91. Мировой финансовый кризис и антикризисные прогаммы России.

Мировой кризис ликвидности разразился летом 2007 г., и до сих пор нет никаких сигналов к тому, что он закончился. Более того, по свидетельствам многих аналитиков, последствия кризиса отразились далеко за пределами финансовой сферы: уже реальностью стало замедление темпов экономического роста мировой экономики, которая многие годы до кризиса росла во многом благодаря обильным и крайне дешевым кредитным ресурсам.

Истоки кризиса ликвидности, получившего конкретное выражение в июле 2007 г., аналитики прослеживают в ошибочной финансовой политике, которую вела Федеральная резервная система (ФРС) США в последние годы. После того как в 2000--2002 гг. лопнул интернет-пузырь, а также после терактов 11 сентября 2001 г. перед американской экономикой появилась угроза рецессии. У ФРС практически не было иного пути ликвидации этой угрозы, кроме снижения процентной ставки, в конце концов упавшей до 1 %. Однако накачка американской экономики дешевыми деньгами привела не столько к росту инвестиций, сколько к увеличению объемов потребительского кредитования. В последние годы американская экономика росла главным образом потому, что американцев убедили больше брать в долг, рефинансировать свои ипотечные кредиты и тратить часть полученных денег. Чтобы втянуть больше людей в кредитную гонку, банки понижали стандарты выдачи кредитов. Были разработаны новые финансовые продукты, позволившие снизить первоначальный взнос, что дало частным лицам возможность брать более крупные займы. Широкое распространение получили ипотечные кредиты с плавающей процентной ставкой, привязанной к ставке ФРС. И когда она начала расти, американцы оказались не в состоянии обслуживать свои закладные. Рост цен на недвижимость, до этого черпавший силы в дешевом финансировании, практически сошел на нет, а перед ипотечными банками возникла угроза обесценения залогов, а также риски неплатежей. При этом в результате укоренившейся практики продажи ипотечных долгов в пулах на открытом рынке терять свою стоимость начали производные ценные бумаги. В результате абсолютное большинство крупнейших инвестиционных банков, укомплектовавших свои активы новыми производными ценными бумагами, столкнулось с ситуацией, когда их активы стали резко терять стоимость. При этом ликвидность активов тоже заметно снизилась: уже в июле 2007 г. инвестбанки не могли продать облигаций на сумму свыше 500 млрд долларов. Ухудшение структуры активов привело к серьезным проблемам с заимствованием на финансовых рынках и породило кризис доверия. Итогом всех этих последовательных событий стал мировой кризис ликвидности, и еще недавно захлебывавшаяся дешевыми деньгами финансовая система начала испытывать фундаментальные трудности.

Мировой кризис ликвидности угрожает России сложностями с обслуживанием уже имеющихся долгов.

Новый вариант антикризисного бюджета

Отказаться от практики утверждения трехлетнего бюджета в пользу однолетнего предлагают депутаты Госдумы. Эта мера антикризисная и временная, заявил в пятницу глава думского комитета по бюджету и налогам Юрий Васильев. Она позволит более эффективно управлять выделенными средствами и оперативно вносить правки в статьи расходов. Между тем эксперты говорят, что нельзя отказываться от трехлетнего бюджета, поскольку он позволяет составлять среднесрочные планы распорядителям и получателям бюджетных средств. Кроме того, внести существенные антикризисные правки в статьи доходов и расходов придется лишь единожды, и в дальнейшем бюджетное планирование будет штатным. Впервые трехлетний бюджет был принят в 2007 году на 2008—2010 годы. Трехлетний бюджет на 2009 год, подготовленный в докризисный период 2008 года, уже пришлось корректировать. 1. Приоритеты программы антикризисных мер

В октябре - декабре 2008 года, когда мировой экономический кризис начал оказывать серьезное воздействие на российскую экономику, Правительство начало реализацию антикризисных мер. Антикризисные меры первого этапа позволили не допустить разрастания кризиса, его перехода в формы, угрожающие основам функционирования экономики.В 2009 году и в последующие годы Правительство Российской Федерации намерено значительно активизировать использование всех имеющиеся инструментов экономической и социальной политики в целях недопущения необратимых разрушительных процессов в экономике, подрывающих долгосрочные перспективы развития страны, обеспечивая при этом и решение стратегических задач.

В кризисных условиях объективно возрастает роль государства в экономической жизни страны. Правительство будет с максимальной ответственностью подходить ко всем своим действиям, с тем, чтобы не создавать в экономике неправильных стимулов, искажения мотивации предприятий и населения, подрывающих долгосрочные перспективы развития. Приоритет опоры в развитии экономики на частную инициативу будет обеспечен и в кризисных условиях. При этом роль государства будет постепенно снижаться по мере посткризисного восстановления.

Правительство будет осуществлять свою деятельность, исходя из семи основных приоритетов:

1.     Публичные обязательства государства перед населением будут выполняться в полном объеме. Гражданам и семьям, наиболее пострадавшим в период мирового экономического кризиса, будет оказана поддержка. 2.     Промышленный и технологический потенциал будущего роста должен быть сохранен и усилен. Правительство не будет вкладывать деньги налогоплательщиков в сохранение неэффективных производств.

3. Основой посткризисного восстановления и последующего поступательного развития должен стать внутренний спрос. Ослабление зависимости экономического роста от внешних факторов, максимально эффективное задействование внутренних ресурсов будут ключевыми задачами Правительства в ближайшие годы.

4.     Кризис - не повод отказаться от долгосрочных приоритетов модернизации страны. Такая работа будет активизирована и ускорена. Главная модернизационная задача Правительства - смена сложившейся модели экономического роста. Вместо «нефтяного» роста мы должны перейти к инновационному.

5.     Бизнес должен быть освобожден от давления чиновников. Правительство продолжит снижать административные барьеры для бизнеса, являющиеся одной из причин коррупции. Будет также предложен новый комплекс мер, позволяющий малому бизнесу успешно развиваться в условиях кризиса.

6.     Экономика должна опираться на мощную национальную финансовую систему. Правительство предпримет все необходимые усилия для нормализации функционирования финансового сектора, включая банковскую и страховую системы, фондовый рынок, для поступления в экономику необходимых объемов инвестиционных ресурсов. При этом особое внимание будет уделено скорости принятия и реализации решений.

7. Правительство и Центральный Банк будут реализовывать ответственную макроэкономическую политику, направленную как на поддержание макроэкономической стабильности, так и на создание необходимых условий, стимулов для роста сбережений населения, повышения инвестиционной привлекательности экономики, на формирование качественно иной модели экономического развития. Это предполагает взвешенную бюджетную политику, поддержание равновесного обменного курса рубля. Программы по:3. Усиление социальной защиты населения, обеспечение гарантий социальной и медицинской помощи, государственная поддержка сферы занятости 4. Сохранение и развитие промышленного и технологического потенциала 5. Снижение административного давления на бизнес6. Повышение устойчивости национальной финансовой системы 7. Макроэкономическая политика