4. Аналіз ліквідності та платоспроможності

На основі результатів, отриманих при аналізі майнового стану підприємства та фінансової стійкості підприємства, визначимо рівень платоспроможності підприємства.

Одним з найважливіших критеріїв фінансового стану підприємства є оцінка його ліквідності, під якою прийнято розуміти здатність підприємства розраховуватися за своїми короткостроковими зобов'язаннями. Ліквідність – це спроможність підприємства перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів по мірі настання їхнього терміну.

Задача аналізу ліквідності балансу виникає у зв’язку з необхідністю давати оцінку кредитоспроможності підприємства, тобто його спроможності вчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов’язаннями.

Вхідні данні для розрахунку ліквідності балансу наведені в таблиці 1.4.

Таблиця 1.4 – Результати розрахунків аналізу ліквідності балансу

Показник	Формула розрахунку	2006	2007	2008	Нормоване значення	Відхилення
						від 2008р.
1	2	3	4	5	6	7=5-3	8=5-4
Величина власних оборотних коштів (робочий капітал)	ОК = Оборотні активи - Короткострокові зобов'язання	2216,4	2792,9	2255	> 0 збільшення	38,6	-537,9
Найбільш ліквідні активи	А1 = Грошові кошти та їх еквіваленти	51,3	56,5	15		-36,3	-41,5
Швидко реалізуємі активи	А2 = Деб.заборгов. (чиста реаліз. вартість)+Деб.заборг. за розрах.+ Інша поточна дебіт.заборг.+векселі одержані+поточні фін.інвестиції	15035,2	28886,5	49686		34650,8	20799,5
Повільно реалізуємі активи	А3 = Запаси+ Інші оборотні активи	2813,8	4525,3	5306		2492,2	780,7
Важко реалізуємі активи	А4 = Необоротні активи	3491,5	5130,4	7556		4064,5	2425,6
Негайні пасиви	П1 = поточні зобов'язання за розрахунками + Інші поточні зобов'язання	8507,3	16645,8	26506		17998,7	9860,2
Короткострокові пасиви	П2 = Короткостр.кредити банків+Поточна заборг. за довгостроков. зобов'яз. + Векселі видані+ кредит.заборг.за товари	0	0	1635		1635	1635
Коефіцієнт поточної ліквідності	Кпот = (А1+А2+А3)/(П1+П2)	2,10411059	2,01061529	1,95469244	>2	-0,14942	-0,05592
Коефіцієнт швидкої (проміжної) ліквідності	Кпром = (А1+А2)/(П1+П2)	1,77335935	1,73875692	1,76614193	>1	-0,00722	0,027385
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Каб = А1/(П1+П2)	0,00603012	0,00339425	0,00053303	>0,2	-0,0055	-0,00286
Чистий оборотний капітал	ЧОК= Оборотні активи-поточні зобовязання	2213,8	2791,1	2253		39,2	-538,1
Частка власних оборотних коштів у покритті запасів	Чвок = Власні оборотні кошти / Запаси	0,82726187	0,62349868	0,42651787	>0,5	-0,40074	-0,19698

За даними, наведеними в таблиці 1.4, можна зробити висновок про невисоку ліквідність майна підприємства протягом всього досліджуваного періоду. Аналізуючи таблицю 1.4, можна побачити, що у 2007 році підприємство мало найбільше власних оборотних коштів, але у 2008 році величина власних оборотних коштів зменшилась на 537,9 тис. грн.

Як видно з наведених розрахунків, поточний коефіцієнт ліквідності у 2006 та 2007 роках відповідав нормативному значенню, проте у 2008 вже ні. Нормативне значення обумовлено тим, що оборотних коштів повинно бути в крайньому разі достатньо для погашення короткострокових зобов’язань, інакше підприємство опиниться під загрозою банкротства. А оскільки цей показник у 2008 році нижче норми, то це говорить про те, що оборотних коштів не вистачає для погашення короткострокових зобов’язань.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття) відповідає нормативному значенню і становить у 2008 році 1,76.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності протягом всього досліджуваного періоду значно нижче оптимального значення, яке рекомендується, що свідчить про наявність великої кредиторської заборгованості і поточних зобов’язань за розрахунками.

Рисунок 1.7– Динаміка показників ліквідності підприємства

ВИСНОВКИ

У роботі розглянуто фінансово - економічні показники діяльності ТОВ “Алан” та проведено їх аналіз.

На основі виконаних у роботі досліджень можна констатувати:

1. Показники фінансової стійкості зменшуються протягом трьох років, що залежність Товариства від зовнішніх кредиторів.

2. Показники ліквідності вказують на низький рівень платоспроможності Товариства. Це пов’язано зі збільшенням поточних зобов’язань перед кредиторами.

3. Коефіцієнти рентабельності показали, що робота Товариства за звітний період погіршила його фінансовий стан.