2.2 Анализ имущественного состояния предприятия

Оценка имущественного состояния предприятия осуществляется методами горизонтального и вертикального анализа баланса.

Структура активов характеризует уровень мобильности ЗАО «КНЭМА» и позволяет определить за счет, каких элементов, эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается.

Структура пассивов показывает, какого соотношение собственного капитала и других фондов и резервов с заемными источниками средств, а также виды заемных средств. Все это имеет большое значение для оценки финансового состояния предприятия и возможностей его улучшения.

От структуры активов и пассивов непосредственного зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Кроме того, эта структура оказывает большое влияние на системы показателей, которые принято называть показателями деловой активности.

Для проведения анализа имущественного состояния ЗАО «КНЭМА» используется аналитический баланс, построенный на основе данных формы №1 за 1999-2001 гг.

Таблица 2.1. Анализ наличия, состава, структуры и динамики хозяйственных средств ЗАО «КНЭМА» за 1999г.

Показатели актива	На начало года	На конец года	Удельный вес в % к итогу		Изменения за год		Темп роста в%
			на начало года	на конец года	тыс. руб.	уд.вес
	тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
Имущество - всего вт.ч.	49507	61 166	100	100	+11659	-	124
1. Внеоборотные активы из них:	31346	39602	63,3	64,7	+8256	+1,4	126
1.1. Нематериальные активы	578	20	1,2	0,03	-558	-1,2	4
1.2. Основные средства	27546	35159	55,6	57,5	+7613	+1,9	128
1.3. Незавершенное строительство	2576	3678	5,2	6	+1102	+0,8	143
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	645	745	1,3	1.2	+100	-0,1	116
2. Оборотные активы из них:	18160	21564	36,7	35,3	+3404	-1,4	119
2.1. Запасы и затраты	7594	10204	15,3	16,7	+2610	+1,4	134
2.2. Дебиторская задолженность	7633	9455	15,4	15,4	+1822	0	124
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	1660	-	3,4	-	-1660	-3,4	0
2.4.Денежные средства	1273	1905	2,6	3,2	+632	+0,6	150

Таблица 2.2. Анализ наличия, состава, структуры и динамики хозяйственных средств ЗАО «КНЭМА» за 1999г.

Показатели актива	тыс. руб.		Удельный вес в % к итогу		Изменения за год		Темп роста в %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	тыс. руб.	Уд. вес
1	2	3	4	5	6	7	8
Имущество – всего в т.ч.	49507	61 166	100	100	+11659	-	124
1. Собственные средства	27820	28314	56	46	+494	-10	102
2. Заемные средства из них:	21688	32852	44	54	+11164	+10	151
2.1. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-
2.2. Краткосрочные пассивы в т.ч. - кредиты банков	21688	32852	44	54	+11164	+10	151
- кредиторская задолженность	6340	7033	12	12	+1033	0	117
Фонды потребления	15348	25 819	31	42	+10472	+11	168

Анализ баланса ЗАО «КНЭМА» за 1999 год показал, что стоимость имущества за год возросла на 11659 тыс. руб. (24%) и составила 61166 тыс. руб.

Увеличение активов баланса вызвано ростом оборотных активов на 3404 тыс. руб., или на 19%, в основном за счет прироста запасов и затрат (+ 2610 тыс. руб.) на 34%, а также ростом в необоротных активов (+8256 тыс. руб.) на 26%. При этом отмечается рост основных средств (+ 7613 тыс. руб.) на 28% и уменьшение нематериальных активов (-558 тыс. руб.) на 4%.

Увеличение хозяйственных средств ЗАО «КНЭМА» произошло за счет роста заемных средств, в частности краткосрочных обязательств. На конец 1999 года внеоборотные активы в структуре имущества ЗАО «КНЭМА» составляли 64,7%, при абсолютном увеличении на 8256 тыс. руб., их доля в составе активов баланса выросла с 63,3% до 64,7%, при этом значительные изменения произошли в связи с увеличением основных средств на 7613 тыс. руб. и ростом их удельного веса в имуществе предприятия с 55,6% до 57,5%, повысилась стоимость незавершенного строительства - на 1102 тыс. руб., а их доля в активах незначительно изменилась с 5,2% до 6%. Удельный вес нематериальных активов в составе имущества резко понизился- с 1,2% до 0,03%, при этом абсолютный спад составил (-558)тыс. руб., а доля в структуре имущества остается очень незначительной - 0,03%.

