Тема: Финансы хозяйствующих субъектов

Предприятие (организация) – самостоятельный хозяйствующий субъект обладающий правами юридического лица занимающийся различными видами экономической деятельности, цель которой – обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.

Финансы предприятий – отношения возникающие в процессе формирования фондов денежных средств их распределения и использования.

На предприятии финансы выполняют распределительную и контрольную функцию.

Данные функции реализуются в форме транзакции и анализа денежных потоков. В процессе управления денежными потоками, продажами и затратами с помощью распределительной функции финансов направляются средства в необходимом направлении и одновременно контролируются исполнения финансовых решений правильность прогнозов и планов расчетов.

В процессе осуществления экономической деятельности предприятие (организация) вступают в финансовые взаимоотношения с:

- учредителями

- другими предприятиями и организациями

- вышестоящими органами и своими подразделениями

- работниками предприятия

- государством

- инвестиционными институтами

- кредитными и страховыми организациями

Принципы организации финансов:

1. Самостоятельность в области организации финансово-хозяйственной деятельности

2. Самофинансирование

3. Материальная заинтересованность и ответственность

4. Деление средств на собственные и привлеченные

5. Обеспечение финансовыми резервами

- Самостоятельность обеспечивается государственной гарантией, невмешательство в оперативною и стратегическую деятельность предприятий за исключением случаев предусмотренных законом.

- Самофинансирование предполагает способность предприятия обеспечивать себя всеми необходимыми ресурсами не только для простого воспроизводства, но и для расширения масштабов деятельности.

- Материальная заинтересованность и ответственность подразумевается самой целью предпринимательской деятельности (получение прибыли).

В деятельности компании необходимо различать собственные средства и заемные (привлеченные средства).

Уставной капитал – основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала.

Добавочный капитал – это прирост собственного капитала за счет эмиссионного дохода безвозмездно полученных ценностей переоценки имущества.

Финансовый механизм предприятия – это система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли.

Система управления финансами включает в себя:

- Финансовые методы

- Финансовые инструменты

- Правовое обеспечение

- Информационно-методическое обеспечение по управлению финансами

К финансовым методам относится финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовый контроль, кредитование, страхование, система налогов расчетов и санкций.

Финансовые инструменты – это любой вид контракта результатом которого является появление статьи в активах одной стороны контракта и пассивов другой стороны контракта (денежные средства, финансовые вложения, различные виды задолжности).

Финансовые инструменты могут быть: первичными - например дебиторская и кредиторская задолжность, акции, облигации, векселя. Производными – опционы, фьючерсы, форсы и т.д.

Операции с финансовыми инструментами всегда сопряжены с финансовыми рисками (ценовые, кредитные, ликвидность).

Правовое обеспечение позволяет организациям (предприятиям) существовать в законодательном поле. Нормативное регулирование деятельности субъектов экономических отношений обеспечивает равное условие хозяйства.

Правовое обеспечение играет важную роль в функционировании финансовой системы.

Информационное обеспечение – необходимое условие нормального производственного и управленческого процесса (источники – внутренние, внешние).

Финансовые службы организации и предприятии.

Финансовая работа на предприятии неразрывно связана с финансовым менеджментом.

Финансовый менеджмент – это система управления финансовыми ресурсами сочетающая в себе финансовую политику, методы, инструменты, а так же персонал принимающий управленческие решения и претворяющий эти решения в жизнь. Цель такой деятельности- достижение финансовой стабильности и роста компании.

Основой финансового менеджмента является финансовая политика базирующаяся на анализе факторов эффективного использования финансовых ресурсов в краткосрочной и долгосрочной перспективе и определяющая направление деятельности финансовых служб.

Источниками финансового анализа для выработки соответствующей политики компании служит бухгалтерская финансовая отчетность, а так же внутренняя управленческая информация детально характеризующая внутри хозяйственные процессы.

Целями эффективного финансового менеджмента являются:

1. Максимизация полезного экономического результата деятельности компаний

2. повышения ее экономического потенциала

3. максимизация прибыли при минимизации расходов

4. обеспечение конкурентно-способности на рынке

5. оптимизация структуры активов компании и т.д.

Деятельность финансовых служб ориентирована на достижении обеспечении финансовой стабильности, создание устойчивых предпосылок, для экономического роста и получения прибыли.

Задачи финансовых служб:

1. Организация взаимоотношения предприятия с другими хозяйствующими субъектами.

2. Поиск внутренних и внешних, краткосрочных и долгосрочных источников финансирования, выбор наиболее оптимального их сочетания.

3. Своевременное обеспечение финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности предприятия.

4. Эффективное использование финансовых ресурсов для достижения стратегических и тактических целей предприятия

Конкретная форма реализации задач финансовой службы – разработка финансовой политики элементами которых являются:

- учетная политика

- кредитная политика

- политика управления денежными потоками

- амортизационная политика

- управление издержками

- девидентная политика

Структура финансовой службы должна различать масштабы деятельности предприятия в его стратегических целях и направлениях деятельности.

Пример структуры финансовой службы в крупной компании

1. Финансовая бухгалтерия:

- введение бух. Учета

- составление финансовой отчетности

- разработка учетной политики

2. Аналитический отдел занимается:

- анализом и оценкой финансового состояния предприятия

- составляет прогнозы финансовых показателей

- разрабатывает и анализирует инвестиционных проектов.

3. Отдел финансового планирования:

4. Отдел налогового планирования:

• разрабатывает налоговую учетную политику

• составляет расчеты по налогам и налоговые декларации

• контролируют своевременность и уплату налогов

• осуществляет сверху расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами.

5. Отдел оперативного управления:

• введет расчеты с дебиторами и кредиторами

• контролирует взаимоотношения с банками

• страховыми компаниями

• обеспечивает соблюдение платежной и расчетной дисциплины.

6. Отдел ценных бумаг и валютного контроля:

- формирует портфель ценных бумаг

- управляет движением ценных бумаг и валютных ценностей

- осуществляет контроль над валютными операциями с целью соблюдения законности и финансовых интересов организации предприятия.

ОРГАНИЗАЦИЯ РАСЧЕТОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ (САМОСТОЯТЕЛЬНО)!!!!