Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации

Ликвидность бухгалтерского баланса – возможность предприятия покрыть свои обязательства имеющимися активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежную наличность, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Группа активов	Состав группы
А1. Наиболее ликвидные активы	Денежные средства и финансовые вложения IIраздела баланса
А2. Быстро реализуемые активы	Дебиторская задолженность
А3. Медленно реализуемые активы	Запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы
А4. Трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Группа пассивов	Состав группы
П1. Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность
П2. Краткосрочные пассивы	Заемные средства и прочие обязательства Vраздела баланса
П3. Долгосрочные пассивы	Долгосрочные обязательства и резервы предстоящих расходов
П4. Постоянные (устойчивые) пассивы	Капитал и резервы, доходы будущих периодов

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется система неравенств: А1≥П1, А2≥П2, A3≥П3, А4≤П4.

Абсолютная величина платежного излишка (недостатка) средств определяется посредством сопоставления итогов групп активов и пассивов с учетом выполнения (невыполнения) системы неравенств. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком подругой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, третье – перспективную ликвидность, а четвертое – является минимальным условием финансовой устойчивости.

Анализ платежеспособности организации

Платежеспособность организации — способность организации к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

Информационной базой анализа платежеспособности организации является ее бухгалтерский баланс.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начала и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Финансовые коэффициенты платежеспособности:

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснение
1. Общий пока-затель платеже-способности	L1= [А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3] / [П1 + 0,5хП2 + 0,3 х П3]	L1 ≥ 1	Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	L2= [Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения]/[Текущие обязательства]*	L2 ≥ 0,1 ÷ 0.7	Показывает, какую часть теку-щих обязательств организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и фин. вложений
3. Коэффициент промежуточной ликвидности	L3= [Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность] /[Текущие обязательства]	Допустимое 0,7 ÷ 0.8; желательно L3 ≥ 1	Показывает, какая часть теку-щих обязательств организации может быть немедленно пога-шена за счет денежных средств, финансовых вложений, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности	L4= [Оборотные активы] /[Текущие обязательства]	Необходимое значение 1,5; оптимальное L4 ≥ 2	Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

* Текущие обязательства — краткосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов