Типы финансовой политики
Критерии разграничения типов финн.политики: роль государства в экономике, степень его участия.1 Тип – Классический. Конец 18в. А.Смит, Д. Рекордо. Основные принципы: - невмешательство государства в экономику, - сохранение свободной конкуренции, - рыночным механизмам отводится главная роль в регулировании хоз. жизни, - требование к бюджету, сбалансированность, никакого дефицита, доходы бюджета формируются за счет косвенных налогов, гос. расходы ограничиваются, налоги повышаются, политика называется рестрикционная. (Рестрикционная фискальная политика - политика сокращения совокупного спроса населения за счет уменьшения государственных расходов на закупки товаров и услуг, в том числе по импорту, при одновременном увеличении налоговых ставок и таможенных пошлин. Консультант +)
2-й тип Кейнсианство. 20-е годы 2-го века. Кейнс. Обосновывается необходимость усиления роли государства в развитии экономики. Основной инструмент – гос. расходы, т.е. их рост направлен на создание новых рабочих мест. Рост расходов бюджета требует роста доходов. Основным источником является подоходный, т.е. прямой налог с прогрессивной ставкой, такая система повышала роль гос-ва в перераспределении нац. дохода. Требования к бюджету принципиально изменились. Правомерным стал признаваться дефицит бюджета, его необходимо было финансировать, покрывать дефицит – возрастает роль гос. кредита, т.е. гос-во активно берет в долг для покрытия дефицита бюджета. Поэтому роль ссудных капиталов и этого рынка значительно возрастает. Кейнсианство проводит экспансионистскую финансовую политику, включая расширение гос.расходов, снижение налогов, экспансионистскую кредитно-денежную политику, связанную с расширением денежной массы в обращении. Увеличение гос.расходов стимулирует рост производства, а значит и инвестиций, расширяется покупательская способность населения и спрос на товары. Кейнса можно назвать основоположником современной макроэкономики, т.к. он впервые создал теорию, в которой исследовал взаимосвязи ни между домохозяйствами и фирмами, а между агрегатными, т.е. совокупными экономическими показателями во всей экономике данной страны: - общими величинами производственной продукции; - доходов; - потребительских расходов; - сбережений; - инвестиций
Выводы: Свободная рыночная экономика не способна поддерживать равновесие спроса и предложения и занятости автоматически, т.е. необходимо государственное регулирование.
Лидирующее положение данной теории продолжалось до середины 40-х годов 20 века, когда основной проблемой стала не безработица, а инфляция, против которой у Кейнса не было никаких рецептов.
Конс+: «Кейнсианское учение, объясняющее действие ряда экономических механизмов, основывается на следующих положениях: а) уровень занятости определяется объемом производства; б) общий спрос не всегда устанавливается на уровне, соответствующем объему платежных средств, так как часть этих средств откладывается в виде сбережений; в) объем производства фактически определяется предпринимательскими ожиданиями уровня эффективного спроса в предстоящий период, которые содействуют инвестированию капитала; г) при равенстве между инвестициями и сбережениями, свидетельствующем о сравнимости банковской процентной ставки и процентной эффективности капиталовложений, акт инвестирования и акт сбережений становятся практически независимыми. Кейнсианство аккумулирует в себе положения ряда предшествовавших ему экономических теорий и объединяет сторонников разных течений экономической мысли, в том числе либерального и монетаристского. Кейнсианский подход основан на необходимости государственного регулирования экономики.»
3 тип. Либеральное – монетаризм. (Конс+: «Монетаризм - экономическая теория и практическая концепция экономического управления государством, согласно которой определяющую роль в экономических процессах, в хозяйствовании играет количество денег в обращении и связь между денежной массой и товарной. Монетаристы рассматривают в качестве главных способов воздействия на экономику регулирование эмиссии, валютный курс национальной денежной единицы, кредитный процент, налоговые ставки, таможенные тарифы.»)
Суть – при проведении фин.операций рекомендуется опираться в основном на кредитно-денежные монетарные рычаги, а не на кредитно-бюджетные, как у Кейнса. Минимальное вмешательство гос-ва: - максимальное уменьшение гос.бюджета(надежда на то, что рынок сам все отрегулирует); - серьезное изменение роли гос-ва в соц.сфере. Применение этой теории возможно лишь в качестве временной меры для исправления определенной деформации.
Для применения монетаризма необходимо: -развитые денежные отношения; -рыночная инфраструктура; - политическая стабильность; - сильная, почти тоталитарная гос.власть
Т.к. эта политика влечет огромное количество экономических жертв со стороны основной массы населения. Эта теория широко используется МВФ (междунар. валютный фонд) и организациями междунар. эконом. развития для реализации фин.программ, финансовой стабилизации государств, испытывающих финн. трудности. Монетаризм основывается на рестриктивной политике, т.е. сокращение гос.оасходов, повышение налогов.. Цель – сокращение покупательной способности населения, уменьшение бюджетного дефицита, снижение уровня инфляции.
Эти 2 последние теории (кейнсианство и монетаризм) очень редко применяются в чистом виде.
4-й тип Финансовая централизация (плановая экономика)
Суть – монополия гос-а в организации финансовых отношений, т.е. гос-во регламентирует все без исключения. Эта политика оказалась достаточно эффективной в чрезвычайных условиях, в которых находится страна, но решить поставленные задачи по расширению потребительского рынка стране не удавалось. Всемирный банк в результате анализа мирового рынка пришел к выводу, что финансовая политика должна быть рыночно ориентированной!!!
