8.4. Сущность и роль финансового планирования

Важнейшим элементом деятельности предприятия является финансовое планирование. Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех потоков, процессов и отношений предприятия.

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.

Основными задачами финансового планирования деятельности предприятия являются:

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

• определение путей эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования;

• выявление внутрихозяйственных резервов и увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

• установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью фирмы.

Исходя из задач, стоящих перед финансовым планированием на предприятии, можно отметить, что это сложный процесс, включающий в себя несколько этапов, которые отображены на рисунке 8.5.

Рис. 8.5. Основные этапы финансового планирования на предприятии

Завершается процесс финансового планирования на предприятии анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Финансовое планирование осуществляется посредством определенных методов, представляющих собой конкретные способы, приемы расчетов плановых показателей. При финансовом планировании деятельности машиностроительного предприятия на практике наиболее часто используется ряд методов, которые можно объединить в две группы: количественные и качественные. Классификация методов финансового планирования деятельности предприятия представлена на рисунке 8.6.

Рис. 8.6. Классификация методов финансового планирования деятельности предприятия

Наиболее часто в практике финансового планирования применяется такой качественный метод, как нормативный, и такие количественные методы, как балансовый и метод денежных потоков. Их характеристика представлена в таблицах 8.1, 8.2.

Таблица 8.1

Характеристика качественных методов финансового планирования деятельности

машиностроительного предприятия

Название метода	Содержание метода	Достоинства	Недостатки
1	2	3	4
1. Норма-тивный метод	Планирование финансовых ресурсов и их источников на основе заранее установленных норм и нормативов	Простота расчетов. Высокая точность расчетов при наличии научно обоснованных норм и нормативов. Наличие необходимой информационной базы	Нормы и нормативы часто научно не обоснованы
	Федеральные нормативы: -ставки федеральных налогов; -нормы амортизации отдельных видов основных фондов; -ставки тарифных взносов и т.д.
	Республиканские нормативы (краевые, областные, автономных образований): -ставки республиканских налогов; -тарифные ставки и сборы
	Местные нормативы: -ставки местных налогов и сборов; -местные тарифы и сборы
	Отраслевые нормативы: -предельный уровень рентабельности предприятий-монополистов; -нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов; -нормы льгот по налогообложению
1	2	3	4
	Нормативы предприятий: -нормы потребности в оборотных средствах; -нормы кредиторской задолженности; -нормы сырья, материалов, тары; -нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли
2. Экс-пертные методы	Планирование финансовых показателей на основе мнения эксперта или группы экспертов-специалистов, имеющих большой профессиональный, практический, научный опыт. При финансовом планировании возможно использование как методов коллективных экспертных оценок (метода «Дельфи», метода «мозговой атаки», «фокус-групп» и др.), так и метода индивидуальных экспертных оценок	Возможно применение при отсутствии достаточного объема информации, в условиях значительной неопределенности внутренней и внешней среды и других случаях, когда невозможно использование других методов. Учитывается влияние многих факторов	Субъективизм экспертов при оценке показателей и перспектив их развития, что может привести к ошибке планирования. Сложность выбора высоко квалифицированных специалистов для осуществления планирования данным методом.
3. Метод аналогии	Планирование финансовых показателей для новых предприятий или предприятий, коренным образом меняющих свою деятельность по аналогии с уже успешно действующими на потребительском рынке предприятиями	Возможно применение данного метода в случаях, когда использование других методов затруднено. Относительная несложность расчетов и достаточно высокая точность планирования	Перенос негативных тенденций развития финансовых показателей действующего предприятия на новые предприятия. Невозможность учета всех факторов изменения внешней и внутренней среды.

Таблица 8.2

Характеристика количественных методов финансового планирования деятельности машиностроительного предприятия

Название метода	Содержание метода	Достоинства	Недостатки
1	2	3	4
1.Балансовый метод	Планирование потребности в финансовых ресурсах на основе прогноза поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в будущем. Расчет может вестись по балансовой увязке по финансовым фондам: Он + П = Р + Ок Где Он – остаток средств фонда на начало планируемого периода, тыс. руб. П – поступление средств в фонд, тыс. руб. Р – расходование средств фонда, тыс. руб. Ок – остаток средств фонда на конец планируемого периода, тыс. руб.	Несложность расчетов. Высокая точность расчетов.	Не учитывает многие факторы внешней и внутренней среды, влияющие на финансовые показатели (кроме факторов балансовой увязки). Сложность расчета ряда показателей балансовой увязки на планируемый период.
2. Расчетно-аналити-ческий метод	Планирование финансовых показателей на основе экономического анализа данных показателей за предшествующий период и выявление закономерностей, тенденций их развития с выявлением резервов улучшения и предполагаемых индексов изменения данных показателей в плановом периоде. При этом динамика отчетных показателей и перспективы их развития в будущем оцениваются методом экспертных оценок.	Возможно применение при отсутствии норм и нормативов; наличие достаточно полной, достоверной информации для расчетов.	Перенос тенденций развития показателей в прошлом периоде на планируемый, субъективизм экспертов.
3. Метод денежных потоков (бюджетный метод)	Планирование финансовых показателей основано на теории прогноза денежных потоков на основе ожидаемых поступлений денежных средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек обращения.	Более объемная и полная информация, чем другие методы; носит универсальный характер.	Трудоемкость расчетов.
4. Экономи-ко-мате-матичес-кое модели-рование	Планирование финансовых показателей на основе математической зависимости между показателями и основными факторами, их определяющими, с построением экономико-математической модели, представляющей описание экономического процесса. Возможно построение однофакторной и многофакторных моделей типа: у = а0 + а1х, у = а0 + а1 х1 + а2 х2 + … + аn хn	Позволяет учесть при планировании влияние различных факторов на финансовые показатели; осуществить прогноз на длительный период времени.	Трудность получения достоверной, точной информации о динамике финансовых показателей в сопоставимом виде (5-7лет); сложность расчетов, требующих определенной квалифи-кации специалистов и наличие технических средств (вычислительной технике и программного обеспечения)
5. Метод многовариантности расчетов и их оптимизации	Разработка нескольких альтернативных вариантов плановых расчетов и выбор оптимального из них на основе определенных критериев: -максимум прибыли; -минимум приведенных затрат; -минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; -максимум сохранности финансовых ресурсов (минимум финансовых потерь).	Альтернативность расчетов позволяет выбрать вариант плана, наиболее соответствующего стратегии деятельности предприятия и условиям внешней и внутренней среды. Высокая точность расчетов.	Трудоемкость и сложность проводимых расчетов, сложность выбора критерия оптимальности для конкретного предприятия в соответствии со стратегией его деятельности. Необходимость использования ЭВМ