35. Денежный оборот предприятия и комплексное управление денежными потоками

Денежный поток, в котором отток превышает приток, называется негативным, а денежный поток с превышением притока – позитивным.

Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

Комплексное управление денежным оборотом на предприятии представляет процесс, основанный на нормах, нормативах и лимитах, АСУ, финансового анализа и расчетов, реализуется в оптимизации денежного оборота и высвобождении дополнительных денежных и материальных ресурсов и денежных потоков в инвестициях.

Д’ = Д + ΔД

Д’ – новые денежные средства; Д – первоначально авансированные производству денежные средства, ΔД – увеличение величины первоначально авансированных денежных средств в результате производства и реализации товаров.

При ΔД > 0 первоначально авансированные денежные средства увеличиваются на сумму прибыли;

При ΔД < 0 , предприятие является нерентабельным (то есть убыточным)

В процессе осуществления всех видов хозяйственных и финансовых операций организация генерирует движение денежных средств в форме их поступлений или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия представляет собой непрерывный во времени процесс и определяется понятием денежный поток. Он представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых хозяйственной деятельностью предприятия.

Денежные потоки предприятия – это поступления и выплаты денежных средств, распределенных по времени и обусловленные деятельностью предприятия. Классификацию денежных потоков производят обычно по следующим признакам:

1. По видам обеспечивающей деятельности: денежный поток производственной деятельности, денежный поток инвестиционной деятельности, денежный поток финансовой деятельности

2. По направлению движения: положительный, отрицательный

3. По методу исчисления объема: валовой, чистый

4. По способу оценки во времени: настоящий, будущий (прогнозируемый)

5. По уровню достаточности: избыточный, дефицитный

Денежный оборот является составной частью платежного оборота. Это проявление сущности денег в их движении. Это сумма всех денежных платежей предприятий, организаций, учреждений и населения, совершаемых с участием денег, функционирующих в качестве средства обращения и средства платежа

36. Организация обеспечения краткосрочной финансовой политики предприятия

Организация обеспечения КФП предприятия строится на определенных принципах:

1) Принцип самоокупаемости и самофинансирования. Самоокупаемость – средство, обеспечивающее финансирование организации, которое должно окупаться, т.е. принести доход, который соответствует минимально необходимому уровню рентабельности. Самофинансирование – полная окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование средств в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости за счет банковских и коммерческих кредитов.

2) Принцип самоуправления или хозяйственной самостоятельности:

• самостоятельное планирование своей деятельности;

• обеспечение производственного и социального развития фирмы;

• самостоятельное определение направления вложения денежных средств в целях получения прибыли;

• самостоятельное распределение полученной прибыли.

3) Принцип материальной ответственности. Наличие определенной системы ответственности организации за ведение и результаты хозяйственной деятельности.

4) Заинтересованность в результатах деятельности. Чтобы заинтересовать работников фирмы в результатах деятельности руководство разрабатывает системы и размеры оплаты труда, а также использует определенные социальные гарантии.

5) Принцип осуществления контроля за финансовой деятельностью организации. Контроль бывает:

• общегосударственный (счетная палата);

• ведомственный (контрольно-ревизионные отделы);

• внутрихозяйственный (финансовые службы организации);

• независимый (аудитор фирмы)

6) Принцип формирования финансовых резервов связанных с необходимостью обеспечения непрерывности предпринимательской деятельности, которая сопряжена с большим риском вследствие колебания рыночной конъюнктуры