7. Риски и гарантии

Таблица 8 Риски и меры предупреждения их.

Содержание риска	Баллы	Меры предупреждения и снижения риска
Износ или поломка оборудования	5	Проверка оборудования
Недостаток средств для расширения	3	Стремление к увеличению прибыли
Трудности со сбытом	3	Сбыт в другие регионы
Сильная конкуренция	5	Наблюдение за рынком, модернизировать свой бизнес
Травмы клиентов	6	Предусмотрено соглашение о том, что мы не несем ответственности за возможные травмы клиентов во время игры. Во время игр присутствуют медики.
Не окупаемость	3	Пересмотреть рекламу
Повышение инфляции	5	Повышать цены
Снижение платежеспособности наделения	6	Введение скидок
Повышение налоговой ставки	5	Стимулирование сбыта, и отслеживание изменений законодательства

Под риском понимается возможность потерь, вытекающая из специфики тех или иных видов деятельности человека и общества, а также тех или иных явлений природы.

Под классификацией риска понимается распределение его на конкретные группы по определённым признакам для достижения поставленных целей. Классификация рисков позволяет эффективно применять соответствующие методы и приёмы управления ими, поскольку каждому классу рисков соответствует своя система управления рисками. Риски, которые могут непосредственно возникнуть в результате ведения деятельности, классифицируются на:

1. чистые - означают возможность получения нулевого или отрицательного результата. К ним относятся:

- политические - это те риски, которые связаны с политической обстановкой в стране. Они возникают при нарушении условий производственного и торгового процесса по причинам, не зависящим от хозяйствующего субъекта (невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революций, национализации, конфискаций товаров и предприятий; неблагоприятные изменения налогового законодательства).

- коммерческие. Они представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности.

- имущественные - риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя вследствие кражи, халатности и т.д.

2. спекулятивные. Они выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, которые могут быть отнесены в состав коммерческих.

- риски, связанные с покупательной способностью денег.

• Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесценятся. В этом случае предприниматель несет реальные потери.

• Дефляционный риск - риск того, что при росте дефляции происходят потери за счет падения уровня цен и, следовательно, снижения доходов. Риск ликвидности - это опасность валютных потерь, связанных с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости. - риски прямых финансовых потерь.

• Риск ликвидности - опасность, возникающая в результате неправильного вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитаться по принятым обязательствам.

- риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски):

• Риск упущенной выгоды

• Риск снижения доходности

- риски прямых финансовых потерь.

Величина риска измеряется тремя основными критериями:

• Среднее ожидаемое значение.

• Колеблемость (изменчивость) ожидаемого результата.

• Коэффициент вариации.

Среднее ожидаемое значение - это значение величины события, которое связано с неопределенностью ситуации. Среднее ожидаемое значение является средневзвешенной для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы ожидаем в среднем.

Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решение в пользу какого-либо варианта вложения капитала. Для окончательного принятия решения необходимо измерить колеблемость ожидаемого результата.

Колеблемость ожидаемого результата - это степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. На практике обычно применяют два критерия:

- дисперсия, представляющая собой среднее взвешенное из квадратов отклонений значение показателя от среднего ожидаемого.

;

где – дисперсия;

– ожидаемое значение для каждого случая;

- среднее ожидаемое значение;

n_i - число случаев наблюдения.

• cреднее квадратическое отклонение определяется следующим образом:

Среднее квадратическое отклонение является именованной величиной и имеет ту же размерность что и варьирующий признак. Дисперсия и среднее квадратическое отклонение обычно используются в качестве меры абсолютной колеблемости.

X_ср = (5023193.542+5081501.367+5152576.952)/3=5085757.287

Таблица 9.

№	Ожидаемое значение для каждого случая тыс., xi	Число случаев наблюдения, n	Среднее ожидаемое значение тыс.,
1	5023193.542	1	5085757.287	-62563.745	3914222188.42
2	5081501.367	1	5085757.287	-4255.92	18112855.046
3	5152576.952	1	5085757.287	66819.665	4464867630.71
Итого:					8397202674.17

• =8397202674.17/3=2799067558.05

52906.215

Коэффициент вариации рассчитывается как отношение среднего квадратического отношения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений от средней.

;

где V – коэффициент вариации;

- среднее ожидаемое значение.

Коэффициент вариации является относительной величиной, он изменяется в интервале от 0 до 100%. Чем выше значение этого коэффициента, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная шкала, которая позволяет интерпретировать различные значения коэффициента вариации:

- от 0 до 10 % - слабая колеблемость;

- от 10 до 25 % - умеренная колеблемость;

- свыше 25 % - высокая колеблемость.

V=(52906.215/5085757.287)*100%=0.0104*100%=1.04%

В нашей фирме получилась слабая колеблемость, что говорит о маленьких рисках.