Тема 2. Грошові потоки із внутрішніх джерел у фінансуванні корпоративних підприємств

Фінансова вправа 1.

Методом прямого рахунку визначити рух грошових коштів підприємства (та дати розшифровку грошових потоків по видам діяльності) по при наступних умовах:

1. Отримана виручка від реалізації з ПДВ складає 120 тис. грн., а собівартість реалізації складає 80 тис. грн.

2. Нарахована амортизація 5 тис. грн.

3. Сплачені послуги рекламної агенції 2,5 тис. грн.

4. Податок на прибуток дорівнює 5,3 тис. грн.

5. Реалізовані нематеріальні активи – 6 тис. грн.

6. Придбано акцій на суму 15 тис. грн.

7. Отримані короткострокові займи – 20 тис. грн.

8. Сплачені дивіденди 1,2 тис. грн.

Фінансова вправа 2.

Визначити методом непрямого рахунку чистий рух грошових коштів підприємства (та дати розшифровку грошових потоків по видам діяльності), якщо відомо:

1. Чистий фінансоий результат ( прибуток) – 25 тис. грн.

2. Нарахований знос – 5 тис. грн.

3. Збільшення кредиторської заборгованості - 10 тис. грн.

4. Збільшення матеріальних активів – 9 тис. грн.

5. Зменшення дебіторської заборгованості – 7 тис. грн.

6. Зменшення довгострокових кредитів – 21 тис. грн.

7. Збільшення довгострокових фінансових інвестицій – 5 тис. грн.

Тема 3. Фінансування корпоративних підприємств за рахунок власного капіталу

Фінансова вправа 1.

На початок звітного періоду власний капітал акціонерного товариства “Бета” характеризується наступними даними.

1. Власний капітал	на поч. періоду, тис. грн.
Зареєстрований капітал	600
Додатково вкладений капітал	46,095
Інший додатковий капітал	41,085
Резервний капітал	103,62
Нерозподілений прибуток	38,44
Неоплачений капітал	(25,65)
Вилучений капітал	(52,59)
Усього за розділом І пасиву	751

Визначте на основі наступних даних, яким чином зміниться власний капітал підприємства.

1. Прибуток до оподаткування (ЕВТ) склав 258,75 тис. грн.

2. Податкове зобов’язання з податку на прибуток склали 103,5 тис. грн.

3. Чистий прибуток розподіляється за наступними напрямками: поповнення резервного капіталу – 10%; на виплату грошових дивідендів –37,5%; на виплату матеріального заохочення працівникам – 12,75%; решта - нерозподілений прибуток.

4. Отримано по лізингу обладнання вартістю 230,43 тис. грн.

5. Акціонери перерахували 42,75 тис. грн. по передплаченим раніше простим акціям (заборгованість в частині номінальної вартості акцій складала 25,65 тис. грн.).

6. Проведено переоцінку балансової вартості нематеріальних активів на суму 42,35 тис. грн. (дооцінка).

7. Акціонерне товариство анулювало всі викуплені раніше акції, загальна номінальна вартість яких становила 52,59 тис. грн.

8. Акціонерним товариством емітовано та розміщено на фондовій біржі купонні облігації у кількості 17350 штук номінальною вартістю 250 грн. строком обігу 2,5 роки із річним купоном у розмірі 27,5%.

Фінансова вправа 2.

Акціонерне товариство “Альфа” з метою покриття балансових збитків проводить господарську операцію по зменшенню статутного капіталу шляхом об’єднання акцій у співвідношенні 4:3 без зміни номінальної вартості акцій. Учасникам товариства запропоновано альтернативу – обмін у співвідношенні 1:1 при умові здійснення доплати у розрахунку 1,75 гривні за кожну акцію, номінальною вартістю 7,50 грн. Власний капітал АТ “Альфа” на момент здійснення операції характеризується наступними даними:

Статті власного капіталу	до емісії, грн.
Зареєстрований капітал	1700 000
Додатково вкладений капітал	23 500
Інший додатковий капітал	24 500
Резервний капітал	94 000
Нерозподілений прибуток	(48 000)
Неоплачений капітал	(-)
Вилучений капітал	(-)
Усього за розділом І пасиву	1794 000

Визначте яким чином зміниться власний капітал АТ “Альфа”, якщо 25% акціонерів віддали перевагу альтернативному варіанту об’єднання акцій, а всі операції здійснені виключно у грошових коштах. Накладні витрати на проведення операції склали 8,75 тис. грн.

Фінансова вправа 3.

Акціонерне товариство “Гном” проводить господарську політику по збільшенню статутного капіталу шляхом розміщення простих акцій нової емісії. Емісія акцій здійснюється у співвідношенні 9:4. Акції розміщуються по курсу емісії 125,0% із використанням послуг андеррайтера. На момент проведення господарської операції власний капітал АТ “Гном” характеризується наступними даними.

Статті власного капіталу	до емісії, грн.
Зареєстрований капітал	1800 000
Додатково вкладений капітал	43 830
Інший додатковий капітал	84 414
Резервний капітал	281 380
Нерозподілений прибуток	48 375
Неоплачений капітал	(-)
Вилучений капітал	(-)

Визначте вплив господарської операції на власний капітал АТ “Гном” та наведить статті першого розділу пасиву балансу суб’єкта господарювання по завершенню публічного розміщення акцій, якщо результати відкритої підписки на акції характеризуються наступними даними:

1. 77,5% акцій були розміщені за допомогою андеррайтера.

2. Вартість послуг андеррайтера складає 2,5% від ринкової вартості акцій

3. 30% розміщених акцій були оплачені на 80%.