- •Предисловие
- •Введение
- •Глава 1 управление риском — новая отрасль знания
- •1.1. Понятие управления риском и краткая история развития дисциплины
- •1.2. Основные термины и определения
- •1.3. Риск и вероятность редких событий
- •1.4. Классификация рисков
- •Глава 2 организация процесса управления риском
- •2.1. Общая схема процесса управления риском
- •2.2. Общая характеристика методов воздействия на риск
- •2.3. Управление риском и страхование
- •2.4. Организация управления риском на предприятии
- •Глава 3 виды рисков
- •3.1. Промышленные риски
- •3.2. Экологические риски
- •3.3. Инвестиционные риски
- •3.4. Кредитные риски
- •3.5. Технические риски
- •3.6. Предпринимательские риски
- •3.7. Финансовые и коммерческие риски
- •3.8. Страновые риски
- •3.9. Политические риски
- •Глава 4 методы выявления риска
- •4.1. Основные подходы к выявлению риска
- •4.2. Опросные листы
- •4.3. Структурные диаграммы
- •4.4. Карты потоков
- •4.5. Прямая инспекция
- •4.6. Анализ финансовой и управленческой отчетности
- •Глава 5 методы оценки риска
- •5.1. Оценка вероятности неблагоприятных событий
- •5.1.1. Метод построения деревьев событий
- •5.1.2. Метод «События — последствия»
- •5.1.3. Метод деревьев отказов
- •Предохранительный клапан
- •Остальная часть процесса
- •5.1.4. Методы индексов опасности
- •5.2. Оценка ущерба
- •Глава 6 интегральная оценка риска
- •6.1. Интегральные характеристики риска
- •6.2. Статистические распределения ущерба
- •6.3. Статистическое представление средних и предельных характеристик риска
- •6.4. Роль интегральных показателей риска в финансовом планировании деятельности предприятия
- •6.5. Построение полей риска
- •Глава 7 финансирование риска
- •7.1. Затраты на риск
- •7.2. Источники финансирования риска
- •7.3. Структура затрат при различных методах управления риском
- •7.4. Финансирование риска и анализ эффективности методов управления
- •Глава 8 страхование
- •8.1. Основные понятия страхования
- •8.2. Страховые риски
- •8.3. Виды страхования
- •8.4. Методы страхования
- •8.4.1. Пропорциональное страхование
- •8.4.2. Непропорциональное страхование
- •Пример использования различных видов франшизы (величина франшизы составляет 15 тыс. Руб.)
- •8.5. Закономерности функционирования страховой компании
- •8.5.1. Источники средств страховой компании
- •8.5.2. Структура средств страховой компании
- •8.5.3. Инвестиционная деятельность страховых компаний
- •8.5.4. Устойчивость страховой компании
- •8.6. Преимущества страхования
- •8.7. Основные проблемы страхования
- •8.8. Внутренние недостатки, присущие страхованию
- •8.9. Разработка программы страхования предприятий
- •Глава 9 самострахование
- •9.1. Формирование фонда риска
- •9.2. Преимущества и недостатки самострахования
- •9.3. Кэптивные страховые компании
- •9.3.1. Причины и цели создания кск
- •9.3.2. Преимущества создания кск
- •9.3.3. Проблемы, возникающие при организации кск
- •9.3.4. Типы кэптивных страховых компаний
- •9.3.5. Способы деятельности кск
- •Глава 10 оценка эффективности методов управления риском
- •10.1. Общие подходы к оценке эффективности методов управления риском
- •10.2. Экономические критерии оценки эффективности управления риском
- •10.3. Анализ экономической эффективности страхования и самострахования
- •10.3.1. Методика анализа
- •10.3.2. Результаты анализа эффективности
- •Глава 11 промышленная безопасность и стратегия управления промышленными рисками
- •11.1. Основные нормативные документы в области промышленной безопасности
- •11.2. Декларация промышленной безопасности
- •11.3. Организация мероприятий по управлению риском на промышленном предприятии
- •11.4. Построение стратегии управления рисками промышленного предприятия
- •Глава 12 управление инвестиционными рисками
- •12.1. Общие закономерности управления инвестиционными проектами
- •12.1.1. Предынвестиционный этап проекта
- •12.1.2. Критерии оценки инвестиционного проекта
- •12.1.3. Оценка экономической эффективности проекта
- •12.1.4. Применение методов дисконтирования для оценки экономической эффективности проекта
- •12.1.5. Учет неопределенности и оценка риска проекта
- •12.2. Методы оценки инвестиционных рисков
- •12.2.1. Методы оценки ставки дисконта
- •12.2.2. Модель оценки капитальных активов
- •12.2.3. Метод кумулятивного построения ставки дисконта
- •12.2.4. Учет страновых рисков при оценке инвестиционных проектов
- •12.3. Оценка экономической эффективности страхования инвестиционных рисков
- •12 .3.1. Методология оценки эффективности страхования инвестиционных рисков
- •12 .3.2. Пример оценки эффективности страхования политических рисков
- •12.4. Практика страхования инвестиционных рисков
- •12.4.1. Страхование от политических рисков
- •12.4.2. Страхование инвестиций от финансовых и коммерческих рисков
- •12.5. Выводы
- •Вопросы для повторения
- •Глава 1. Управление риском — новая отрасль знания
- •Глава 2. Организация процесса управления риском
- •Глава 3. Виды рисков
- •Глава 4. Методы выявления риска
- •Глава 5. Методы оценки риска
- •Глава б. Интегральная оценка риска
- •Глава 7. Финансирование риска
- •Глава 8. Страхование
- •Глава 9. Самострахование
- •Глава 10. Оценка эффективности методов управления риском
- •Глава 11. Промышленная безопасность
- •Глава 12. Управление инвестиционными рисками
- •Рекомендуемая литература
Введение
Данное учебное пособие посвящено новому направлению в теории управления деятельностью современного предприятия—управлению риском.
