Принципы кредита

1)возвратность

2)срочность

3)платность

4)обеспеченность

Необходимо обеспечить имущественные интересы кредитора

Кредит должен носить целевой характер

Есть целевые виды кредита.

Вексель (3 минуты)

Коммерческий кредит имеет ограничение:

Как правило, в товарной форме

Ограничены размеры кредита

Носит краткосрочный характер

Кредит нельзя использовать для выплаты зарплаты

Сроки использования до востребования: онкольный кредит – краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию, а выдается под обеспечивание ценными бумагами.

Срочный – краткосрочный, средний до 3х

Разделяются по обеспечиванию, числу кредиторов, условиям предоставления, размерам. По способу погашения, по способу предоставления

Банк – кредитная организация, которая имеет право осуществлять следующие банковской операции

Привлечение во вклады денежных средств

Размещение привлечение средств за свой счет на условиях возвратности

Открывать и вести банковские счета как от физ. И юридических лиц (ст. 1 Федерального закона о банках.

Основные функции денег:

1)средство платежа или обмена

2)средство накопления

Мо- наличность – самый маленький денежный агрегат (монеты и купюры)

М1=Mo + депозиты до востребования (срочный депозит) + дорожные чеки

М2=М1+ сберегательные депозиты (до 100 тыс $)

М3=М2+Срочные вклады свыше 100 тыс $ +депозитные сертификаты

L - краткосрочные казначейские облигации

Теория спроса

Количественная теория денег.

M/P=Y/V->1/V=k->M^D/P=kY

Кейнсианская теория (транзакционный мотив, мотив предосторожности - хранение определенной суммы на всякий случай, спекулятивный –намерение заработать на накоплениях )

(M/P)^D=RYⁿ-hR

R – ставка процента

М /P

(M/P)^D

R

M^s=C+В

MB=C+R

1/rr денежный мультипликатор

M= M^s/MB=C+D/C+R I: D = (C/D+1)/(C/D+R/D)=(cr+1)/(cr+rr)

cr – норма депонирования

rr – норма резервирования

Инструменты кредитно-денежной политики (направлена на регулирование денежной массы)

Три метода:

1)изменение ставки рефинансирования (учетная ставка)

2)изменение нормы обязательных резервов

3)операции на открытом рынке – деятельность государства по вопросом купли и продажи денежных облигаций

Равновесие на денежном рынке.

R

(M/P)^S

(M/P)^D

M/P

Крест Кейнса

Денежно-кредитное регулирование экономики.

Вопросы по денежному рынку:

1)Сущность, функции, принципы и формы кредита:

Что такое кредит?

Источники кредита

Функции кредита

Принципы кредита

Характеристика коммерческого кредита

Особенности кредитования в российской экономики

2)Кредитная система

Структура кредитной и банковской систем

Понятие кредитной системы

Что такое банк?

Виды банковских операций (5.) Перечислить небанковские операции(6,7)

Уровни банковской системы

Национальные и коммерческие банки (КБ)

CКФУ- специализированный кредитно-финансовые учреждения ( осуществляет отдельные банковские операции)

Отличия эмиссионных (выпуск банкнот) и коммерческих банков (работают в пределах ресурсов. Цель – получение прибыли):

Иногда централизация коммерческих банков приводит к созданию ЦБ)

ЦБ: учрежден 1860 году- государственный банк России. ЦБ создан в 1990 году. В 90 году в мире существовало 18 ЦБ, сейчас их более 200. США федеральная резервная система (ФРС)– самый независимый ЦБ России. Он подчиняется законам, принимаемым парламентом.

Наиболее зависимые банки в мире: Франция и Италия (вмешательство государства).

Главные дели деятельности Центробанков в рыночной экономики:

1)Обеспечить устойчивую, национально денежную единицу страны и на мировых рынках

2)минимизировать инфляция для создания условий экономического роста

3)укрепить и развивать БС

4)обеспечить функционирование (эффективное, бесперебойное) в рамках всей платежной системы страны.

Главное отличие ЦБ от КБ в том, что он работает на макро-уровне, обслуживает все народно хозяйственные потребности, регулирует денежное обращение.

Отличия ЦБ:

1)По целевой ориентации: ЦБ не ставит задачу получения прибыли

2)По типу собственности: ЦБ как правило государственные собственности, а КБ акционерная форма собственности

3)По клиентуре: ЦБ не обслуживает непосредственно производителей и граждан, их обслуживают КБ ( искл. Когда нет в регионе КБ)

4)По типу осуществляемых операций – только краткосрочные кредиты не более 1 года. Не проводит операции с недвижимостью

5)По характеры подчиненности: подчиненность ЦБ законодательной власти КБ акционерам и советам АО.

