Оценка рисков

При разработке бизнес плана нужно учитывать возможность возникновения рисков и предусмотреть меры по их устранению и сокращению потерь. Задача данного раздела бизнес плана состоит в том, чтобы указать будущим инвесторам и кредиторам на возможные риски при реализации проекта, последствия и методы защиты.

Риск – неопределённость, связанная с возможностью возникновения неблагоприятных ситуаций и последствий при реализации проекта.

Риски необходимо классифицировать (разделить по определённым группам). Определить место каждого риска в общей системе. Выбрать методы управления рисками.

Выделяются следующие виды рисков:

1. Внешние, непредсказуемые риски (стихийные бедствия, отрицательные экологические последствия).

2. Внешние, предсказуемые (рыночные, действия конкурентов, изменения в налогообложении).

3. Внутренние (увеличение затрат на производство, организационные недостатки, использование несовершенной техники и технологий, ухудшение качества выпуска продукции, недостаток квалифицированных кадров).

4. Правовые (невыполнение условий договоров, патентное право).

Оценка рисков осуществляется следующей последовательностью:

1. Осуществляется выявление возможных рисков на всех этапах реализации бизнес плана и во всех областях деятельности предприятия.

2. Определяется вероятность наступление данного риска (в долях от 1).

3. Определяется тяжесть неблагоприятного события в баллах.

4. Выполняется ранжирование рисков по степени опасности.

5. Выполняется расчёт потерь от наступления неблагоприятных событий.

6. Определяются меры по снижению риска.

Лекция 15.12.2011

3 Подхода к анализу сценариев

1.Плановые решения определяется путем установления для каждого решения наихудшей оценки по всем ситуациям. По следующим осуществляется выбор наилучшего решения из имеющихся- Писсемистический подход

2.Оптимизм- для каждого решения устанавливается наилучшая оценка по всем возможным ситуациям, в последующем делается выбор наилучшей из них.

3.На наиболее вероятном сценарии и мах среднего выигрыша. В основу закладывается вероятность наступления планируемой сит-ции.

Финансовый план

Удиляется приоритет.

Разрабатывается на основе плана производства и плана маркетинга, организационного плана. Основная задача – определение необходимого объема финансовых ресурсов, доходов, их оптимального распределения с целью обеспечения фин-й устойчивости. Следует отразить необходимые капиталовложения или инвестиции на след плановый период, и источники их финансирования .

в качестве собственных источников финансирования могут использоваться-

1. Накопленные амортизационные исчисления

2. Прибыль

3. Средства учредителей

Фин.план является основным документом при выборе инвесторов, поставщиков машин и оборудования, потребителей продукции. Является эл-м корпоративного сценария. Не только для планирования, но и для контроля.

Включает две основные составляющие :

1.анализ финансово-эк-х показателей деятельности предприятия (проводится на основе след. документов: годового бух. баланса, годовога отчета о прибылях и убытков, отчет об изменениях капитала, данных о производстве основных видов продукции и др. видов показателей.

Основные показатели финансово-эк-го состояния предприятия за предш-й период

Наименование показателей	1 год		2 год		3 год
Выпуск продукции по осн. видам в натуральном выражении
Выручка от продажи продукции
Затраты на производство продукции
Прибыль от продажи продукции
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль
Общие активы по балансу , в том числе Основные средства Оборотные средства
Численность работающих
Фонд оплаты труда
Собственный капитал
Заемный капитал

В ходе анализа указанные показатели сопоставляются, определяется динамика показателей, рассчитывается показатели , характериз-х использование основных ср-в, оборотных ср-в, прибыльности и рентабельности. )

2.расчет основных показателей на планируемых период. ( осуществляется расчет след-х показателей:

1. Выполняется прогноз объемов реализации (основная задача - дать представление о доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией. Рекомендуется составлять такой прогноз на 3 года, с разбивкой по годам.

2. Баланс денежных расходов и поступлений (главная задача - проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит будущую ликвидность предприятия. 1год-данные приводятся поквартально, 2 и 3-общей суммой за год)

3. Таблица доходов и затрат (гл. задача – показать как будет формироваться и изменяться прибыль. 1год-покрвартально, 2 и 3 – за год. Показатели:

• Доходы от продаж

• Издержки производства

• Суммарная прибыль от продаж

• Чистая прибыль

4. Сводный баланс активов и пассивов предприятия ( предназначен для специалистов коммерческих банков, инвесторов. Рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации новой продукции)

5. График достижения безубыточности ( устанавливается точка безубыточности, при которой все затраты предприятия покрываются полученными доходами. )

Фин. план должен содержать определенный набор стандартных прогнозных документов:

• Балансовый план

• План прибылей и убытков

• План движения денежных средств

Балансовый план предприятия

Наименование показателей	1 год				2 год		3 год
1.Активы Денежные средства	1квартал	2квартал	3квартал
Средства к получению
Сырье, материалы и комплектующие
Незавершенное производства
Запасы готовой продукции
Банковские вклады, ценные бумаги
Краткосрочные предоплаченные расходы
Суммарные текущие активы
Основные сресдтва
Накопленная амортизация
Остаточная стоимость основных средств земля Здания и сооружения Оборудования Предоплаченный расходы Другие активы
Инвестиции в основные фонды
Инвестиции, ценные бумаги
Имущество в лизинге
Суммарный актив
2.Пассивы Суммарные краткосрочные обязательства : -Отсроченные налоговые платежи -Краткосрочные займы -Отдельные счеты к оплате -Полученные авансы
Суммарный собственный капитал: -Обыкновенные акции -Привеллигированные акции -Капитал, внесенный сверх номинала -Резервные фонды -Добавочный капитал -Нераспределенная прибыль
Суммарный пассив

План прибылей и убытков

Наименование показателей	годы
Выручка от реализации
Себестоимость проданной продукции
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расприбыль
Прибыль (убыток от продаж)
Прочие доходы
Прочие расходы Прибыль до налогообложения Налог на прибыль Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

План движения денежных средств

показатели	года
Операционная деятельность Выручка без НДС Переменные затраты Постоянные затраты
Сальдо потомка от операционной деятельности
Инвестиционная деятельность Денежные средства на начало реализации проекта Поступление от продажи имущества Поступление от продажи финн. Активов Затраты на преобретение активов
Сальдо потоков от инвестиционной деятельности
Заемные срестдва Погашение основного долга по кридиту Выплаты дивидентов
Сальдо потоков фин-й деятельности
Общее сальдо потоков
Чистый дисконтированный подход