Расчётное задание№1 Раздел «Инвестиции с фиксированным доходом»

Задание I. На рынке ценных бумаг имеется безрисковые чисто дисконтные облигации В₁, В₂, В₃, В₄, сроки погашения которых в годах для каждого варианта указаны в таблице 1

Таблица.1

Вид варианты

Обл. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------.

В₁ 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 0,2 0,1 0,25 0,35 0,45

В₂ 1,25 1.35 1.45 1,5 1,6 1,7 1,4 1,3 1,2 1,15 1,5 1,7

В₃ 2,5 2,6 2,7 2,4 2,3 2,5 2,25 2,6 2,4 2,45 2,2 2,5

В₄ 3,3 3,15 3,25 3,1 3,4 3,2 3,1 3,3 3,15 3,4 3,25 3,45

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Вид варианты

Обл. 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------.

В₁ 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 0,2 0,1 0,25 0,35 0,45

В₂ 1,25 1.35 1.45 1,5 1,6 1,7 1,4 1,3 1,2 1,15 1,5 1,7

В₃ 2,5 2,6 2,7 2,4 2,3 2,5 2,25 2,6 2,4 2,45 2,2 2,5

В₄ 3,3 3,15 3,25 3,1 3,4 3,2 3,1 3,3 3,15 3,4 3,25 3,45

---------------------------------------------------------------------------------------------------

Инвестиции в указанные облигации соответственно равны P₁, P₂ , P₃ и Р₄ денежных единиц (д.е.) (табл. 2, столбцы 2, 4, 6, 8 ). . При погашении каждой из дисконтных облигаций обещают выплатить номинальную стоимость, A₁, A₂, A₃ и А₄ д.е., соответственно (табл. 2, столбцы 1, 3, 5, 7).

На рынке можно приобрести пятигодичную купонную облигацию номиналом в 1000 д.е., по которой обещают производить ежегодные 6% купонные платежи. Если при выполнении пункта 1 последовательность r(1), r(2), r(3) возрастает, то текущая стоимость облигации принимается равной 920 д.е.. Если указанная последовательность убывает, то текущая стоимость данной облигации принимается равной 1020 д.е. В остальных случаях текущая стоимость рассматриваемой облигации принимается равной 960 д.е.

Таблица 2