33) Види позикових ресурсів фінансування суб’єктів господарювання

Заёмный капитал характеризуется как часть активов предприятия и которые профинансированы кредиторами всех видов. Он может формироваться как за счет внутренних так и внешних источников.

К ЗК относятся 1. долгосрочные обязательства (банковские кредиты срок погашения которых превышает 12 месяцев,долгосрочные обязательства по эмитированным облигациям, отсроченное налоговое обязательство, финансовая помощь на возвратной основе), 2. текущие обязательства (краткосрочная кредит,долгосрочная задолженость которую нужно погасить в этом году, выдача краткосрочного векселя, краткоср задолженность за товары работы услуги, задолженость по оплате труда, отчисления, краткосрочные обязательства по расчетам со страхованием), а также 3.доходы будущих периодов (средства, направл на фин инвестиции).

Под долгосрочными обязательствами следует понимать обязательства, которые будут погашены в течение срока, превышающего 12 календарных месяцев, или в течение срока, превышающего операционный цикл, если он больше 12 календарных месяцев.

Под текущими (краткосрочными) обязательствами необходимо понимать обязательства, которые будут погашены в течение операционного цикла или должны быть погашены в течение 12 месяцев с даты составления баланса.

Доходы будущих периодов - доходы, полученные в течение текущего или предыдущих отчетных периодов, которые относятся к следующим отчетным периодам (доходы в виде полученных авансовых платежей за сданные в аренду основные средства и другие необоротные активы подписка на периодические и справочные издания, выручка за грузовые перев, абонентская плата за пользование средствами связи)

Т, о. к основным внешним источникам формирования ссудного капитала предприятий относятся: банковские (финансовые) кредиты; средства, привлеченные в результате эмиссии облигаций;коммерческие ссуды.

Механизм функц-я ссудного капитала зависит от уровня автономии и от желания собственника.

Порядок формирования ссудного капиталоа во многом определяется:-формой собственности

-размером субьекта хоз-я-сферой деятельности

-платежеспособностью п/п- уровнем%ставки

-от рынка,на котором работает п/п

-от кредиторской задолженности

У балансі позичковий капітал підприємства відображається у складі зобов’язань за умови, що оцінка цих зобов’язань може бути достовірно визначена та існує ймовірність зменшення економічних вигід у майбутньому внаслідок їх погашення

Основнi параметри :

-Строковість

-короткостроковий позичковий капітал (до 12 місяців)

-довгостроковий позичковий капітал (більше року)

-Капіталодавець

-банки та інші фінансово-кредитні інститути

-постачальники та клієнти-власники-персонал

-держава

-Умови одержання

-згідно з кредитним чи іншим договором

-за відсутності договору

-Цілі використання

-здійснення інвестицій

-поповнення оборотних активів

-Форми залучення

-грошові кошти

-національна валюта-іноземна валюта

валютний фіксинг -товарна форма

-Забезпечення

-забезпечені заставою (майном, майновими правами, цінними паперами);

-гарантовані (банками, фінансами чи майном третьої особи);

-з іншим забезпеченням (поручительство, свідоцтво страхової організації);

-незабезпечені

-Плата за користування капіталом

-виплата відсотків:

-фіксована процентна ставка;

-плаваюча процентна ставка;

-без відсотків;

Порядок погашення

-одноразовий платіж

-багаторазові платежі

-з регресією платежів;

-у заздалегідь визначений термін чи без такого