Расчет денежного потока
показатель |
квартал |
За год |
|||
I |
II |
III |
IV |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Переменные затраты |
|
|
|
|
|
Начальное сальдо |
5.325 |
11.4 |
14.075 |
20.275 |
|
Поступило средств |
|
|
|
|
|
дебиторы |
20 |
|
|
|
|
50% текущей продажи |
44.5 : 2 = 22.25 |
20.875 |
19.5 |
20.875 |
83.75 |
50% продажи следующего квартала |
0 |
22.25 |
20.875 |
19.5 |
62.625 |
Общая выручка |
42.25 |
43.125 |
40.375 |
40.375 |
166.125 |
Всего поступило |
47.575 |
54.525 |
54.45 |
60.65 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Платежи: |
|
|
|
|
|
За сырье и материалы |
3.05 |
2.8 |
3.05 |
3.3 |
12.2 |
Оплата труда |
5.75 |
5.4 |
5.75 |
6.1 |
23.0 |
Накладные расходы (без амортизации) |
7.625 – 10 / 4 = 5.125 |
5 |
5.125 |
5.25 |
20.5 |
Сбытовые и административные расходы |
10 |
10 |
10 |
10 |
40 |
Капитальные вложения |
10 |
15 |
8 |
20 |
53 |
Налог на прибыль |
2.25 |
2.25 |
2.25 |
3.75 |
10.5 |
Всего выплат |
36.175 |
40.45 |
34.175 |
48.4 |
159.2 |
Конечное сальдо денежных средств |
11.4 |
14.075 |
20.275 |
12.25 |
|
Расчет прибыли
Выручка от реализации 167
- стоимость реализованной продукции 65.65
- сбытовые и административные расходы 40
= прибыль до уплаты налогов 61.35
- налоги 18.405
= чистая прибыль 42.945
Пассивы
Акционерный капитал - 210
Нераспределенная прибыль
Начальное сальдо - 26
Прибыль 2004 - 42.945
Всего - 278.945
Активы
Внеоборотные активы 250 = 53 = 303
- амортизация 40
= всего внеоборотных активов 263
Оборотные активы
Запасы сырья и материалов 1.65
+ запасы готовой продукции 6.075
+ дебиторы 20.875
+ сальдо денежных средств 12.25
= всего оборотных активов 40.85
- кредиторская задолженность 6.5
- налоги 18.405
= всего чистый оборотный капитал 15.945
Всего активов 278.945
Расчет рентабельности
Рентабельность акционерного капитала
Ра.к. = 42.945 / 278.945 х 100 = 15.4%
Рентабельность инвестиционного капитала
Р = 42.945 / (263 + 40.85) х 100 = 14.1%
Как показали расчеты, рентабельность предприятия значительно возросла, а значит предприятие в 2004 году стало более финансово привлекательным.