Заключение

В анализируемом периоде наблюдается тенденция снижения валюты баланса на 6%. Данное снижение обусловлено снижением оборотных, внеоборотных активов, а также доли заемного капитала. Что говорит о неэффективном использовании имущества и источников финансирования в отчетном году по сравнению с базисным.

На предприятии существует острая нехватка собственных оборотных средств, за счет чего образуется дефицит СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

Коэффициент автономии имеет положительную динамику роста, но несмотря на это, не достигает нормативного значения, это говорит о высокой зависимости предприятия от заемного капитала. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, превышает установленный норматив. Превышение нормативного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Несмотря на динамику снижения, значение превышает норматив. Коэффициент обеспеченности собственными средства имеет отрицательное значение и в несколько раз ниже норматива, это говорит о том, что структура баланса компании признается неудовлетворительной. Все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников. Коэффициент маневренности также имеет отрицательное значение и ниже норматива, что подтверждает резкую нехватку СОС предприятия. Коэффициент имущества производственного назначения превышает нормативное значение, что говорит о том, что в составе активов предприятия более 90% составляет имущество производственного назначения. Коэффициент прогноза банкротства имеет отрицательное значение, что говорит о высокой вероятности банкротства фирмы.

При анализе ликвидности имеет место следующая закономерность А1<П1, А2<П2, А3< П3,А4>П4, при этом оно остается неизменным на протяжении анализируемого периода, это говорит о том, что предприятие абсолютно неликвидно, как в текущем периоде, так и в долгосрочной перспективе.

Значение чистого оборотного капитала имеет отрицательное значение на протяжении всего анализируемого периода. Дефицит чистого оборотного капитала свидетельствует о неспособности компании погасить свои краткосрочные обязательства в установленные сроки и может повлечь ее банкротство.

Коэффициент покрытия меньше единицы, что говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Коэффициент быстрой ликвидности имеет динамику роста но, несмотря на это его значение очень мало и недотягивает до нормативного. Это говорит о том, что фирма практически неспособна покрыть свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности имел динамику. Значения коэффициента в анализируемом периоде не достигает норматива в 0,2. Что свидетельствует о низкой ликвидности данного предприятия.

По итогам анализа банкротства по модели Альтмана, фирма имеет наихудший результат, что говорит о высокой степени риска банкротства

В соответствии со значениями коэффициентов текущей ликвидности и коэффициентов обеспеченности собственными средствами, можно сделать вывод о том, что структура баланса неудовлетворительна и предприятие неликвидно. Рассчитав показатель коэффициента восстановления платежеспособности, следует, что восстановление платежеспособности предприятия в ближайшие 6 месяцев невозможно. Коэффициенты рентабельности имеют динамику роста, что свидетельствует о высокой рентабельности и прибыльности предприятия. В анализируемый период происходит рост производительности труда предприятия, что говорит об экономия затрат труда (рабочего времени) на изготовление единицы продукции или дополнительное количество произведенной продукции в единицу времени, что непосредственно влияет на повышение эффективности производства, так как в одном случае сокращаются текущие издержки на производство единицы продукции по статье «Заработная плата основных производственных рабочих», а в другом — в единицу времени производится больше продукции.

Происходит рост фондоотдачи, говорит об эффективности производства и увеличении количества продукции на рубль основных средств.

Коэффициенты оборачиваемости активов растут, а сроки оборачиваемости падают, что говорит об эффективном использовании активов, увеличение отдачи от них в более короткие сроки. В связи с эти уменьшается время операционного и финансового цикла. Это говорит о том, что уменьшается промежуток времени, в течение которого оборотные активы совершают полный оборот. А также что предприятие имеет временной период между получением средств от дебиторов и погашением своих обязательств.

В связи с проведенным анализом можно сделать вывод о том, что несмотря на то, что предприятие является рентабельным на протяжении трех лет, его финансовое состояние находится в критическом состоянии и имеет место высокий риск банкротства.

Для восстановления финансового состояния, предприятию следует наращивать собственные оборотные средства, либо за счет увеличения собственного капитала, например дополнительная эмиссия акций, либо за счет снижения внеоборотных активов, например продажу либо сдачу в аренду части собственных средств.

Помимо этого следует, наращивать чистый оборотный капитал, путем увеличения объемов реализации услуг, что повлечет за собой увеличение таких статей как запасы, дебиторская задолженность и в итоге всего раздела в целом. Либо стоит снижать свои краткосрочные обязательства путем погашения ранее взятых кредитов и займов, что возможно сделать за счет нераспределенной прибыли, или её части.

Также, ликвидность возможно восстановить за счет увеличения доли финансовых вложений, либо увеличение доли денежных средств предприятия.

Также стоит снизить объемы финансовой деятельности, т.к. направленные средства по данному видам деятельности, на протяжении трех лет, превышают поступления. Например, за счет уменьшения выплаты дивидендов, или как уже говорилось ранее за счет скорейшего погашения кредитов и займов предприятия.