6)По назначению высшего руководства: руководитель ЦБ утверждается президентом и парламентом, КБ акционерам и советом.

Функции ЦБ: 1)Эмиссионный центр страны ББ. Главный банкир или финансовый агент правительства

2)сосредоточение в ЦБ обязательный резервов КБ

3)Основной кредитор для КБ (последняя надежда)

Очень важно строгое соблюдение законодательства в этой отрасли, так называемый банковский надзор. Именно соблюдение банковского надзора влияет на эффективное развитие страны

Денежно-кредитная политика ЦБ: Что включается в понятие денежно-кредитная политика. Кем она осуществляется?

1)назовите основные цели денежно-кредитной политики любого ЦБ (4)

1)стабилизировать уровень цен в стране! (идут дискуссии)

2)способствовать более ли менее полной занятости, бороться с безработицей

3)стремиться к равновесию платежного баланса (экспорт- вывоз, импорт-ввоз). Превышение экспорта над импортом – активный баланс, превышение импорта – пассивный.

При нормально функционирующей экономики развитой и эффективной, желательно. Чтобы гос. бюджет был эффективным, а платежный баланс активным.

Процентная ставка ЦБ – с ее помощью как финансового инструмента банк может регулировать денежную базу и ликвидность банков. В этих целях используется ставка рефинансирования и ставка по кредитным и депозитным операциям ЦБ. ( учетная ставка)

Ставка рефинансирования – процент, под который ЦБ предоставляет кредиты финансово устойчивым КБ. (Это позволяет регулировать движение денежной массы и обеспечивать товарооборот).

Валютная политика – политика, направленная на регулирование сферы международных расчетов страны и для поддержания курса национальной валюты.

Инструменты ДКП?

Виды денежно-кредитной политики

Особенности кредитной банковской системы России.

Финансовая система и финансовая политика государства:

1)Сущность финансов

2)Понятие финансов, финансовой системы

3)Функции финансов

4)Государственный бюджет и его структура

5)Бюджетный процесс и пути повышения устойчивости финансовой системы

6)Особенности ФС РФ.

Финансы - совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования и использовании денежных средств при создании, распределении и перераспределении ВВП.

У каждой страны она специфическая, но в любом случае вс финансовые отношения денежные.

Хотя не все денежные отношения относятся к финансовым (нефинансовые правовыми актами не регулируются).

Финансы - это не сам денежные фонды, а лишь те отношения, которые возникают по поводу их создания и использования.

Сущность ФС проявляется в их функциях (3 функции)– т.е. сама работа, которую выполняют финансисты:

1)перераспределительная - когда государство использует налоги, изымает часть созданных средства, доход и отправляет их в другие отрасли.

2)регулирующая- у государства сущ. множество финансовых инструментов: бюджетные ассигнования, субсидии, субвенции, трансферты, датации, бюджетные кредиты, налоги пошлины и т.д.

С помощью перечисленных инструментов государство оказывает воздействие ( через системы гос. бюджета, статьи расхода)

3)контрольная – наличие финансовых институтов: министерство финансов, казначейства, министерство по налогам и сборам, счетная палата, банки. Осуществляется контроль за целевым использованием денежных средств и полнотой их поступления в фонды

Понятие ФС- совокупность различных сфер и звеньев финансовых отношений, управляемых специальным финансовым аппаратом.

ФС – совокупность экономических отношений и институтов, связанных с перемещением финансового капитала.

Моя точка зрения.

В .jktt широком смысле ФС – это система, включающая как возмездное так безвоздмезное движение денежных фондов и охватывающая следующие звенья:

1)гос. бюджет

2)внебюджетные фонды

3)гос. кредит

4)финансовые организаций, домохозяйств, рынки( кредитные, страховые (страхование и перестрахование ценных бумаг)). В РФ экономической финансово кредитный .

Критерии классификации финансовой системы.

Кредит.

Кредит - денежные средства, взятые в долг на принципах платности, срочности и возвратности.

Основные принципы кредитования: 1)платность – банк выдает деньги под %

2)возвратность

3)срочность

Виды кредитования:

1)ипотечные – срок:10-25 лет, 10-12%

2)авто – 5 лет, 20%

3)потребительское около 1 года, до 100 тыс.рублей

4)образовательная

Субъекты кредитного рынка

1)кредитор- институт, который дает деньги взаймы

Источники кредита: 1)собственные накопления (ресурсы)

2)привлеченные средства

3)мобилизованные ресурсы- деньги, полученные от продажи ценных бумаг на фондовом рынке

2)Заемщик – любое лицо, получающее денежную сумму на условия возврата и платы денежного %.

