3. Оцените стоимость инвестиции в данную облигацию, соответствующую временной структуре безрисковых процентных ставок, вычисленных в п. 1.
4. Определите внутреннюю доходность этой облигации (rвнутр.).
Кроме чисто дисконтных облигаций, указанных в табл. 2, на рынке появились купонные облигации, параметры которых приведены в табл. 3.(Набор облигаций для каждого варианта задан в табл.4 )
Таблица
3
1 Bi |
2 Bi |
Аi д.е. |
Pi д |
fi % |
Ti год |
mi |
||
1 B6 |
2 B6 |
100 |
106 |
102 |
9 |
8 |
1 |
1 |
1 B7 |
2 B7 |
100 |
101 |
98 |
7 |
6 |
2 |
1 |
1 B8 |
2 B8 |
100 |
93 |
100 |
5 |
6 |
3 |
1 |
1 B9 |
2 B9 |
100 |
105 |
100 |
8 |
7 |
4 |
1 |
1 B10 |
2 B10 |
100 |
90 |
94 |
7 |
8 |
5 |
1 |
.е.
Таблица 4
Тип обл. Bi |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
B6 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
B7 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
B8 |
1 |
1 |
1 |
1 |
2 |
2 |
2 |
2 |
1 |
1 |
1 |
1 |
2 |
2 |
2 |
2 |
B9 |
1 |
1 |
2 |
2 |
1 |
1 |
2 |
2 |
1 |
1 |
2 |
2 |
1 |
1 |
2 |
2 |
B10 |
1 |
2 |
1 |
2 |
1 |
2 |
1 |
2 |
1 |
2 |
1 |
2 |
1 |
2 |
1 |
2 |
Вариант №