Мировой инвестиционный рынок

Мировой инвестиционный рынок представляет собой глобальный механизм долгосрочного зарубежного вложения финансовых средств с целью получения предпринимательской прибыли.

Инвестиции (от лат. investio — одеваю), так же как и кредиты, бывают государственными и частными, для них характерны те же особенности. Инвестиции делятся на прямые и портфельные. Прямыми называются те, которые дают инвестору право контроля над деятельностью какого-либо объекта. К портфельным относятся инвестиции, не составляющие значительной доли и не дающие права контроля. Решающую роль на мировом инвестиционном рынке играют прямые частные инвестиции. Основную их часть обеспечивают крупнейшие транснациональные компании (ТНК). Транснациональными они называются благодаря огромным масштабам и большой значимости в них зарубежной деятельности. Особенно велика роль зарубежного производства у западноевропейских ТНК, что объясняется открытостью их экономики. Абсолютным мировым рекордсменом в этом отношении в 1993 г. был швейцарский пищевой концерн «Нестле», у которого почти все финансовые средства (активы), персонал и продажи были зарегистрированы за рубежом. Ежегодно сумма прямых частных инвестиций составляет около 200 млрд. долл. Общая сумма прямых частных инвестиций (т. н. накопленная сумма) составляет около 2 трлн. долл., причем половина приходится на три страны: США (доля 1/4), Великобританию и Японию (доля каждой из этих стран более 1/10). Наиболее привлекательными для инвесторов стали три страны: США, Китай и Великобритания. Американский рынок привлекает своей высокой емкостью, наличием мощнейшей и самой современной инфраструктуры. Китай интересен своими дешевыми ресурсами (в т. ч. трудовыми) и льготному режиму для иностранных инвесторов. Великобритания традиционно является «мостом» (или «трамплином») в Европу для американских и азиатских компаний. В структуре инвестиций постоянно увеличивается доля нематериальной сферы и уменьшается — вторичной и первичной. Эта тенденция соответствует особенностям развития мировой экономики и сдвигам, происходящим в ней. Мир живет в эпоху информационной (постиндустриальной) экономики. На мировой финансовой карте в последние десятилетия появилось несколько десятков новых финансовых центров, представляющих налоговые и другие льготы для иностранцев на своей территории. Сложилось два основных типа новых финансовых центров — налоговые гавани и оффшорные зоны. К налоговым гаваням относят те страны, в которых существуют более низкие налоги на некоторые виды доходов (например, Лихтенштейн). Оффшорные зоны (в переводе с английского «оффшор» означает «находящийся в открытом море») находятся вне юрисдикции данного государства, живут по собственным финансовым законам. Они отличаются от налоговых гаваней тем, что работают с иностранцами в иностранной валюте (Гибралтар, Гонконг, Панама, Либерия). Есть они и в пределах западных стран — штат Делавэр в США, остров Мэн в Великобритании. Появляются и новые финансовые лидеры. Например, маленькое европейское государство Люксембург догоняет мирового банковского гиганта Швейцарию. У Люксембурга имеются свои козыри в конкурентной борьбе — строжайшая банковская тайна, легкость открытия счета в банке, относительно небольшие налоги.