется с учетом определения качества отдельной ссуды, размера ссуды, относящийся к соответствующей группе риска, соответствующего коэффициента риска для каждой группы кредитов.

Расчет совокупного риска кредитного портфеля дает возможность рассчитать совокупный размер предполагаемых убытков по всему кредитному портфелю. Объектом анализа при этом может быть динамика кредитного портфеля, его структура или факторы, обуславливающие снижение качества кредитного портфеля.

Качество кредитного портфеля.

Качество кредитного портфеля может быть оценено на основе финансовых коэффициентов. Обычно используют пять групп показателей, характеризующих:

• агрегированный показатель качества кредитного портфеля;

• достаточность резерва для покрытия убытков от кредитов;

• доходность кредитного портфеля банка;

• качество управления кредитным портфелем;

• политику разумности банка в области рисков.

Агрегированный показатель качества кредитного портфеля рассчитывается по формуле:

,

где СР- совокупный риск кредитного портфеля;

К- собственный капитал банка.

Агрегированный показатель является очень важным, поскольку позволяет использовать рейтинговую оценку качества активов.

Таблица 29.3 Значения агрегированного показателя качества кредитного портфеля

Оценка качества	Значение показателя, %
1- сильное	< 5
2- удовлетворительное	< 30
3- посредственное	< 30
4-критическое	< 50
5- неудовлетворительное	> 50

Для оценки достаточности резервов банка для покрытия убытков от кредитных рисков используются следующие четыре соотношения:

.

Чем больше резервы банка, тем успешнее кредитная политика и защита от кредитных рисков. Ориентиром в данном случае является значение показателя за прошлые годы;

.

В российской практике значение этого показателя составляет до 50 %;

.

Данное соотношение характеризует процент списанных ссуд; критериальное значение обычно составляет 1,5 %;

.

Критериальный уровень данного показателя банк устанавливает сам на основе динамического ряда.

Доходность кредитного портфеля банка может быть охарактеризована с помощью следующих показателей:

Уровень доходности, к которому следует стремиться, должен составлять 1,4 %;

.

Критериальный уровень показателя колеблется от 10 до 20 %;

.

По данному и трем следующим показателям критериальное значение не устанавливается;

;

;

.

Анализ данных показателей в динамике позволяет судить об изменении качества кредитного портфеля банка по признаку доходности.

Качество управления кредитным портфелем характеризуется двумя показателями:

.

Критериальный уровень данного показателя банк устанавливает сам на основе динамического ряда.

.

Данный показатель характеризует степень кредитной активности политики банка. При значении показателя выше 65 % банку рекомендуется пересмотреть кредитную политику, отличающуюся повышенной рискованностью.

В группу показателей, характеризующих политику разумности банков в области кредитных рисков, входят:

• динамика каждого вида классифицированных ссуд. Данная динамика позволяет судить об изменении структуры кредитного портфеля в сторону повышения его качества при росте отличных и хороших кредитов и уменьшении сомнительных и потерянных;

• объем и динамика проблемных кредитов;

• объем и структура ссуд, по которым не производится начисление процентов (беспроцентные и «замороженные» ссуды);

• объем сделок с инсайдерами (кредиты, выданные работникам банка, членам Совета банка и крупным акционерам банка на льготных условиях);

• объем крупных кредитов.

Результаты оценки и анализа кредитного портфеля в ряде случаев могут дать банку основания для пересмотра кредитной политики.

Одним из методов регулирования сформированного кредитного портфеля в направлении повышения его качества является создание банком потенциального кредитного портфеля.

За счет потенциального портфеля, содержащего перечень кредитов с приемлемым качеством, банк может осуществлять своевременную «санацию» кредитных вложений, производить замену кредитов относительно низкого качества на кредиты с более высоким качеством или на кредиты равного качества, но улучшающие диверсификацию кредитных вложений по банку в целом.

Формирование потенциального кредитного портфеля требует усилия внимания банка к процессу кредитования. Прежде всего, банк должен представлять параметры того состава кредитов, который бы он хотел иметь. В этих целях должны быть определены четкие требования к качеству и структуре потенциального состава банковских ссуд. Формирование потенциального кредитного портфеля требует постоянной работы по поиску потенциальных заемщиков. Данная работа осуществляется кредитным департаментом банка, его руководством и службой безопасности.

Таблица 29.4 - Основные показатели оценки кредитного риска

Наименование показателя	Формула расчета	Экономическое содержание	Примечание
Коэффициент убыточности кредитных операций	Убытки по ссудам / Средний размер задолженности по ссудам Убытки по ссудам = Сумма недополученных процентов и комиссий за обслуживание ссудных счетов + Сформированный резерв по ссудам	Характеризует общий средний коэффициент потерь по всему ссудному портфелю	Используется также для оценки качества активов банка. Нормативное значение не определено и различно для всех банков и стран
Коэффициент кредитного риска	(ссудная задолженность – Расчетный резерв на возможные потери по ссудам) / Ссудная задолженность	Отражает меру кредитного риска, принятого банком, характеризует качество кредитного портфеля банка	Чем больше значение показателя и ближе к единице, тем лучше качество кредитного портфеля с точки зрения его возвратности
Коэффициент покрытия убытков по ссудам	Резерв на возможные потери по ссудам / Просроченная ссудная задолженность	Характеризует уровень защищенности финансовых результатов банка от потерь в связи с невозвратом ссуд	Оптимальное значение показателя – более 1.
Коэффициент совокупного кредитного риска	Просроченные и пролонгированные кредиты / Собственные средства (капитал) банка	Характеризует степень защиты банка от совокупного кредитного риска	В российской практике применение показателя ограничено из-за того, что многократно пролонгированные ссуды зачастую отражаются на тех же счетах бухгалтерского учета, что и срочные
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)	Совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику, имеющему перед банком обязательства по кредитным требованиям, или группе связанных заемщиков / Собственные средства (капитал) банка	Характеризует зависимость банка от кредитоспособности одного заемщика или группы связанных заемщиков	Максимально допустимое значение норматива Н6 – 25%
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7)	Совокупная величина крупных кредитов / Собственные средства (капитал) банка	Характеризует зависимость банка от кредитоспособности крупных заемщиков или группы связанных заемщиков, для которых объем требований банка составляет более 5% собственного капитала	Максимально допустимое значение норматива Н7 – 800%