Тема №7: оборотные средства

1. Состав и источник формирования оборотных средств;

2. Порядок нормирования оборотных средств;

3. Показатели и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

1. Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, предназначенных для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные производственные фонды – это часть средств, производства которые участвуют в одном производственном цикле, изменяют свою первоначальную форму и полностью включаются в стоимость продукции.

Оборотные средства предназначаются для реализации продукции и связанные с этим затраты называются фондами обращения.

Оборотные средства

ОБОРОТНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФОНДЫ	Производственные запасы: сырье; топливо; материалы; полуфабрикаты; тара; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;	НОРМИРУЕМЫЕ ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
	Незавершенное производство;
	Расходы будущих периодов;
ФОНДЫ ОБРАЩЕНИЯ	Готовая продукция; Товары отгруженные;	НЕНОРМИРУЕМЫЕ ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
	Денежные средства в расчетах: денежные средства; средства в расчетах (дебеторская задолженность);
	7. Прочие.

Оборотные средства предприятия совершают оборот, в процессе которого они проходят 3 основные стадии – деньги-товар-деньги.

Источниками формирования оборотных средств м.б.: прибыль, кредиты, акционерный или уставный капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы или кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность в качестве источника оборотных средств означает использования средств, не принадлежащих предприятию, например, задолженность по акцептованным к оплате документам, задолженность по платежам в бюджет, по векселям, выданным по зарплате, по кредитам и страховым взносам, начисляемым на нее.

2. Нормирование оборотных средств заключается в разработке на предприятии экономически обоснованных нормативов собственных оборотных средств, обеспечивающих при их минимальном размере бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также осуществление расчетов в установленные сроки. Различают понятие нормы и норматива оборотных средств. Нормы оборотных средств устанавливает в абсолютных величинах (в днях, чаще) по отдельным видам нормированных оборотных средств. Норма разрабатывается на каждом предприятии, исходя из конкретных условий его работы. На основе норм разрабатываются нормативы, т.е. лимиты оборотных средств, а именно: минимально необходимая экономически обоснованная величина товаро-материальных ценностей в денежном выражении.

Собственные оборотные средства нормируются методами прямого счета, исходя из сметы затрат, норм расхода, транспортных и расчетных условий. Разработка норматива проводятся в несколько этапов:

1. Определение нормы запаса по группам оборотных средств в днях. Общая норма запаса в днях включает: текущий запас, страховой (на случай нарушения запланированных поступлений), технологический запас (определяется условиями подготовки материалов к производству), транспортный запас (учитывает специфику производства);

2. Расчет среднедневной потребности каждого вида оборотных средств. Сумма затрат за квартал или год по смете затрат на производство делится на 90, либо 360 дней соответственно.

3. Определение частного норматива в денежном выражении путем умножения среднедневного расхода на норму запаса. Общий или совокупный норматив определяется из частных нормативов:

, Q_i – расход i-го запаса за квартал или год;

D – кол-во дней (квартал/год);

Т_н – норма запаса, дней

, C_i – себестоимость i-го вида продукции;

Т_ц – длительность производственного цикла;

К_н – коэффициент нарастания затрат незавершенного производства;

, С_i^ср – среднедневная себестоимость изготавливаемой продукции;

Т_хр – период хранения продукции на складе;

2. Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяют следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств;

2. Соотношение между собственными и заемными оборотными средствами;

3. Платежеспособность оборотных средств;

4. Ликвидность оборотных средств;

5. Оборачиваемость оборотных средств.

Наличие собственных оборотных средств, а также соотношение между собственными и заемными характеризует степени финансируемой уст-ти предприятия. Платежеспособность предприятия, т.е. возможность своевременно и полностью выплачивать обязательства, определяется с помощью специальных коэффициентов, учитывающих реальный и потенциальный финансовые ресурсы предприятия, соотношение между его обязательными и реальными денежными поступлениями, а также другими активами кратко- и долгосрочными. Платежеспособность предприятия выражается ликвидностью, т.е. способностью в любой момент времени совершать необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности и от величины объединенных ликвидных средств, к которым относят денежные средства, ценные бумаги и легнорелизцемые элементы оборотных средств. Например, показатель текущей ликвидности определяется отношением суммы оборотных средств предприятия к сумме его краткосрочной задолженности (до 12 месяцев).

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется коэффициентом оборачиваемости и обозначается как n₀, и длительностью одного оборота T₀.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: , где

Q_р – объем реализованной продукции (в рублях)

СО – средний остаток оборотных средств на определенный момент времени;

Длительность T₀=D/n₀, где D – кол-во дней в отчетном периоде;

n₀ – коэффициент оборачиваемости

Чем эффективней используются оборотные средства, тем больше коэффициент оборачиваемости и меньше длительность 1 оборота. Экономическое значение ускорения оборачиваемости заключается в высвобождении оборотных средств, т.к. потребность в них уменьшается.

Величина производственных запасов м.б. снижена за счет удешевления перевозок, улучшения складского хозяйства, применения наиболее точного нормирования расходных материалов, сокращение и повторное использование отходов производства, замена дорогих материалов более дешевыми.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве зависит от длительности производственного цикла, которая м.б. сокращена за счет тщательной подготовки производства, повышения коэффициента сменности. На ускорение реализации готовой продукции оказывает влияние: постоянная связь с заказчиками, быстрая обработка отгрузочных документов, своевременное обеспечение финансовыми средствами.

Наличие сверхнормативных запасов вызывает т.н. замораживание вложенных в них средств, замедление оборачиваемости, затруднение в организации материально-технического снабжения, снижение экономических показателей.