Наблюдается рост денежных средств предприятия, они возросли на 50% и их доля в стоимости имущества повысилась с 2,6% до 3,2%, абсолютный рост составил 632 тыс. руб.

Состояние и движение основных средств анализируется на основе данных формы №5.

Таблица 2.3. Наличие и движение основных фондов ЗАО «КНЭМА» в 1999г., тыс. руб.

Группа основных средств	Остаток на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Остаток На конец года	Изменение за год
Здания	24906	4252	-	29158	+4252
Сооружения	1890	-	17	1873	-17
Машины и оборудования	5559	5400	363	10596	+5037
Транспортные средства	4348	1292	155	5485	+1137
Производственный и хозяйственный инвентарь	309	37	-	346	+37
Другие виды основных средств	106	-107	-	213	+107
Итого	37118	11099	535	47671	+10553
В т.ч. производственные	36946	11088	535	47499	+10553

Доля активной части основных средств в общей их стоимости на начало и конец года соответственно составили (5559 х 100% / 36946) = 15% и

(10596 х 100%/47499)= 22%

Коэффициент обновления основных средств в 1998 г. составил 0,23

(11088/47499)-0,23,

коэффициент выбытия 0,014

(535/36946)= 0,014.

Стоимость износа ОС на начало, и конец года составила 11862 тыс. руб. и 12 512 тыс. руб., соответственно коэффициент износа основных средств на начало года 0, 32 (11861 / 36946), на конец года 0,26 (12512 / 47499).

Самостоятельное значение имеют анализ и оценка структуры и состава пассивов (таб. 2.2). Решающей частью пассивов на начало и конец года являлись заемные средства доля которых в общей стоимости источников соответственно составляют: 44% и 54%. Данные таблицы 2.3. свидетельствуют, что абсолютная сумма собственных средств предприятия незначительно возросла на 494 тыс. руб., а в сумме имущества снизилась с 56% до 46%, а заемные средства на возросли 11164 тыс. руб., т.е. на 51%, при этом величина собственных источников возросла за счет средств фонда накопления, сформированного за счет прибыли предприятия, а сумма заемных средств незначительно снизилась за счет спада кредиторской задолженности поставщикам, с 3306 тыс. руб. до 3083 тыс. руб., также за счет задолженности перед бюджетом с 1034 тыс. руб. до 687 тыс. руб. Следует отметить отрицательные изменения в составе и структуре 36 краткосрочных пассивов, связанные с увеличением задолженности по оплате труда с 845 тыс. руб. до 1397 тыс. руб., в 1,7 раза.

Состав заемных за 1999 г. существенно не изменился.

Важным показателем при анализе и оценке пассивов является размер собственного оборотного капитала, который характеризует финансовое состояние предприятия. Величина собственного оборотного капитала характеризует ту часть капитала и резервов, которая служит источником покрытия оборотных активов. Сумма собственного оборотного капитала (СОС) определяется по данным баланса ЗАО «КНЭМА».

СОС = III раздел П -1 раздел А + IV раздел П

На начало 1999 года:

СОС = 27820 - 31346 + 0 = - 3526 тыс. руб.

На конец 1999 года:

СОС =28314-39601--11287 тыс. руб.

Это означает, что ЗАО «КНЭМА» испытывает недостаток в собственных средствах, и собственные источники средств только частично покрывают стоимость в необоротных активов предприятия, а оборотные активы покрываются целиком за счет заемных средств.

Таблица 2.4. Анализ наличия, состава, структуры и динамики хозяйственных средств ЗАО «КНЭМА» за 2000г.

