24.Анализ уровня и динамики показателей рентабельности.

Показатели рентабельности используются для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они являются относительными показателями и определяются, как отношение прибыли к стоимости используемых предприятием ресурсов. В зависимости от задач анализа рассчитываются следующие группы показателей рентабельности:

1. рентабельность и доходность реализованной продукции (работ, услуг)

2. рентабельность источников средств предприятия

3. рентабельность капитала (имущество)

4. рентабельность производственных ресурсов

Анализ рентабельности и доходности реализованной продукции.

Степень доходности для предприятия продукции (работ, услуг), характеризуют показатели рентабельности.

Рентабельность всей реализованной продукции (работ, услуг):

PQ , где

ВQp –выручка от реализации всей продукции (работ, услуг) тыс. р

А – сумма акцизов тыс. р.

СQp – себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) тыс. р.

РQ = , где

ПQр – прибыль от реализации тыс.р.

Рк= , где

Праспр - прибыль в распоряжении предприятия (чистая прибыль) тыс. р

К – средняя величина капитала предприятия равная валюте баланса

Рентабельность текущих активов, отражает эффективность использования текущих активов предприятия и показывает какую прибыль, получает предприятие с каждого рубля вложенные в текущие активы предприятия.

РАтек = , где

Атек – средняя величина текущих активов предприятия (2 раздел актива баланса).

Анализ рентабельности средств источников предприятия, показатели рентабельности средств, характеризуют эффективность использования собственного капитала и инвестированных заемных средств.

Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль с каждого рубля собственного капитала

РКсоб = , где

Ксоб – средняя величина источников собственных средств предприятия (1 раздел пассив баланса).

Сопоставление рентабельности капитала и рентабельности собственного капитала обуславливает необходимоть привлечения предприятием заемных источников финансирования:

D Р = Рк-Рксоб

Рентабельность инвестиций характеризуют эффективность инвестирования собственных и долгосрочных заемных средств:

Ркинвест= , где

Пб- балансовая прибыль

Кдоп – долгосрочные кредиты и займы по данным баланса.

Рентабельность производственных ресурсов предприятия.

Важной характнристикой эффективности работы предприятия является показатель рентабельности производственных фондов и рентабельности средств авансированных в производственные ресурсы:

Рф= , где

Фос-среднегодовая стоимость оборотных средств тыс. руб.

Фм,об- среднегодовая стоимость материальных оборотных средств тыс.руб.

Рентабельность средств авансированны в производственные ресурсы:

Рпр.р= , где

З – расход на оплату труда в тыс. руб.

Факторный анализ рентабельности производственных ресурсов предприятия.

Для анализа фактора влияющих на изменение уровня рентабельности, формулу рентабельности производственных фондов преобразуют следующим образом:

(числитель и знаменатель делят на Qp)

Рпр.р= , где

fo-фондоотдача

ko-коэффициент оборачиваемости

Теперь формула рентабельности устанавливает связь рентабельности со следующими факторами: величиной балансовой прибыли на 1 рубль реализованной продукции Пб/Qp, фондоотдача fo и коэффициентом оборачиваемости ko. Проверка влияния факторов на изменения уровня ретабельности выполняется балансовым приемом:

DРф=DРф(Пб/Qp) + DРф(fo) + DРф(ko)

Показатели	№ строки	Условное обозначение	Пред. год	Отч. год	Отклонения +,-
Балансовая прибыль	01	Пб	52440,5	60820,5	8380,0
Среднегодовая стоимость ПОС т.р.	02	Фос	59203,4	62036,3	2802,9
Среднегодовая стоимость материальных оборот. средств т.р	03	Фм,об	23204,2	27008,4	3804,2
Затраты на оплату труда	04	З	9250,6	10300,4	1049,8
Объем реализованной продукции работ услуг	05	Qp	190250,6	230500,4	40249,8
Величина балансовой прибыли на 1 р. реализованной продукции (работ, услуг)	06	Пб/Qp	0,275	0,264	-0,011
Фондоотдача р/р	07	Fo	3,2	3,7	0,5
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	08	Коб	8,2	8,5	0,3
Рентабельность, % произв. фондов	09	Рф	63,36	67,7	4,34
Рентабельность средств авансированных в произв.ресурсы	010	Рпр	57,2	66,3	8,4

Расчет влияния взаимодействующих факторов на изменение уровня рентабельности производственных фондов.

Периоды	№ строки	Факторы влияющие на уровень рентабельности			Рентабельность произв. фондов Рф	Изменение уровня рентабельности
		П/Qp	f	Коб
1	2	3	4	5	6	7
Предыдущий	01	0,275	3,2	8,2	63,36	4,34
1подстановка	02	0,264	3,2	8,2	60,82	DРф(Пб/Qp)=60,82-63,36=-2,54
2подстановка	03	0,264	3,7	8,2	67,34	DРф(fo)=67,34-60,82=6,52
Отчетный год	04	0,264	3,7	8,5	67,7	DР(Коб)=67,7-67,34=0,36

За отчетный период рентабельность выросла на 4,34,%. Этот рост произошел за счет использования основных фондов 6,52% и ускорения оборачиваемости оборотных средств на 0,36%. Доходность составила – 2,54%.