Решение

Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия) для некоторого отчетного периода деятельности хозяйствующего субъекта рассчитывается по формуле

где – коэффициент текущей ликвидности, руб./руб.; – сумма медленно реализуемых активов, руб.

L₃=43705-27+3620+12484+1855+364/31650+11187=62001/42837=1,4

Коэффициент L₃ показывает платежные возможности хозяйствующего субъекта при условии своевременных расчетов с дебиторами и ритмичной реализации готовой продукции, с учетом возможной продажи производственных запасов в случае нужды (нормальное ограничение: ).

Показатель (коэффициент) общей платежеспособности

L4=11187+10445+31650/43705+3620+12484+1855+364+522=53282/62550=0,85

Собственно коэффициент общей платежеспособности показывает, сколько рублей общих обязательств организации ( + + ) приходится на один рубль ее активов. Этот коэффициент определяет ту долю активов, которая создана за счет заемных средств, и характеризует уровень финансового риска.

где - оборотные (текущие) активы организации, руб.; - краткосрочные обязательства организации, руб.

Коб=43705-31650=12055 руб.

Экономический смысл показателя сводится к тому, что после расчетов хозяйствующего субъекта по его краткосрочным обязательствам в его распоряжении все-таки остается некоторая сумма оборотных активов, что характеризует его финансовую устойчивость и свободу маневра.

01 – 12. Оценить текущую финансовую устойчивость ОАО «Североникель» на основе коэффициента концентрации собственного капитала, коэффициента финансовой зависимости, коэффициента текущей задолженности, если на отчетную дату объем внеоборотных активов составляет 41464 млн. руб., объем оборотных активов – 48747 млн. руб., в т.ч. производственные запасы – 26006 млн. руб. (из них сырье и материалы – 21516 млн. руб., затраты в незавершенном производстве – 917 млн. руб., готовая продукция и товары для продажи – 3499 млн. руб., товары отгруженные – 34 млн. руб., расходы будущих периодов – 33 млн. руб., прочие запасы – 7 млн. руб.), НДС по приобретенным ценностям – 3872 млн. руб., дебиторская задолженность с погашением более чем через 12 месяцев после отчетной даты – 501 млн. руб., дебиторская задолженность с погашением в течение 12 месяцев после отчетной даты – 14501 млн. руб., авансы выданные – 502 млн. руб., прочие дебиторы – 1053 млн. руб., краткосрочные финансовые вложения – 1925 млн. руб., денежные средства – 387 млн. руб., капитал и резервы – 43948 млн. руб., долгосрочные обязательства – 11380 млн. руб., краткосрочные обязательства – 34883 млн. руб., в т.ч. займы и кредиты – 21045 млн. руб., кредиторская задолженность – 12528 млн. руб., авансы полученные – 593 млн. руб., доходы будущих периодов – 717 млн. руб., задолженность перед учредителями – нет, резервы предстоящих расходов – нет.

Решение

Коэффициент концентрации собственного капитала. Показывает, какая доля в общем объеме хозяйственных средств приходится на собственный капитал.

,

где - размер собственного капитала организации, руб.;

- валюта баланса по активу, руб.

= 43948 / 41 464+ 48 747 =0,49

Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае коэффициент

На основе анализа коэффициента концентрации собственного капитала ОАО «Североникель» недостаточно устойчиво.

Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников показывает, сколько рублей стоимостной оценки всего имущества предприятия приходится на один рубль собственного капитала.

.,

где - долгосрочные обязательства, руб.

=11380/43948+11380=0,2

Чем больше значение этого показателя, тем выше зависимость предприятия от привлеченных финансовых средств. Когда его значение начинает превышать 1,82, то это означает, что объем заимствования дополнительных финансовых средств достиг критической величины.

Коэффициент текущей задолженности

это доля активов баланса, сформированных за счет заемных краткосрочных ресурсов

,

где - краткосрочные обязательства, руб.

=34883/ 41 464+ 48 747 =0,39

01-13. Оценить текущую финансовую устойчивость ОАО «Терминал» на основе коэффициента концентрации заемного капитала, коэффициента устойчивого финансирования, коэффициента покрытия долгов собственным капиталом, если на отчетную дату объем внеоборотных активов составляет 42535 млн. руб., объем оборотных активов – 55349 млн. руб., в т.ч. производственные запасы – 25285 млн. руб. (из них сырье и материалы – 21573 млн. руб., затраты в незавершенном производстве – 664 млн. руб., готовая продукция и товары для продажи – 2988 млн. руб., товары отгруженные – 36 млн. руб., расходы будущих периодов – 22 млн. руб., прочие запасы – 2 млн. руб.), НДС по приобретенным ценностям – 3883 млн. руб., дебиторская задолженность с погашением более чем через 12 месяцев после отчетной даты – 783 млн. руб., дебиторская задолженность с погашением в течение 12 месяцев после отчетной даты – 19228 млн. руб., авансы выданные – 1290 млн. руб., прочие дебиторы – 1178 млн. руб., краткосрочные финансовые вложения – 3409 млн. руб., денежные средства – 293 млн. руб., капитал и резервы – 47755 млн. руб., долгосрочные обязательства – 15052 млн. руб., краткосрочные обязательства – 35077 млн. руб., в т.ч. займы и кредиты – 24850 млн. руб., кредиторская задолженность – 8098 млн. руб., авансы полученные – 1170 млн. руб., доходы будущих периодов – 959 млн. руб., задолженность перед учредителями – нет, резервы предстоящих расходов – нет.