Показатели актива	тыс. руб.		Удельный вес в % к итогу		Изменения за год		Темп роста в %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	тыс.руб.	уд. вес
Имущество - всего в т.ч.	61166	100365	100	100	+39199	-		164
1. Внеоборотные активы из них:	39602	68335	64,7	68	+28733	+3,3		173
1.1. Нематериальные активы	20	66	0,03	0,06	+46	+0,03		330
1.2. Основные средства	35159	44260	57,5	44	+9101	-13,5	126
1.3. Незавершенное строительство	3678	23409	6	23	+19731	+17	636
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	745	600	1,2	1	-145	-0,2	81
2. Оборотные активы из них:	21564	32030	35,3	32	+10466	-3,3	149
2.1. Запасы и затраты	10204	19445	16,7	19,4	+9241	+2,7	191
2.2. Дебиторская задолженность	9455	10218	15,4	10,2	+763	-5,2	108
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
2.4. Денежные средства	1905	2367	3,2	2,4	+462	-0,8	124

Таблица 2.5. Анализ наличия, состава, структуры и динамики хозяйственных средств ЗАО «КНЭМА» за 2000г.

Показатели актива	тыс. руб.		Удельный вес в % к итогу		Изменения за год		Темп роста в %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	тыс. руб.	УД-вес
Имущество - всего в т.ч.	61166	100365	100	100	+39199	-	164
1. Собственные средства	28314	40398	46	40	+12084	-6	143
2. Заемные средства из них:	32852	59967	54	60	+27115	+6	183
2.1. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-
2.2. Краткосрочные пассивы в т.ч. - кредиты банков - кредиторская задолженность	32852 7033	59967 24322	54 12	60 24,2	+27115 +17289	+6 +12	183 346
Фонды потребления	25819	35645	42	35,8	+9826	-6,2	138

Анализ баланса 2000 год свидетельствует об увеличении стоимости имущества ЗАО «КНЭМА» с 61 666 тыс. руб. до 100 365 тыс. руб., то есть на 64%. Решающей частью активов является необоротные активы, величина которых возросла с 39 602 тыс. руб. до 68 335 тыс. руб., то есть на 73%, а доля этой части имущества увеличилась с 64,7% до 68%.

В составе в необоротных активов преобладают основные средства, стоимость которых возросла с 35 159 тыс. руб. до 44 260 тыс. руб., то есть на 26%, при абсолютном росте стоимость основных средств, их доля в имуществе предприятия снизилась с 57, 5% до 44%, данные обстоятельства объясняются опережающим темпом роста стоимость имущества над ростом стоимости основных средств. Следует отметить значительный рост незавершенного строительства с 3 678 тыс. руб. до 23 409 тыс. руб., в 6,4 раза, при этом удельный вес не-. завершенного строительства возрос с 6% до 23%. Незначительная часть в необоротных активов представлена нематериальными активами (менее 0,1%) и долгосрочными финансовыми вложениями (около 1%).

Оборотные активы ЗАО «КНЭМА» возросли с 21 564 тыс. руб. до 32 030 тыс. руб., на 49%, а их доля в имуществе предприятия снизилась с 35,3% до 32%, что свидетельствует о снижении мобильности имущества предприятия.

В составе оборотных активов преобладают запасы и затраты, величина которых возросла на 91%, а их доля в имуществе увеличилась с 16,7% до 19,4%. Значительная часть оборотных активов представлена дебиторской задолженностью, абсолютная сумма которой возросла на 8%, а доля в имуществе ЗАО «КНЭМА» снизилась с 15,4% до 10,2%.

Денежные средства предприятия возросли на 24%, однако, их доля в стоимости имущества снизилась с 3,2% до 2,4%.

Таким образом, ЗАО «КНЭМА» располагает достаточно мощной производственно-технической базой, о чем свидетельствует состав и структура имущества предприятия.

Состояние движения основных средств ЗАО «КНЭМА» в 2000 г. характеризует аналитическая таблица 2.6., построенная на основе данных формы №5 приложения к балансу.

Таблица 2.6. Наличие и движение основных фондов ЗАО «КНЭМА» в 2000г., тыс. руб.

Группа основных средств	Остаток на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Остаток на конец года	Изменение за год
Здания	29158	4847	-	34005	+4847
Сооружения	1873	53	370	1556	-317
Машины и оборудования	10596	6044	1257	15383	+4787
Транспортные средства	5485	1239	138	6586	+1101
Производственный и хозяйственный инвентарь	346	-	-	346	-
Другие виды основных средств	213			213
Итого	47 671	12 183	1 765	58089	+10418
В т.ч. производственные	47499	12183	1 765	57917	+10418

Доля активной части основных средств в общей их стоимости на начало и конец года соответственно составили (10596 х 100% / 47499) = 22% и (15383 х 100% / 57917) == 26,6%

Коэффициент обновления основных средств в 2000 г. составил 0,21

(12183/57917)= 0,21,

Коэффициент выбытия 0,037

(1765/47499)= 0,037.

