Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость —составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности.

Информационной базой анализа финансовой устойчивости является бухгалтерский баланс организации.

Основные финансовые коэффициенты:

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснение
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	U1 = [Собственный капитал] / [Валюта баланса]	U1 ≥ 0,5	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
2. Коэффициент финансирования	U2 = [Собственный капитал] / [Долгосрочные обязательства + Краткосрочный обязательства – Доходы будущих периодов]	U2 ≥ 1,0	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных
3. Коэффициент маневренности собственного капитлал	U3 = [Собственный капитал – Внеоборотные активы]/[Собственный капитал]	U3 ≥ 0,3	Показывает долю собст-венных средств, вложен-нуюв текущую деятель-ность
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	U4 = [Собственный капитал – Внеоборотные активы] / [Оборотные активы]	U4 ≥ 0,1	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет устойчивых источников
5. Коэффициент финансовой устойчивости	U5 = [Собственный капитал + Долгосрочные обязательства]/ [Валюту баланса]	U5 ≥ 0,6	Показывает, какая часть финансируется за счет устойчивых источников

Определение типа финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками их финансирования

Обещающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Информационная база – бухгалтерский баланс организации.

Общая величина запасов: З = стр. 1210.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

Источник формирования запасов	Способ расчета
СОС(собственные оборотные средства)	СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы
КФ (функционирующий капитал)	КФ = Собственный капитал – Внеоборотные активы + Долгосрочные обязательства
ВИ (основные источники формирования запасов)	ВИ = Собственный капитал – Внеоборотные активы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные заемные средства

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Фс = СОС – З;

2) излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов: ± Фд = КФ – 3;

3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов: ±Фо = ВИ – З;

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать типы финансовой устойчивости организации:

Показатель	Тип финансовой устойчивости
	Абсолютная финансовая устойчивость	Нормальна финансовая устойчивость	Неустойчивое финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние
± Фс = СОС – З	Фс ≥ 0	Фс< 0	Фс< 0	Фс< 0
± Фд = КФ – 3	Фд ≥ 0	Фд ≥ 0	Фд< 0	Фд< 0
± Фо = ВИ – З	Фо ≥ 0	Фо ≥ 0	Фо ≥ 0	Фо< 0
Характеристика типа финансовой устойчивости	Излишек собственных источников финансирования запасов	Обеспеченность собственными источниками финансирования запасов	Платежеспособность нарушена, но есть возможность ее восстановить	Организация на грани банкротства