Управление риском (или риск-менеджмент) определяет пути и возможности обеспечения устойчивости предприятия, его способности противостоять неблагоприятным ситуациям. Необходимость скорейшего ососвоения и внедрения методов риск-менеджмента в условиях рыночной экономики обусловлена прежде всего тем, что в настоящее время отсутствуют реальные механизмы финансовой поддержки предприятий России в кризисных ситуациях. В большинстве своем они являются юридически самостоятельными хозяйствующими субъектами, что означает не только возможность определять свою финансовую и производственную политику, но и отсутствие обязательств государства по предоставлению поддержки в случае аварии, забастовки, финансовых или иных трудностей.
Таким образом, самостоятельность означает одновременно и риск — риск прекращения производства или банкротства. В этих условиях российские предприятия обязаны сами позаботиться о создании необходимых резервов или привлечении финансирования из других источников для организации мероприятий по ликвидации убытков.
Организация грамотного риск-менеджмента на предприятии является достаточно сложным делом, требующим значительных затрат материальных и человеческих ресурсов. Предлагаемое пособие позволит разобраться в терминологии и методах управления риском, оценить их эффективность, организовать работу отделов риск-менеджмента на предприятиях.
Материалы пособия охватывают весь спектр применения современной теории управления риском: анализ и выявление риска, финансовые механизмы управления им (в том числе страхование и самострахование), юридические механизмы передачи риска, организация предупредительных мероприятий и т.д. В книге рассматриваются все основные виды рисков — промышленные, экологические, финансовые, коммерческие, инвестиционные, предпринимательские и др.
Пособие предназначено прежде всего для учащихся вузов и курсов повышения квалификации, обучающихся по специальностям «Менеджмент», «Страховое дело», «Финансы и кредит», но может также быть полезно широким категориям читателей: финансовым и страховым менеджерам, руководителям высшего и среднего звена предприятий всех видов деятельности, профессиональным консультантам в области менеджмента, инвестиционного и бизнес-планирования.
Глава 1 управление риском — новая отрасль знания
В настоящее время мы являемся свидетелями существенного изменения отношения общества к индустриализации и научно- техническому прогрессу. В начале XX в. ускорение роста и увеличение масштабов материального производства и потребления, активное использование природных ресурсов рассматривались, безусловно, как положительные тенденции развития цивилизации. Но одновременно резко увеличивались число и масштабы производственных аварий и катастроф. И сейчас, к сожалению, стало обыденным словосочетание «экологическая катастрофа». Материальные убытки общества от аварий и катастроф неуклонно возрастают, что подтверждается диаграммой на рис. 1.1.
Таким образом, современное общество все более четко осознает тот факт, что дальнейшее развитие цивилизации невозможно без установления жесткого контроля над потенциально опасными производствами. Вопросы обеспечения безопасности вышли на первый план. Практически ни один новый проект не имеет шансов быть претворенным в жизнь без строгой экологической экспертизы.
Результатом формирования нового, «безопасного» мышления стало возникновение и быстрое развитие новой области знания — управления риском. Анализ отечественного опыта в этой области показывает, что возрастание количества и тяжести последствий крупных промышленных аварий в России объясняется следующими основными причинами:
• недопустимо высоким уровнем износа основных производственных фондов в энергетике, на транспорте и в промышленности, включая высокорисковые производства (в частности, на предприятиях нефтегазохимии, топливно-энергетического комплекса уровень износа основных фондов составляет 50-80%);
порочной практикой размещения производительных сил, приведшей к концентрации опасных производств на небольших площадях вблизи или внутри мест компактного проживания населения, а также в районах, подверженных наводнениям, землетрясениям и другим стихийным бедствиям;
отсутствием экономических механизмов обеспечения безопасности, а также целостной нормативно-правовой базы в области защиты населения и территорий от промышленных аварий и катастроф.
В России существуют промышленные гиганты, или, как сейчас принято говорить, системообразующие предприятия, масштабы производственной деятельности которых порождают повышенные требования к обеспечению безопасности их функционирования. Таким предприятиям присущи разнообразные и значительные по величине риски, которыми необходимо грамотно управлять. Управление рисками требует разработки научно обоснованной стратегии, которая должна включать в себя следующие основные моменты:
разработку единого подхода к классификации рисков;
организацию отделов по управлению риском на предприятиях;
создание и внедрение методики регистрации убытков в материальном и экономическом выражении;
создание и внедрение методики прогнозирования аварийных ситуаций, оценки возможных последствий;
формирование глобальной базы данных по убыткам в рамках целой отрасли;
разработку методики оценки сравнительной эффективности различных мер по управлению риском и рекомендаций по их использованию в конкретных случаях;
активное использование страхования и самострахования.
Интеграция финансовой системы России в мировую финансовую систему, расширение зависимости экономики страны от экспортно-импортных потоков обусловили существенное усиление влияния финансовых и коммерческих рисков на результаты экономической деятельности.
Финансирование производства осуществляется теперь в новой форме — в виде рыночного инвестиционного процесса, в котором участвуют как отечественные, так и иностранные операторы. Все это потребовало осознания и разработки методов учета влияния широкого спектра предпринимательских и инвестиционных рисков.
Таким образом, изучение и внедрение риск-менеджмента являются необходимыми условиями для осуществления успешной деятельности практически в любой сфере рыночного хозяйства России.