Стоимость износа ОС на начало, и конец года составила 12 512 тыс. руб. и 13 838 тыс. руб., соответственно коэффициент износа основных средств на начало года 0, 26 (12 512 / 47499), на конец года 0,24 (13 838 / 57 917).

Самостоятельное значение имеют анализ и оценка структуры и состава пассивов (таб. 2.6.). Решающей частью пассивов на начало и конец года являлись заемные средства доля которых в общей стоимости источников соответственно составляют: 54% и 60%. Данные таблицы 2.7 свидетельствуют, что абсолютная сумма собственных средств предприятия возросла на 12 084 тыс. руб., т.е. на 43%, а заемные средства на 27 115 тыс. руб., т.е. на 83%, при этом величина собственных источников возросла за счет средств фонда накопления, сформированного за счет прибыли предприятия, а сумма заемных средств возросла в основном за счет роста кредиторской задолженности поставщикам, с 3 083 тыс. руб. до 18 730 тыс. руб., то есть в 6 раз, а также увеличение задолженности перед бюджетом с 687 тыс. руб. до 1 426 тыс. руб., то есть в 2 раза. Следует отметить положительные изменения в составе и структуре краткосрочных пассивов, связанные с уменьшение задолженности по оплате труда с 1 397 тыс. руб. до 736 тыс. руб., в 1,9 раза.

Состав заемных средств ЗАО «КНЭМА» за 2000 год существенно не изменился.

Важным показателем при анализе и оценке пассивов является размер собственного оборотного капитала, который характеризует финансовое состояние предприятия. Величина собственного оборотного капитала характеризует ту часть капитала и резервов, которая служит источником покрытия оборотных активов. Сумма собственного оборотного капитала (СОС) определяется по данным баланса ЗАО «КНЭМА».

СОС = III раздел П -1 раздел А + IV раздел П

На начало 2000 года:

СОС-28314-39602+0=- 11288 тыс. руб.

На конец 2000 года:

СОС = 40398 - 68335 = - 27937 тыс. руб.

Это означает, что ЗАО «КНЭМА» испытывает недостаток в собственных средствах, и собственные источники средств только частично покрывают стоимость в необоротных активов предприятия, а оборотные активы покрываются целиком за счет заемных средств.

Анализ наличия, состава, структуры и динамики хозяйственных средств ЗАО «КНЭМА» за 2001 год представлен в приложении 3.

Таблица 2.7. Анализ наличия, состава, структуры и динамики источников хозяйственных средств ЗАО «КНЭМА» за 2001 год

Показатели актива	тыс. руб.		Удельный вес в % к итогу		Изменения за год		Темп роста в %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	тыс.руб.	Уд. вес
Имущество - всего	100365	127091	100	100	+26726	-	126,6
в т.ч.
1. Собственные средства	40398	37139	46	29	-3259	-17	92
2. Заемные средства из них:	59967	89952	54	71	+29985	+17	150
2.1. Долгосрочные пассивы	-		-
2.2. Краткосрочные пассивы	59967	89952	54	71	+29985	+17	150
в т.ч.
- кредиты банков
- кредиторская задолженность	24322	26934	12	21	+2612	+9	107
Фонды потребления	35645	63018	42	50	+27373	+8	177

Анализ баланса ЗАО «КНЭМА» за 2001 год показал, что стоимость имущества за год возросла на 26726 тыс. руб. (26,6%) и составила 127091 тыс. руб.

Увеличение активов баланса вызвано ростом оборотных активов на 13350 тыс. руб., или на 41,7%, в основном за счет прироста запасов и затрат (+13279 тыс. руб.) на 68%, а также ростом вне оборотных активов (+13376 тыс. руб.) на 19,6%. При этом отмечается значительный рост основных средств (+31345 тыс. руб.) на 71%.

