2.3 Анализ финансовой устойчивости

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 3 – Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатель	2008	2009	2010	Абсолют отклонение 2008-2009	Темп роста 2008-2009	Абсолют отклонение 2009-2010	Темп роста 2009-2010
Источники собственных средств	15954353	17776636	18722985	1822283	11%	946349	5%
Внеоборотные активы	35757367	33071826	34611558	-2685541	-8%	1539732	5%
Собственные оборотные активы	-19803014	-15295190	-15888573	4507824	-23%	-593383	4%
Долгосрочные кредиты и заемные средства	10804361	9121718	11276387	-1682643	-16%	2154669	24%
Наличие СОС и ДИ для формирования запасов	-8998653	-6173472	-4612186	2825181	-31%	1561286	-25%
Краткосрочные кредиты и займы	7958919	6267641	3597872	-1691278	-21%	-2669769	-43%
ОВИ формирования запасов и затрат	-1039734	94169	-1014314	1133903	-109%	-1108483	-1177%
Величина запасов и затрат	879322	852393	661200	-26929	-3%	-191193	-22%
Излишек СОС для формирования запасов и затрат	-20682336	-16147583	-16549773	4534753	-22%	-402190	2%
Излишек СОС и ДИ для формирования запасов	-9877975	-7025865	-5273386	2852110	-29%	1752479	-25%
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов	-1919056	-758224	-1675514	1160832	-60%	-917290	121%
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	[0;0;0]	[0;0;0]	[0;0;0]	[0;0;0]		[0;0;0]

В соответствии с приведенными данными видно, что на предприятии отсутствуют собственные оборотные средства. Причем в период с 2008-2009 год, дефицит увеличивается на 23%. В период с 2009-2010 год происходит незначительное сокращение дефицита на 4%. В связи с отсутствием СОС существует нехватка СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат. В период с 2008-2009 год дефицит составляет 31%, а в последующий период падение составило 25%.

В связи с этим можно сделать вывод о критическом финансовом состоянии предприятия и предположить, что предприятие находится на гране банкротства.

Таблица 4 – относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2008	2009	2010	Абсолют отклонение 2008-2009	Темп роста 2008-2009	Абсолют отклонение 2009-2010	Темп роста 2009-2010
Имущество предприятия	40614446	37187607	38156575	-3426839	-8%	968968	3%
Источник собственных средств	15954353	17776636	18722985	1822283	11%	946349	5%
Краткосрочные пассивы	13855732	10289253	8157203	-3566479	-26%	-2132050	-21%
Долгосрочные пассивы	10804361	9121718	11276387	-1682643	-16%	2154669	24%
Итого заемных средств	24660093	19410971	19433590	-5249122	-21%	22619	0%
Внеоборотные активы	35757367	33071826	34611558	-2685541	-8%	1539732	5%
Оборотные активы	4857079	4115781	3545017	-741298	-15%	-570764	-14%
Запасы и затраты	879322	852393	661200	-26929	-3%	-191193	-22%
Собственные оборотные средства	-19803014	-15295190	-15888573	4507824	-23%	-593383	4%

Таблица 5 – Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент	2008	2009	2010	Абсолют отклонение 2008-2009	Темп роста 2008-2009	Абсолют отклонение 2009-2010	Темп роста 2009-2010
Автономии	0,393	0,478	0,491	0,085	22%	0,013	3%
Соотношение заемных и собственных средств	1,546	1,092	1,038	-0,454	-29%	-0,054	-5%
Обеспеченности собственными средствами	-4,077	-3,716	-4,482	0,361	-9%	-0,766	21%
Маневренности	-1,241	-0,860	-0,849	0,381	-31%	0,012	-1%
Соотношения мобильных и иммобилизованных средств	0,136	0,124	0,102	-0,011	-8%	-0,022	-18%
Имущества производственного назначения	0,902	0,912	0,924	0,010	1%	0,012	1%
Прогноза банкротства	-0,222	-0,166	-0,121	0,056	-25%	0,045	-27%

Коэффициент автономии имеет положительную динамику роста, в 2008-2009 году на 22% и 2009-2010 году на 3%, но несмотря на это, не достигает нормативного значения, это говорит о высокой зависимости предприятия от заемного капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств превышает установленный норматив. Превышение нормативного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Несмотря на динамику снижения на 29% в 2009 и 5% в 2010, значение слишком превышает норматив.

Коэффициент обеспеченности собственными средства имеет отрицательное значение и в несколько раз ниже норматива, это говорит о том, что структура баланса компании признается неудовлетворительной. Все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

Коэффициент маневренности также имеет отрицательное значение и ниже норматива, что подтверждает резкую нехватку СОС предприятия.

Коэффициент имущества производственного назначения превышает нормативное значение, что говорит о том, что в составе активов предприятия более 90% составляет имущество производственного назначения.

В целом же, в соответствии со значениями коэффициентов финансовой устойчивости, можно сделать вывод о критическом состоянии предприятия.