Данные об объемах производства в 2004 году.

показатель	Продукция
	А	Б
Реализация продукции Цена реализации Количество проданных единиц по кварталам: I II III IV Общая численность за год	11 1500 1000 1000 1500 5000	14 2000 2000 2000 2000 8000
Производство Запасы готовой продукции	750	1000

Условия формирования запасов готовой продукции: запасы на конец отчетного периода должны быть на уровне 50% ожидаемой продажи в следующем квартале.

В производстве используются два основных материала: Х и У. На изготовление единицы продукции А расходуется две единицы материала Х, на производство продукции Б – три единицы материала У. Предприятие закупает материал Х по цене 0.5 грн/шт, материал У по цене 0.3 грн/шт.

Расходы на оплату труда в структурных подразделениях

Центры расходов	Затраты труда на единицу продукции, чел/час		Цеховая зарплата, грн/час	Стоимость труда за единицу продукции, грн.
	А	Б		А	Б
Подготовительный участок	0.2	0.5	2	0.4	1.0
Машинный цех	0.5	0.5	2	1.0	1.0
Всего				1.4	2.0

Накладные расходы, тыс.грн.

Условно-постоянные:

• Амортизация – 10

• Страхование – 4

• Заработная плата – 6

Всего - 20

Условно-переменные:

• Продукция А – 0.5

• Продукция Б – 1.0

Сбытовые и административные расходы – 40

Ежеквартальные капитальные вложения, тыс.грн

I - 10

II - 15

III - 8

IV - 20

Всего за год - 53

Денежный поток

Поступление выручки от реализации: 50% продажи оплачиваются наличными в текущем квартале; 50% в следующем. Оплата денежных расходов:

- производственная рабочая сила, основные производственные материалы и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно;

- постоянные накладные расходы, административные и торговые расходы оплачиваются ежеквартально равными суммами;

- налоги к оплате составляют 10.5 тыс. грн и будут оплачены равными суммами поквартально на протяжении года (на основании реструктуризации долгов и по соглашению с налоговыми органами);

- капитальные вложения оплачиваются поквартально;

Кредиторская задолженность на конец года остается неизменной 6 500 гривен.

Расчет финансовой привлекательности

В первую очередь определим показатели привлекательности предприятия для акционеров и инвесторов в 2003 году:

Рентабельность акционерного капитала

Р_а.к. = 21 / 236 х 100 = 8.9%

Рентабельность инвестиционного капитала

Р_{инв.кап.} = 21 / (220 + 33) х 100 = 8.3%

Далее определим смены финансово-экономического состояния предприятия в 2004 году.

Ежеквартальная выручка от реализации, тыс.грн.

I А (11 х 1500) = 16.5

Б (14 х 2000) = 28.0

44.5

II 39.0

III 39.0

IV 44.5

Всего за год 167.0

Затраты на приобретение сырья и материалов

показатели	Квартал				За год
	I	II	III	IV
Производство готовой	продук	ции продук	ция	А
Запасы на конец отчетного периода	50% от 1000 шт. = 500	500	750	750	750
+ продажа	1500	1000	1000	1500	5000
- запасы на начало отчетного периода	750	500	500	750	750
Необходимый выпуск	1250	1000	1250	1500	5000
	продук	ция Б
Запасы на конец отчетного периода	1000	1000	1000	1000	1000
+ продажа	2000	2000	2000	2000	8000
- запасы на начало отчетного периода	1000	1000	1000	1000	1000
Необходимый выпуск	2000	2000	2000	2000	8000
Потребление основных	производ	ственных	материалов	за	Квартал
Материал Х	2 х 1250 = 2500	2000	2500	3000	10000
Материал У	6000	6000	6000	6000	24000
Закупка основных	произвд	ственных Материал Х	материалов	по	кварталам
Необходимая закупка	1250 х 2 = 2500	2000	2500	3000	10000
Стоимость закупки	2500 х 0.5 = 1.25	1.0	1.25	1.5	5.0
		Материал	У
Необходимые закупки	6000	6000	6000	6000	24000
Стоимость закупок	6000 х 0.3 = 1.8	1.8	1.8	1.8	7.2
Общая стоимость материалов	3.05	2.8	3.05	3.3	12.2