Объект- заемные средства

Структура кредитования

1)рынок денег( рынок краткосрочных судных капиталов )

2)рынок капиталов (среднесрочный (2-5) и долгосрочный капитал (5 и более)

Налоги.

Налоги – часть денежных доходов физических и юридических лиц, отчуждаемых и присеваемых государством.

Функции налогов:

1)фискальная функция – формирование денежных доходов государства

2)регулирующая функция – налоги воздействуют на любые экономические

3) перераспределительная

4)контрольная – обязательность налоговых выплат является обязательной

Принципы налогообложения.

1)всеобщность

2)стабильность

3)равнонапряженность

4)обязательность

5)самостоятельность налогоплательщика в исчислении и уплате налога

6)социальная справедливость

7)эффективность

Налоговая система включает в себя:

1)Субъект налогообложения

2)Объект налогообложения

3)Налоговая ставка – величина налога на единицу обложения

4)Источник налога – доход, из которого выплачивается налог

5)Налоговые льготы – полное или частичное освобождение от уплаты налогов

6)налоговые санкции – денежные зачеты, взимаемые за такие нарушения в сфере налогообложения, как например уклонение от уплаты налогов, просрочка налоговый платежей

Налогооблагаемая база – величина, с которой выплачивается налог.

Т=В_t*t

t – налоговая ставка

Виды налогов:

1)по методам взимания:

-Прямые - налог на определенную денежную сумму (подоходный налог, налог на прибыль, на наследство, недвижимость)

-Косвенные – устанавливаются в виде надбавок к цене товаров или тарифов на услуги, носит неявный характер ( НДС, акцизные налоги, таможенные пошлины)

2)в зависимости от органа взимающего налоги и распоряжающегося ими:

-Федеральные (подоходный налог, таможенные пошлины)

-Налоги субъектов федерации (региональные) – транспортные, дорожные, налог на недвижимость, местные налоги

3)По назначению:

-Общие налоги – обезличиваются и используются для покрытия затрат государства

-Специальные или целевые

4)По характеру изменения налоговых ставок:

-Пропорциональные – ставка налога постоянна, не зависима от величины дохода (прямые налоги)

-Прогрессивные - налоговая ставка повышается при возрастании дохода

- Регрессивные – доля налоговых изъятий уменьшается при возрастании дохода

5)В макроэкономике налоги делятся на автономные и подоходные:

Автономные (аккордные) – налоги, которые не зависят от уровня дохода

П одоходные – налоги, которые зависят от уровня дохода

Сумма налоговых поступлений (налоговая функция)= Т=Т+tY

Y- совокупный доход

Т – аккордные налоги

Средняя налоговая ставка – отношение налоговой суммы к величине дохода

Tср. =T/Y*100%

Предельная ставка налога – величина прироста налоговой суммы на каждую дополнительную единицу увеличения дохода

T_пред. = дельта T/дельта Y*100%

До 50тыс. -20%

Св.50тыс-50%

Т=50*0,2+10*0,5=1,5

tср=15/60=25%

tпр=5/10=50%

Соотношение средних и предельных налогов ставки позволяют определить систему налогообложения

При прогрессивной системе налогообложения предельная ставка налога больше средней.

При пропорциональной системе налогообложения средняя и предельная ставки налога равны

При регрессивной системе налогообложения предельная ставка налога меньше средней

Воздействие налогов на экономику.

На совокупный спрос (AD):

AD=C+I+G+Xn

Рост налогов ведет к снижению и потребительских, и инвестиционных доходов.

P SRAS

L RAS

P 1 AD1

P2 AD2

Y^* Y1 Y

Снижение налогов: влияние роста налогов на совокупный спрос

P

LRAS SRAS

P 2

P1 AD1 AD2

Y1 Y* Y

Влияние снижения налогов на совокупный спрос

В период бума (инфляционный разрыв) когда экономика перегрета в качестве антиинфляционной меры инструмента снижения деловой активности и стабилизации экономики может использоваться увеличение налогов.

Воздействие налогов на совокупное предложение:

T

T max A

T 1 B

tопт t1 T

Лафер исходил из предположения

Влияние снижения налогов на совокупное предложение имеет антиинфляционный характер

P LRAS SRAS1

P 1 SRAS2

P 2

AD

Y1 Y* Y

Налоги являются не только основным источником доходов государства, но и важным инструментом стабилизации экономики