2. Использование аналитических документов в управлении финансами на предприятии

Активы предприятия подразделяются на основные (постоянные) и оборотные (текущие). Пассивы подразделяются на собственные (постоянные) и заемные (текущие).

Оборотные активы – это наиболее мобилизованная часть капитала, от состояния и рационального использования которого зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

В зависимости от характера участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская задолженность и денежная наличность) (Таблица 2.1).

Таблица 2.1.

Анализ динамики и состава оборотных активов

№ п/п	Вид средств	2008г.		2009г.		2010г.		Изменение (+;-)
								09/08	10/08
		Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	Т.р.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Запасы, в том числе:	875970	28,6	812805		627072		-63165	-248898
	-сырье, материалы и другие аналогичные ценности	601199		668121		572575		66922	-28624
	-расходы будущих периодов	262963		139754		50404		-123209	-212559
	-готовая продукция и товары для перепродажи	11808		4930		4093		-6878	-7715
	-НДС по приобретенным ценностям	652396		226365		61818		-426031	-590578
2	Дебиторская (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе:	4192	0,2	1614		708		-2578	-3484
	-покупатели и заказчики	516		452		388		-64	-128
3	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том силе:	1687811	55	1823977		1368467		136166	-319344
	-покупатели и заказчики	932517		1024274		914527		91757	-17990
4	Денежные средства	495570	16,2	1448253		520186		952683	24616
	Итого	3063543	100	4086649	100	2516433		-	-

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что общая сумма оборотных активов за период 2008 – 2010 гг. уменьшилась на 50740 тыс.руб. Снижение оборотных активов произошло за счет уменьшения величины НДС по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности на 41404 тыс.руб. и 8447 тыс.руб. соответственно. Следует отметить, что величина запасов в абсолютном выражении практически не изменилась, несмотря на увеличение удельного веса в структуре оборотных активов предприятия. Наибольший удельный вес в запасах составляет статья «сырье и материалы»: в 2008 году – 17,0%, в 2009 г. – 32,5% и в 2010г. – 40,7%.

Денежные средства так же, как и запасы, в течение анализируемого периода имели неустойчивую тенденцию (рост в 2009г. на 523 тыс.руб. и сокращение в 2010г. на 757 тыс.руб.). На конец рассматриваемого периода величина денежной массы составила 1739 тыс.руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что удельный вес оборотных активов, находящихся в сфере производства снизился в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 7,3% и в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 5,8%.

Тесно взаимосвязанные и взаимообусловленные задачи комплексного оперативного управления текущими активами и текущего пассива сводятся:

• К превращению текущих финансовых потребностей (ТФП) предприятия в отрицательную величину;

• К ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия;

• К выбору более подходящего для предприятия типа политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами, или управления «работающим капиталом».

Таблица 2.2.

Расчет собственного оборотного капитала, текущей финансовой потребности КФ ОАО «РОСТЕЛЕКОМ»

№ п/п	показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение (+;-)
					2009/2008 гг.	2010/2008 гг.
1	Текущие активы	42664690	44777464	40905282	2112774	-1759408
2	Текущие пассивы	42664690	44777464	40905282	2112774	-1759408
3	Денежные средства	495570	1448253	520186	952683	24616
4	Кредиторская задолженность	4569309	4150266	2935151	-419043	-1634158
5	СОС
6	ТФП
7	Избыток (дефицит) денежной наличности (денежные средства)

Как видно из данных таблицы текущие активы составили в 2009 году – 51038 тыс. руб., что меньше на 35943 тыс. руб., чем в предыдущем году, в 2010 году – 36241 тыс. руб., что меньше на 50740 тыс. руб., чем в 2008 году. Текущие пассивы соответственно – в 2009 году – 27931 тыс. руб., в 2010 году – 25076 тыс. руб. Собственные оборотные средства получаем в результате вычитания из текущих активов текущих пассивов и видим, что за 2009-2010 гг. результат получился с положительным знаком. Это означает, что предприятие генерирует больше постоянных ресурсов, чем необходимо для покрытия потребности в постоянных активах.

Текущая финансовая потребность – это разность между текущими активами, денежными средствами и кредиторской задолженностью. Тем самым получаем, что в 2010 году ТФП составила 15993 тыс. руб., в 2009 году – 28958 тыс. руб., в 2008 году – (-16129) тыс. руб. в течение рассматриваемого периода у предприятия наблюдается дефицит денежной наличности (3327 тыс. руб. в 2008 году, 5851 тыс. руб. в 2009 году и 4828 тыс. руб. в 2010году). Это означает, что у общества возникла потребность в краткосрочном кредите в размере полученного дефицита. На конец 2010 года предприятие не обладало собственными оборотными средствами, достаточными для финансирования основных средств.