15. Расчет необходимого объема финансовых средств для формирования запасов на предприятии.
Умелое управление запасами минимизирует их объем, снижая расходы, связанные с запасами и повышая доходность активов. Вместе с тем объем запасов должен быть достаточным для успешной работы предприятия. Управление запасами связано с компромиссом между расходами по содержанию запасов и прибылью от владения ими. Чем выше объем запасов, тем выше стоимость их хранения, страхования, налогообложения, расходы на выплату процентов по кредиту для преобразования запасов. С их увеличением растут и затраты по поддержанию соответствующих источников финансирования, с другой стороны увеличение запасов снижает риск сокращения объектов производства из-за отсутствия запасов сырья и материалов на складе, а также риск потери покупателей из-за отсутствия запасов готовой продукции. Кроме того, большие объемы закупок приводят к увеличению скидок с продажной цены.
Определение объема финансовых средств, необходимых для формирования запасов товарно-материальных ценностей производится путем определения потребности в отдельных видах запасов.
Запасы при этом делятся на следующие группы:
- производственные запасы (запасы сырья и материалов, необходимые для производства продукции);
- запасы готовой продукции, предназначенные для бесперебойной ее реализации потребителям.
Формула для определения необходимого объема финансовых средств, авансируемых на формирование запасов, имеет следующий вид:
ФС = СР х Н – КЗ, где ФС - объем финансовых средств, авансируемых в запасы; СР - среднедневной объем расхода запасов в сумме; Н - норматив хранения запасов, в днях (при отсутствии разработанных нормативов может быть использован показатель средней продолжительности оборота запасов в днях); КЗ - средняя сумма кредиторской задолженности по расчетам за приобретение товарно-материальных ценностей.
Расчет ведется по каждому из видов запасов. Суммирование результатов расчетов позволяет получить общую потребность в финансовых ресурсах, авансируемых на формирование запасов, т.е. определить размер оборотных средств, обслуживающих эту статью расходов.
18. Использование инструментов операционного анализа для планирования объемов производства.
Операционный анализ – это основной инструмент оперативного финансового планирования на предприятии, который позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельности от затрат, объемов производства и цены.
Планирование, контроль и регулирование затрат непосредственно связаны с изменением объема производства и делением издержек на переменные и постоянные. Издержки не одинаково зависят от изменения объемов производства. Уравнение зависимости общих издержек от переменных и постоянных затрат представляет собой линейное уравнение:
y = a + bx, где y – общая сумма затрат , при объеме производства х; а – составляющая постоянных затрат; b – коэффициент изменение затрат относительно объема производства (переменные затраты на единицу продукции).
С целью определения объема производства, при котором обеспечивается покрытие расходов предприятия, проводится анализ безубыточности. Также данный анализ проводится с целью выявления оптимального для предприятия объем производства и темпов его развития, что важно для обеспечения платежеспособности и безубыточности предприятия.
Порог рентабельности - показывает минимально необходимую выручку или объем производства, при котором предприятие покрывает все свои издержки при нулевой прибыли.
Рассчитывается порог рентабельности отношением суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке: ПР = Сумма постоянных затрат / Маржинальный доход
Точка безубыточности – это выручка от реализации, покрывающая сумму постоянных и переменных затрат при заданных объемах производства и коэффициенте использования производственных мощностей, а прибыль при этом равна 0. Точку безубыточности можно рассчитать 2-мя методами:
- аналитическим
- графическим
Аналитический метод определения точки безубыточности:
1) вычисление маржинального дохода - результата от реализации продукции после возмещения переменных издержек:
Маржинальный доход = Объем продаж – Переменные издержки
2) вычисление коэффициента маржинального дохода: КМД = Маржинальный доход / Объем продаж в процентах
3) точку безубыточности можно рассчитать как в стоимостном выражении (руб.), так и в натуральном выражении (штуки):
ТБСТОИМ = Постоянные затраты / Коэффициент маржинального дохода
ТБНАТУР = Постоянные затраты / Маржинальный доход на единицу продукции
Зная порог рентабельности, нетрудно подсчитать запас финансовой устойчивости. Запас финансовой прочности представляет собой разность между фактическим уровнем продаж и критическим объемом продаж, и выражает величину, по достижении которой может начаться снижение объема выручки и предприятие понесет убытки. Он определяется как доля в процентах от ожидаемого объема продаж: ЗФП = выручка от реализации по плану / пороговая выручка от реализации
Предприятие начинает получать прибыль, когда фактическая выручка превышает пороговую. Чем больше это превышение, тем больше запас финансовой прочности предприятия и больше сумма прибыли. Показатель запаса финансовой прочности используется для оценки производственного риска, т.е. потерь, связанных со структурой затрат на производство.
Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.
Анализ чувствительности предполагает отслеживание того, как изменяется прибыль в ответ на изменения одного из параметров при условии, что другие останутся неизменными. Известно, что операционная прибыль зависит от объема реализации, себестоимости реализованной продукции (работ, услуг), соотношения постоянных и переменных издержек в себестоимости. Анализ чувствительности позволяет выявить, что произойдет с прибылью, если объем сбыта снизится, например на 10%, или если снизится себестоимость единицы продукции (работ, услуг), или если переменные затраты составят 60% выручки от реализации, и т.д.