Увеличение хозяйственных средств ЗАО «КНЭМА» произошло за счет роста заемных средств, в частности краткосрочных обязательств. На конец 2001 года внеоборотные активы в структуре имущества ЗАО «КНЭМА» составляли 64%, при абсолютном увеличении на 13 376 тыс. руб., их доля в составе активов баланса снизилась с 68% до 64%, при этом значительные изменения произошли в связи с увеличением основных средств на 31 345 тыс. руб. и ростом их удельного веса в имуществе предприятия с 44% до 59,5%, резко снизилась стоимость незавершенного строительства - на 18 045 тыс. руб., и соответственно их доля в активах упала с 23% до 4%. Высокие темпы роста характерны для нематериальных активов - 215%, при этом абсолютный прирост составил 76 тыс. руб., а доля в структуре имущества остается незначительной - 0,1%.

Состояние и движение основных средств анализируется на основе данных формы №5.

Стоимость износа основных средств на начало, и конец года составили 13838 тыс. руб., 16936 тыс. руб., коэффициент износа на начало и конец года соответственно 0,24 (13838 / 58089), 0,18 (16936 / 91960).

В целом первоначальная стоимость основных средств за 2000 год возросла на 33871 тыс. руб., в основном за счет увеличения стоимости машин и оборудования (+ 27924 тыс. руб.).

Коэффициент обновления основных средств составил 0,38 (346060 / 91960).

Коэффициент выбытия 0,01 (731 / 58089).

Таблица 2.8. Состав и движение основных средств ЗАО «КНЭМА» за 2001 г. (выписка из формы №5), тыс. руб.

Группа основных средств	Остаток на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Остаток на конец года	Изменение за год
Здания	34005	4474	-	38479	+4474
Сооружения	1 556	44		1 600	+44
Машины и оборудования	15383	28568	644	43307	+27 924
Транспортные средства	6586	1 391	87	7890	+7304
Производственный и хозяйственный инвентарь	346	91	-	437	+91
Другие виды основных средств	213	34	-	247	+34
Итого	58089	34602	731	91 960	+33 871
В т.ч. производственные	57917	34512	731	91698	+33 781

Стоимость активной части основных средств возросла на 27924 тыс. руб., а их доля в стоимости основных производственных фондов возросла за год с 26% (15383 / 58089) х 100% до 47% (43307 / 91960) х 100%.

Следует отметить, что в оборотный капитал средств было вложено почти в 2 раза меньше чем в необоротные активы. При этом значительно возросли запасы и затраты на 13279 тыс. руб. или на 68%. Увеличение оборотных средств вызвано увеличением запасов сырья и материалов в 2,1 раза (18470 / 8707) тыс. руб., готовой продукции в 2 раза (7416 / 3738) тыс. руб., денежных средств в 1,7 раза (4076 / 2367) тыс. руб.

Величина дебиторской задолженности уменьшилась на 16%.

Доля запасов и затрат в стоимости имущества ЗАО «КНЭМА» возросла с 19,4% до 25,7%, стоимость дебиторской задолженности уменьшилась на 1638 тыс. руб., а ее доля снизилась с 10,2% до 6,8%, сумма денежных средств возросла на 72 тыс. руб., а их доля в составе имущества увеличилась с 2,4% до 3,5%.

Пассивная часть баланса 2000 года характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств, если их доля на начало года составила 54%, то на конец года 71%. Структура заемных средств перетерпела ряд изменений: так доля кредиторской задолженности возросла с 12% до 21%, в основном за счет роста задолженности по оплате труда с 736 тыс. руб. до 1795 тыс. руб., в 2,4 раза и за счет роста задолженности перед бюджетом с 1426 тыс. руб. до 3464 тыс. руб., в 2,4 раза.

Доля собственных источников в общем, объеме сократилась в 2000 год с 46% до 29% и составила на 01.01.2000 г - 37139 тыс. руб.

Значительную долю в собственных источниках средств занимает добавочный капитал, величина которого возросла с 20164 тыс. руб. до 21114 тыс. руб., а удельный вес снизился с 20,6% до 16,6%. Фонды накопления сократились с 19629 тыс. руб. до 15361 тыс. руб., а их удельный вес в общей сумме источников сократился с 19.6% до 12%. Следует отметить, что недостаток собственных оборотных средств на начало года составил (-27937 тыс. руб.) (40398 -68335 + 0), на конец года (-44572 тыс. руб.) (37139 - 81711).

Данная ситуация возникла в результате значительного снижения в источниках суммы собственных средств и увеличения заемных.

Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы в 1999-2001 годах не привлекались.