Тип регулирования: - Действует вместе с рынком, но не оставляет регулир.рынку; - сохраняет определенное расстояние между властью и сферой АФИНАНСОВ, уменьшая возможности возникновения конфликта интересов и коррупции; - способствует обоснованному принятию рисков. Это правильный тип регулирования. Неправильный тип регулирования включает финансовые запреты: - принудительное размещение кредита; - сохранение реальных процентных ставок ниже рыночных.
Виды финансовой политики определяются финансовыми задачами
1 вид политика экономического роста – системы финансовых мер, которые направлены на увеличение фактических объемов ВВП.
2 вид политика стабилизации – попытка удержать объем выпуска продукции на типичном для данной страны уровне и удержать стабильность цен.
3 вид политика ограничения деловой активности – направлена на уменьшение реального объема ВВП по сравнению с его потенциальным уровнем. Применяется в период подъема, БУМа, с целью избежать кризиса перепроизводства.
Ошибочная финансовая политика в любой стране – благоприятная почва для всех социальных потрясений.
Современные проблемы финансовой политики.
Докризисный рост ВВП в среднем на 7% в год не наблюдался с 70-х годов 20 века. По сравнению с развитыми странами очень высокий темп роста. Однако, фундамент отсчета гораздо выше. Однако при тех благоприятных условиях 70-х г. и этот темп можно назвать низким.
Бюджет стал профецитным и был таким 10 лет, в отличает от дефицита бюджета 90-х годов, за это время созданы серьезные финансовые резервы: 1.Золотовалютные резервы (пик август 1980г. 9-е место в мире – 598 млрд. 2.Стабилизационный фонд, который с 01.02.08 расформирован на 2 фонда: резервный и фонд национального благосостояния; 3.Сбережения населения продолжали активно расти (от 30-50% темп прироста в год, 9,8 трл.руб на 10г., на 2011г. вырос на 2,3 трл.руб)
В период кризиса только в 2008г. на 1-2 месяца было снижение темпов прироста, но вовремя увеличили сумму страхового размера и массового изъятия не было.
Из-за негативного финансового климата не осуществлялись инвестиции внутри страны, разрыв между сбережениями и инвестициями составил примерно 10%, происходит отток инвестиций из страны.
Процентные ставки активно снижаются, они ниже темпов инфляции и в 2011 году не увеличиваются
Итоги 2010г. 1.Восстановление ВВП, прирост 4% за 2010г.Экономика РФ занимает 6-е место по объему. 2.Рост промышленности на 8,3%. 3.Прирост инвестиций примерно 6%. 4.Приток капитала из-за рубежа. 38 млрд.$, что примерно на 40млрд$ меньше чем в 2007г. (82млрд). 5.Торговый баланс: рост экспорта на 32%, импорта 29%. 6.Превышение экспорта над импортом на 153 млрд.$. 7.Рубль продолжает укрепляться. 8.Фондовый рынок показывает положительную динамику. 9.Средний рост ПИФов и акций – 7,9%. 10.Общий прирост 13,8%. 11.Индекс РТС на рублях 20,2% не достиг докризисных показателей 2400 и составил 1800. 12.Акции нефтяных и газовых компаний практически не выросли в цене. 13.Не высокие темпы роста банковских акции, максимум у СберБанка – 27%
Лидер роста (в 2,5 раза) среди акции Автоваз. За счет гос. Поддержки и субсидирования. Экономика РФ постепенно благополучно выходит из кризиса, однако темпы роста инфляции остаются высокими!!!
Одна из самых серьезных проблем той политики «нулевых» (видимо 2000-х) годов взаимоотношения государства и бизнеса.
В любой стране в период кризиса, как правило, происходит вмешательство государства в экономику, т.к. рыночная экономика не способна к саморегулированию в этот период. (1929-1933 Великая депрессия США)
В 2005г. Правительство обозначило новый вектор экономического развития – активное вмешательство гос-ва в экономику путем инвестирования.
Наиболе разумно и целесообразно в современных условиях будет вариант, опробованный мировой экономикой – государство с контрактной экономикой. Гос-во и бизнес заключают договоры на взаимовыгодных условиях (получение льгот, льготных кредитов взамен на обязательства перед гос-вом). При этом функционирует гос.рынок на котором ведущая роль принадлежит гос-ву, которое и ведет за собой всю экономику. Яркий пример такой модели – госкорпорации.
Первая создана в 2003г. – агенство по страхованию вкладов. Последующие 7 созданы примерно через 2 года. Тогда возникло много проблем, несостыковок, а так же рост недовольства общества по отношению к этим структурам.
Гос-во продает госкорпорациям имущество и оно становится собственностью корпорации, а не гос-ва. Роль гос-ва – назначение руковолителя корпорации!!!!!!!!!!!!!!!
Госкорпорации – третий вариант участия гос-ва в экономике.1-й вариант – 100% доля гос-ва (РЖД). 2-й вариант – общество с гос. И частным капиталом (газпром, аэрофлот). 3-й вариант – создается АО, с государственным мониторингом за его деятельностью
Правительство лишено прямого контроля за деятельностью гос.корпораций.
В период кризиса сущ-т мнение, что гос.корпорации будут существовать лишь определенное время. В перспективе некоторые из них различными путями будут преобразованы в АО. В правительстве сформировано мнение о том, что вмешательство гос-ва в экономику имеет свои пределы, т.к. активное вмешательство гос-ва представляет опасность.
Россия намерена произвести модернизацию и активно пытается создать инновационную экономику. В решении этого вопроса роль государства неоспорима. 1. Проблема образования.